1、- 1 - 毕业论文 （ 20_ _届） 商业银行资本充足率问题实证研究 所在学院 专业班级 金融学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 资本充足率是现代商业银行的生命线，保持充足的资本是商业银行得以生存与发展，并进而有效维护金融安全的重要条件。近年来 ，股份制商业银行由于快速扩张、资本补充渠道不足等问题，在资本充足性方面存在一些隐患，制约了股份制商业银行的经营和发展。 本文围绕资本充足率，重点分析股份制商业银行资本充足率现状及存在的问题。首先介绍国际国内的资本监管规则。其次对我国股份制商业银行资本充足率及资本结构现状进行剖析，并从资产增长速度、盈利模式、资产结构等方
2、面进行定量分析，同时通过与国际先进银行和我国国有银行的对比，得出股份制商业银行资本充足率现状及存在的问题。最后结合股份制银行自身的发展情况，从 优化盈利模式，增强内源融资能力、多渠道外源融资、优 化资产结构、提高银行风险管理能力等方面提出现阶段提高股份制银行资本充足率的对策。 关键词：资本充足率；股份制商业银行；巴塞尔协议II Abstract The capital adequacy ratio is the lifeblood of modern commercial banks to maintain sufficient capital to commercial banks is t
3、he survival and development, thus effectively safeguarding financial security of the important conditions. In recent years, with the increasing scale of shareholding commercial banks, their operating stability is also very important .As a result of their rapid expansion and inadequacy channels of ad
4、ding capital, there are some problems about capital adequacy ration. These problems will constrain the management and development of the shareholding commercial banks. This paper analyzes the joint-stock commercial banks capital adequacy ratio of current situation and existing problems. First introd
5、uce the regulatory rules of international and domestic capital. Then analysis capital adequacy ratio and capital structure of shareholding commercial banks in china. .It targets from the aspects of the growth rate of assets, profit model, capital structure. By comparison of the international advance
6、d banking and state-owned banks to get the Strategies of improving Joint-stock banks capital adequacy ratio. Keywords: Capital adequacy ratio; shareholding commercial banks; Basel III 目 录 引 言 . 1 1 商业银行资本充足率的监管现状 . 2 1.1 资本充足率的国际监管要求 .2 1.1.1 新资本协议对资本充足的测定 .2 1.1.2 新资本协议的主要精神 .2 1.1.3 巴塞尔协议第三版 .3 1.
7、2 我国对于资本充足率的监管要求 .4 2 我国股份制商业银行资本充足率现状分析 . 5 2.1 股份制商业银行资本充足率总体水平 .5 2.2 股份制商业银行资本结构状况 .7 2.3 巴塞尔协议的影响 .9 2.3.1 在资本监管方面的影响 .9 2.3.2 在计量方法方面的影响 .9 3 制约股份制商业银行资本充足率水平提高的因 素 . 10 3.1 资产扩张过快 .10 3.2 盈 利模式单一 .12 3.3 资产结构不合理 .13 3.3.1 信贷资产占总资产的比例过大 .13 3.3.2 信贷资产集中度过高 .14 3.3.3 不良资产侵蚀银行资本 .15 4 提高我国 12 家股
8、份制商业银行资本充足率的对策 . 17 4.1 优化盈利模式，增强内源融资能力 .17 4.1.1 加快发展中间业务 .18 4.1.2 促进零售业务的发展 .19 4.2 多渠道外源融资 .20 4.2.1 未上市银行加快上市进程 .20 4.2.2 发行长期次级债 .20 4.2.3 发行可转换债券 .21 4.2.4 发行混合资本债 .21 4.3 优化资产结构 .22 4.3.1 减少风险权重高的资产业务，拓展风险权重较小的资产业务 .22 4.3.2 处置不良资产 .23 4.4 提高银行风险管理能力 .23 IV 结 论 . 23 参考文献 . 23 致 谢 . 错误 !未定义书签
9、。 1 引 言 资本充足率是保证商业银行经营安全性和稳健性的一项制度安排，它是制约商业银行资产规 模盲目扩张的有效措施，资本金的高低反映了银行抵御各种损失的最终能力。资本充足率指标是衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性的最重要指标。 我国对商业银行的资本监管起步较晚，但随着金融市场化进程的加快，对银行业的资本监管已逐步规范化，谨慎化。基于 20 世纪 70 年代，随着跨国银行的扩张、放松金融管制的浪潮，商业银行的经营风险逐渐加大，资本充足率监管于 1988 年被写入巴塞尔协议，目前己经成为衡量银行稳健性的国际标准，对于保护广大存款人的利益具有重要意义。随着科学技术的进步和金融创新，巴塞尔委员会出
10、台了新资本协议 ，于 2007 年在部分发达国家实施。目前，十国集团国家、 25 个欧盟成员国及澳大利亚、香港、新加坡等国家和地区己经开始实施新协议，一些主要发展中国家也表示将在未来几年内实施。 2009年 7 月，巴塞尔银行监管委员会在总结本轮国际金融危机教训的基础上，发布了新资本协议修订稿。由此可见，资本充足率监管俨然成为银行业审慎监管的核心和国际标准，并处在不断发展和完善的过程中。 在 2004 年 3 月办法施行及一系列其它法律法规的出台后，我国商业银行资本充足率监管制度基本形成，对商业银行的经营管理形成硬性约束。而对我国银行业来说 ，越来越严苛的资本约束以及日趋复杂的金融环境，对资本
11、提出了更高的挑战和考验。 股份制商业银行作为我国银行业的一大类，共有 12 家，包括民生银行、招商银行、深圳发展银行、兴业银行、广东发展银行、中国光大银行、华夏银行、上海浦东发展银行、中信银行、恒丰银行、浙商银行及渤海银行，其中 8家上市。近年来获得了长足的发展，为我国金融体制改革和国民经济发展做出了重要贡献。 在制度转轨和对外开放的宏观背景下，我国股份制商业银行的生存与发展面临着经济、金融和社会的诸多挑战和考验。一方面业务的不断发展、资产的迅速扩张以及监管当局 资本监管力度的加大，不可避免的陷入了资本困境。另一方面，随着国有银行改革进程的不断深入，外资银行的纷纷进入和快速成长，银行业之间多样
12、化、白热化和国际化的竞争越来越激烈。在这样的经营环境下，股份制商业银行必须要把资本充足率问题放到战略的高度，加快经营转型，走一条较低资本消耗、较高经营效益的发展新路子。 2 1 商业银行资本充足率的监管现状 1.1 资本充足率的国际监管要求 1.1.1 新资本协议对资本充足的测定 2004 年 6 月修订的新资本协议考虑了近年来国际银行业的发展变化，特别是混业经营和金 融创新对风险的影响。在风险衡量方面，补充了对操作风险计提资本的要求，在风险评级上给予银行更大的自主选择空间，从简单到复杂多种方法，如标准法和内部评级法。其中，对最为重要的信用风险，在标准法中，采用外部评级公司的评级结果确定商业银
13、行各项资产的风险权重，废除以往按是否为 OECD1成员确定权重的不合理做法。在相对复杂的内部评级法中，允许管理水平较高的商业银行采用银行内部对客户和贷款的评级结果来确定风险权重、计提资本。在适用范围上，新协议考虑了不同类型银行间的差别，并将经典的最低资本比率推广到证券、保险等领域，为金 融业合并监管确立了重要的技术基础。计算资本充足率时，分子由符合条件的核心资本和附属资本组成，分母由信用风险加权资产、 12.5 倍的市场风险所需资本和 12.5 倍的操作风险所需资本组成。 新资本协议的最低资本要求包括： 第一， 核心资本与风险加权资产的比率不得低于 4%。 第二， 总资本（一级资本与二级资本之
14、和）与风险加权资产的比率不得低于 8%，二级资本最高不得超过一级资本的 100%。其中，作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额最高不得超过一级资本的 50%。 1.1.2 新资本协议的主要精神 新协议的主要精神是银行风险监 管的三大支柱。 第一支柱是最低资本要求。这一部分论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险。新资本协议不但延续了 8%的最低资本要求，而且在信用风险的基础上还要求考虑市场风险和操作风险 。 第二支柱是监管当局的监督检查。主要对商业银行建立的内部评价机制、资本维持战略和资本充足状况进行检查和评价，要求银行保持高于最低水平的资本充足率、并密切关注银行资本下滑情况，及早进行干预。
15、新协议认为，监1 经济合作与发展组织。 3 督检查程序的目的，不但要保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，而且还鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。 第三支柱是市场纪律。市场具有迫使银行有效而合理地分配资金和控制风险的作用，市场奖惩机制可以促使银行保持充足的资本水平。巴塞尔委员会希望通过建立一套披露要求以达到促进市场纪律的目的，披露要求将便于市场参与者评价有关适用范围、资本、风险、风险评估程序以及银行资本充足率等重要信息。第三支柱规定的披露频率应该为每半年一次，有关银行风险管理目标及政策、报告系统及各项口径的一般性概述的定性披露可每年一次。银行资本结构和资本充足率的信息披
16、露的内容分为定性披露和定量披露两大部分。另外，如果有关风险暴露或其他项目的信息变化较 快，银行也要按季披露这些信息。在所有情况下，银行应尽快公布具体的信息。 1.1.3 巴塞尔协议第三版 巴塞尔协议 受到了 2008 年全球金融危机的直接催生，该协议的草案于 2009 年提出，并在短短一年时间内就获得了最终通过，并在 2010 年的 11月在韩国首尔举行的 G20 峰会上获得正式批准实施。巴塞尔协议第三版是一套关于银行监管的资本和流动性要求以及其他相关领域国际规则的修改建议。这是对最初的一套监管规则即巴塞尔协议第一版所作的第二次重大更改。 核心内容在于提高了全球银行业的最低资本监管标准，主要的
17、变化： （ 1）一级资本充足率下线将从现行的 4%上调 6%，核心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的 2%提高到 4.5%。新的一级资本规定在 2013 年 1 月至2015 年 1 月执行。总资本充足率要求在 2016 年以前仍为 8%。 （ 2）增设总额不得低于银行风险资产的 2.5%的资本防护缓冲资金，在 2016年 1 月至 2019 年 1 月之间分阶段执行。此后，核心一级资本、一级资本、总资本充足率分别提升至 7.0%、 8.5%和 10.5%。 （ 3）提出 0-2.5%的逆周期资本缓冲区间，由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排。 巴塞尔协议 大幅提升 了对银行业的一级
18、核心资本充足率的要求水平，以有效防范在经济繁荣时期过度放贷而产生大量的隐性坏账风险，并帮助银行在经济下行周期抗击亏损。这一规则虽然未能达成最终一致，但却显示出银行监管业者更加重视加强银行体系在顺境下的资本缓冲储备，这无疑为未来进一步的金融监管规则修订指明了方向。 欧洲银行业由于其监管规则最松，在金融危机后没有进行大规模的资本补4 充，此次受到的影响最大，在欧洲商业银行中一级资本充足率最高的德意志银行为 10.8%，该行已表示将增发 98 亿欧元的股票来避免由于资本短缺而带来的负面影响，其他的大型银行也 面临着巨大的资本补充要求。 美国的 24 家银行中有包括花旗和美洲银行在内的 7 家银行面临
19、一级资本充足率不足的问题，这一比例虽然小于欧洲银行业，但一些小型银行的压力仍很大。 1.2 我国对于资本充足率的监管要求 中国银行业监督管理委员会在参考 1988 年巴塞尔协议和新资本协议的基础上，于 2004 年发布了商业银行资本充足率管理办法，制定了一套符合中国国情的资本监管制度。其第五十三条明确规定商业银行最迟要在2007 年 1 月 1 日达到最低资本要求：资本充足率达到 8%，其中核心资本充足率达到 4%。在过渡期内，商业银 行要制定并实施切实可行的资本充足率分步达标规划，并报告银监会。这充分表明中国银行业，严格的资本监管已经正式拉开了帷幕。 新办法在计算资本充足率时，主要有两方面的
20、变化：一方面，表内资产风险权重大幅提高，有 8 类资产项目风险权重出现较大变化，如房地产抵押贷款的风险权重过去为 50%，现在 100%；国有特大型、大型企业保证贷款风险权重分别由 50%和 70%提高到 100%。如此，银行资产风险度提高了约 10 个百分点。另一方面，对计入资本项目进行了调整，特别是剔除了专项拨备、其他准备金及当年未分配利润，导致资本净额下滑。 5 2 我国股份制商业银行资本充足率现状分析 2.1 股份制商业银行资本充足率总体水平 表 1 我国 12 家股份制商业银行 20052009 年资本充足率情况 单位： % 银行 2005 2006 2007 2008 2009 中
21、信 8.1 9.4 15.3 14.32 10.14 招商 9 11.4 10.7 11.34 10.45 民生 8.3 8.2 10.7 9.22 10.83 兴业 8.13 8.71 11.73 11.24 10.75 光大 1.1 0.1 7.2 9.1 10.39 华夏 8.2 8.2 8.3 11.4 10.2 浦发 8 9.3 9.2 9.06 10.34 深发 3.7 3.7 5.8 8.58 8.88 广发 4.07 6.7 7.12 11.63 8.98 浙商 11.84 11.87 8.55 10.01 11.06 渤海 62.04 26.05 13.24 10.21 恒丰
22、 10.07 9.42 7.02 8.91 9 资料来源：各银行年报 在资本充足率管理办法的硬性标准要求下，我国股份制商业银行通过各种办法努力提高资本充 足率水平。 截止 2009 年末，在全国 12 家股份制商业银行中，所有银行的资本充足率均超过 8%，与新办法颁布前相比有了大幅度的提高，达标银行从 2003 年末的 5 家上升到 12 家。其中，招商银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、浙商银行、渤海银行、光大银行和中信银行的资本充足率都超过了 10%，接近国际先进银行的水平。但达标的股份制银行如深发银行、广发银行也只是刚刚超过 8%的警戒线，形势仍不容乐观。 表 2 四大国有商业银行 20052009 年资本充足率情况 单位： % 银行 2005 2006 2007 2008 2009 工商 9.89 14.05 13.09 13.06 12.36 中行 10.4 13.6 13.3 13.43 11.14 农行 9.41 10.07 建设 13.6 12.1 12.6 12.10 11.70 资料来源：各银行年报
