1、（2011届）本科毕业设计（论文）题目衍生金融工具会计确认与计量探析学院商学院专业会计学班级会计071学号学生姓名指导教师会计学专业2011届本科毕业设计（论文）诚信声明我声明，所呈交的论文（设计）是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文（设计）中不包含其他已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文（设计）中的所有内容均真实、可信。论文（设计）作者签名签名日期2011年5月12日会计学专业2011届本科毕业设计（论文）授权声明学校有权保留送交论文（设计）的原件，允许论文（设计）被查
2、阅和借阅，学校可以公布论文（设计）的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文（设计），学校必须严格按照授权对论文（设计）进行处理不得超越授权对论文（设计）进行任意处置。论文（设计）作者签名签名日期2011年5月12日会计学专业2011届本科毕业设计（论文）I摘要在2007年夏季开始，由于美国“两房”对衍生金融工具的不当操作而引发了次贷危机，最后蔓延至全球演变成金融危机，造成全世界经济的大幅波动，引发了对衍生金融工具公允价值计量模式是否继续使用和如何改进的争议。本文先分析衍生金融工具内涵，在此基础上找出了我国衍生金融工具会计确认与计量存在的问题，并结合实际提出了重新界定资产和负债会计
3、要素的含义，规范衍生金融工具会计核算的科目设置，提高衍生金融工具的估值技术等建议。关键词衍生金融工具会计确认会计计量会计学专业2011届本科毕业设计（论文）IIABSTRACTINTHESUMMEROF2007,THESUBPRIMECRISISAROSEFROMTHEAMERICASTWOBIGGESTHOUSINGFINANCECOMPANIES,FANNIEMAEANDFREDDIEMAC,WHOSEIMPROPEROPERATIONOFDERIVATIVEFINANCIALINSTRUMENTSFINALLY,THISPANICSPREADALLOVERTHEWORLDANDEVOLV
4、EDINTOAGLOBALFINANCIALCRISIS,RESULTINGINLARGESWINGSINTHEWORLDECONOMYTHEINCIDENTAROUSEDTHISDISPUTEABOUTTHEFAIRVALUEMODEOFDERIVATIVEFINANCIALINSTRUMENTSWEMUSTCONSIDERWHETHERTOCONTINUEUSINGTHISMODEANDHOWTOIMPROVEITFIRST,THISARTICLEANALYZESMEANINGOFDERIVATIVEFINANCIALINSTRUMENTSTHEN,ONTHISBASISWECANRESE
5、ARCHSOMEPROBLEMSABOUTTHEACCOUNTINGRECOGNITIONANDMEASUREMENTOFCURRENTDERIVATIVEFINANCIALINSTRUMENTSINORDERTOSOLVINGSUCHPROBLEMSWESHOULDWORKFOLLOWINGPOINTS,REDEFINEDTHEMEANINGOFASSETSANDLIABILITIES,STANDARDIZEDTHEACCOUNTINGSUBJECTSOFDERIVATIVEFINANCIALINSTRUMENTS,IMPROVEDTHETECHNIQUESONVALUATIONOFDERI
6、VATIVEFINANCIALINSTRUMENTSANDSOONKEYWORDSDERIVATIVES；ACCOUNTINGRECOGNITION；ACCOUNTINGMEASUREMENT会计学专业2011届本科毕业设计（论文）目录一、引言2二、对衍生金融工具内涵的认识2（一）衍生金融工具的概念2（二）衍生金融工具的特点3（三）衍生金融工具的种类3（四）衍生金融工具的风险管理4三、衍生金融工具在会计确认和计量方面存在的问题4（一）衍生金融工具会计准则在确认和计量方面的缺陷5（二）衍生金融工具会计实务工作中存在的问题7四、优化衍生金融工具的会计确认和计量的建议10（一）重新界定资产和负债会计
7、要素的含义10（二）规范企业衍生金融工具会计核算科目应用11（三）提高衍生金融工具的估值技术11（四）提高会计从业人员的职业道德和专业素质12（五）加强对我国衍生金融工具确认和计量的监管13五、总结13参考文献14致谢错误未定义书签。会计学专业2011届本科毕业设计（论文）一、引言金融业创新了大量的衍生金融工具，而事实证明衍生金融工具是一把双刃剑，它既是规避风险的重要工具，又是巨大的风险来源。特别是本世纪，随着衍生金融工具的迅猛发展，对传统的财务会计理论与实务产生了巨大的冲击，与实务的迅速发展相比，针对衍生金融工具会计确认和计量的相关会计准则建设却相对滞后，而且随着衍生金融工具交易的迅速发展与
8、会计准则国际化的步伐加快，相比较，目前我国的会计准则中存在的确认和计量模式的漏洞愈发明显，已无法保证衍生金融工具价值确认和计量的准确性和可靠性，不能完整正确地反映真实的风险和金融机构真实的交易，同时对潜在的风险因素无法正确预期，所以如何更加有效地进行会计确认和计量，以实现对衍生金融工具可能引发的风险的监管和预测，帮助企业更好地利用衍生金融工具规避和分散风险是当前的重大难题。本文将从以下几个方面进行探讨（1）介绍衍生金融工具的概况；（2）分析准则中关于衍生金融工具规定所存在的制度问题；（3）分析衍生金融工具在会计实务中出现的操作问题；（4）根据制度及实际应用中存在的问题，对完善衍生金融工具会计确
9、认和计量提出建议。二、对衍生金融工具内涵的认识（一）衍生金融工具的概念衍生金融工具是在原生金融工具基础上演绎和派生出来的，本质上是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基础种类包括远期、期货和期权，此外还包括以上几种中一种或多种特征的结构化金融工具1。而我们可以这样认为，衍生金融工具出现的最原始目的在于为基础金融工具的持有者提供一种有效地对冲风险的手段，它从而避免或减少由于股指、汇率、利率波动产生的不利变化。2006年企业会计准则第22号金融工具确认和计量中对衍生金融工具的定义做出了符合当前金融业发展现状的规定，是指具有下列特征的金融工具或其他合同1、其价格随特定的利率、金
10、融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量会计学专业2011届本科毕业设计（论文）的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。2、不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比要求更少的初始净投资。3、在未来某一日期结算。2（二）衍生金融工具的特点根据准则所给出的衍生金融工具定义，并通过与非衍生金融工具的比较分析，我们可以总结出衍生金融工具具有以下特点1、衍生金融工具具有较强的波动性。金融市场中衍生金融工具的交易价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率或价格指数、信用等级或信用指数或其他变量的变动而时刻发生波
11、动。2、衍生金融工具是在对基础金融工具未来可能产生的结果进行交易，并且只在未来合约终止时才需要买卖双方交付货款和实物。它实质上是以金融工具为对象的经济合同，是尚未履行或正在履行中的合约，具备未来性。3、衍生金融工具的虚拟性。因为衍生金融工具是由作为标的的基本金融工具派生而来，价值随标的物的变化而变动，而且它可以独立于现实资本运作的过程，通过不同原始金融工具的组合和衍生创新给投资者带来一定的收益。4、衍生金融工具运作具有高度投机性。衍生金融工具投资，一般不需要或者只需要很少的初始净投资，具有杠杆效应。它的价格高低在很大程度上取决于买卖双方在各自掌握信息基础上对未来价格形成的预期。只要操作得当，在
12、对未来价格波动的预测相对准确的情况下，便能以小博大，博取十倍甚至几十倍的资产收益，极为符合当今大冒险的社会心理。5、高风险性。衍生金融工具出现的根本动因是为了规避金融价格波动风险，最大程度的降低企业可能产生的金融投资损失，而衍生金融工具本身就是“高杠杆”风险、信用风险、市场风险和经营风险的综合体，所以对衍生金融工具的投资其实质上就是对风险价值的投资，同时游离于实际资金运行这一特性更增加了其不安定性因子。（三）衍生金融工具的种类目前金融市场上的衍生金融工具品种繁多，且其分类方法也多种多样，本文则根据衍生金融工具的交易方式和业务特点对其进行分类1、远期合约（FORWARDCONTRACT）。远期合
13、约是出现最早的一种衍生金融工具，该合约以约定的价格和日期买卖确定数额的某项资产。它事先规定了远期交会计学专业2011届本科毕业设计（论文）换的资产、日期、价格、数量和规格，是一种非标准化的合约，且它无需保证金，但难以转让和流通，风险较高，一般在场外进行交易。2、期货合约（FUTURESCONTRACT）。期货合约指的是在交易所中以公开竞标的方式达成的、在约定日期以特定价格交割标准数量、预定金额的金融商品的标准合约。该交易在规范的交易所和结算所进行，使用标准合约，交易双方需交纳一定保证金，而且可以进行风险冲抵交易，易于流通和转让。3、期权合约（OPTIONCONTRACT）。期权合约指的是以预定
14、的价格和数量在合约规定的有效期内买卖资产的权利。该合约赋予的是一种权利，而不是责任。权利行使自由，买方承担的风险以不执行时损失的期权费为限，而卖方则需承担在对他不利的情况下买方要求执行的全部损失3。4、互换合约（SWAPTRANSACTIONS）。互换合约又称掉期，指的是同时交换各种货币、利率和其他金融资产的现金流量，常见的有利率互换和货币互换。通过准则我们解了衍生金融工具的定义，分析了衍生金融工具的特点，并根据一定标准对其进行了分类，有助于加深我们对衍生金融工具的内涵的认识。（四）衍生金融工具的风险管理由于衍生金融工具所具备的特点，使得市场主体在进行衍生金融工具运作时牵引出许多风险，所以在进
15、行衍生金融工具投资时我们首先要形成风险管理理念，转变思维模式，认识风险管理的重要性。随着金融市场的不断发展和创新，新的金融产品及相关衍生产品的种类得到不断丰富，其投资和运作方式日趋专业化和系统化，对持有者金融知识和财务知识的掌握程度也提出了更高的要求，故而，如何对衍生金融工具进行风险管理就显得尤为重要。衍生金融工具的风险管理则是指衍生金融工具的有关参与方，能够对交易过程所包含的风险进行识别、衡量并控制，从而尽量以最小的成本获得足够的安全保障的各种管理活动和方法。但我们必须明确风险管理的目的并不是要消除风险，而是管理和经营风险，即是有选择性地挑选出那些易于管理的风险，评估其风险价值，采用合理的手
16、段控制风险发生，从而降低投资行为所承担的风险。三、衍生金融工具在会计确认和计量方面存在的问题我国衍生金融工具会计准则的发展相对比较落后，虽然当前的会计准则已经会计学专业2011届本科毕业设计（论文）形成体系，但是仍然存在着许多问题准则在细节方面的规定过于模糊或者没有明确规定，衍生金融工具确认标准不符合传统会计要素定义，衍生金融工具会计计量属性在历史成本和公允价值两者之间选择也较为不易等等，所以能否完善衍生金融工具准则，提出合理的计量模式，建立较为完备的监管机构等是当前衍生金融工具在会计领域发展的重点，以下主要从准则规定和实务应用两方面分析其问题。（一）衍生金融工具会计准则在确认和计量方面的缺陷
17、1、会计准则在衍生金融工具确认上的缺陷我国现有会计对衍生金融工具进行表内处理的障碍来自于衍生金融工具的未来性及其价值的不确定性。虽然2006年颁布的金融工具确认和计量准则中，引入了金融资产和金融负债两个新概念，它规定衍生金融工具作为一个新的、独特的会计要素纳入会计报表体系，企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。此时尽管没有发生如合约所预测的风险，也没有获得约定的报酬，但是合约的法律效用赋予了衍生金融工具的契约性，使得投资者在签订合约时就已经具有了对未来风险和报酬的控制权，这也并未违背扩展后的权责发生制原则。对衍生金融工具后续确认的规定主要目的就是把衍生金融工具代表的权利
18、、义务纳入资产负债表，以避免合约产生的风险在表外显示，这种规定过于刻意。例如现有A进出口公司同交易所签订了三个月的5万吨铁矿期货合约，此时对于A来说该期权的交割发生应在三月后，虽然未来很可能有经济利益流入或流出，但其未来金额不能可靠计量，衍生金融工具的收益具有不确定性，衍生金融工具是在合约签订一段时间后的结算日才能真正进行损益配比和成本配比，合约签订时根本无法估计未来的交易结果，故而该项资产不符合传统资产要素的定义，因此，衍生金融工具在确认时点选择上存在很大的风险。准则将衍生金融工具的会计确认独立化并未从本质上解决衍生金融工具会计确认与传统会计要素的定义、确认条件和标准的冲突，无法适用于传统会
19、计报表的分析方法。随着国内金融市场与国际市场不断融合，电子网络技术的发展运用，金融工具的种类日益繁杂，投资组合方式也更加多样化，使得衍生金融工具的形式日趋多变。而现阶段，我国企业对于会计准则中衍生金融工具的核算科目的应用并不规范，例如对于期货合约有两种观点，一是认为应将企业的合约权利确认为一项会计学专业2011届本科毕业设计（论文）资产，同时将其合约义务确认为负债；另一种认为按期货合约本身的公允价值进行确认，未来可能引起经济利益流入则确认为资产，反之为负债。前一种使用金融期货资产，期货保证金和衍生交易损益科目来进行初始确认，后一种则可使用持有至到期投资科目或可供出售金融资产科目来核算，所以按企
20、业财会人员对于衍生金融工具业务的会计核算思路不同，从而形成不同的会计核算科目，影响了企业会计信息的可比性，影响衍生金融工具业务核算制度的执行效果，导致金融市场核算系统的混乱，所以规范衍生金融工具会计科目设置及其核算办法已经十分迫切。2、会计准则在衍生金融工具计量上的缺陷2006年会计准则规定企业在初始确认金融资产或金融负债时，应当选择公允价值计量属性，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债所发生的相关交易费用也应当直接计入当期损益。此时不论是公允价值计量还是历史成本计量，虽本质有所区别但金额相同。同时，按照准则要求，除非有确凿依据被指定为套期工具，否则应按公允价值进行后续计
21、量，已实现和未实现的收益或损失均确认为当期损益。准则引入公允价值计量属性无疑提高了会计信息的相关性和有效性，但公允价值的不确定性及变动性又使其无法满足会计信息可靠性的质量要求，而且使用公允价值计量属性进行衍生金融工具价值计量是存在很多问题（1）金融市场公允价值不易取得虽然我国金融市场的发展速度很快而且我国财政部也不断制定、颁布了不少行业规则和相关操作规范，但是其发展程度仍不高，金融市场各项规范制度还未完善，市场监管严重不足。而且，金融资产和金融负债可供观察的交易价格很难找，将未来现金流量按一定的折现率折算成现在的现金价值的现值计算，往往就成为估计相关价格的技术手段4。但因未来现金流量的金额、时
22、点和货币的时间价值等都不是确定的，在计量的操作上难度很大，故而市场自然形成的公允价值可靠性低。而且不同企业对于同种衍生金融工具的公允价值的估计可能采用不同的计价模型或不同的参数。这一过程中，估价者的主观因素将会对公允价值的确定产生影响，从而降低公允价值的可靠性及会计信息的可比性5。现以合成CDO项目为例，合成CDO是投资银行将付给CDS对象的违约保险金现金流集会计学专业2011届本科毕业设计（论文）成起来组成的新信用衍生品，从最初的房屋抵押贷款到最后的产品销售，中间经过借贷，打包组成CDO、信用增持、评级、采用CDS，合成CDO，再次评级等繁杂阶段，整个过程有数十个不同机构参与，每个阶段采用不
23、同的模型进行定价和风险分析，每次定价的偏差叠加，最终导致定价失误，因此无法控制模型定价产生的偏差就无法真正做到合理定价和公平交易。即使衍生金融工具市场发展相对比较发达的国家，在现阶段也无法对所有金融工具的公允价值做出正确估算，可以说，目前我国实行表内衍生金融工具公允价值计量的条件尚未成熟，与国际惯例接轨的公允价值会计还有待进一步发展。（2）准则对确认价值的估值模式的规定不够明确我国的市场经济体系已基本确立，但经济体制转型还在进行，活跃市场还受到种种非市场因素的影响，尤其是金融市场发展还不够规范。在估值时需要企业对相关的市场参数有一个全面的了解，这不仅增加了估值难度，并且由于估价者的主观因素对公
24、允价值也会产生影响。准则中对估值技术没有给出明确的规范，例如生产资料在社会经济衰退期，使用市场自发形成的公允价值来计量衍生金融资产或负债，价格会低于其价值，则可能导致资产价值的萎缩，呈现经济发展动力严重不足的假象，加剧投资者绝望预期，形成社会恐慌心理，势必阻碍经济恢复进程；而在经济高速发展时期，市场价格就会被抬高，虚增资产，进一步扩大经济泡沫化危机。所以准则应针对在何种情况下采取何种估值技术问题给出较为明确的指导意见。而且能否熟练准确的运用公允价值估值方法在一定程度上还要取决于财会人员个人的知识构成和实物操作技能上，这就对财会人员的素质有了更高的要求，不但要能熟练掌握会计实务知识和操作，还要对
25、金融行业的相关准则和规定有一定的了解。然而，目前我国严重缺乏能够胜任衍生工具设计、定价、交易、风险管理等事务的人员，使得金融交易存在严重隐患6。因此，现阶段金融市场中的公允价值信息缺乏可靠性。（二）衍生金融工具会计实务工作中存在的问题衍生金融工具是金融创新的手段，从宏观角度来看它是金融自由化与金融管制相互作用的结果，从微观角度来看是市场主体适应现代金融体系风险分担方式变革的结果。近三十年来，随着避险需求与投机需求的增加，衍生金融工具在电子与信息技术的推动下取得了巨大发展。根据OTC衍生国际清算银行在1989会计学专业2011届本科毕业设计（论文）年4月2004年12月对各国中央银行进行的调查显
26、示，单汇率衍生工具2004年的名义价值达295750亿美元，比1998年增长了47，而利率互换较2001年同期增长了887。国外有研究表明，比起不使用衍生金融工具投资的公司，投资者对承担衍生金融工具投资风险的企业给予更高的评价，他们认为使用衍生金融工具投资的企业管理者素质更高，更值得信赖。在衍生金融工具交易带给市场巨大财富的同时，我们也不能忽视巨大财富背后的巨大风险，近十年来在全球范围内运用衍生金融工具交易操作造成的灾难性金融失败案件数不胜数，如1995年巴林银行倒闭案、长期资本管理基金危机，日本大和银行债券投资案件，住友商社期铜交易巨额亏损案件等等，通过这些失败的案件，我们可以从中总结出衍生
27、金融工具运用的经验和教训，以避免相同的悲剧重演。以下本文就最近在金融领域发生的重大事件从会计角度进行分析总结，得出衍生金融工具在实务工作中的问题1、中信泰富外汇投资案失败分析中信泰富有限公司在香港注册成立，于香港联合交易所上市，并作为恒生指数成分股之一，如此一个资历雄厚的公司仅在两个交易日中市值蒸发掉了2/3，其2008年杠杆式外汇合约共亏损15891亿港元。导致其巨额亏损的直接原因在于累计期权的运作不当。中信泰富因为要在澳大利亚建设一个铁矿石项目，需以澳元支付购买的设备和原材料，从而产生了兑换澳元的需要，为规避汇价继续上升的风险，签订了澳元累计目标可赎回远期合约，以及每日累计澳元远期合约，但
28、这些外汇合约的收益与风险完全不匹配，而且合约也没有设定亏损下限，导致无论澳元跌价幅度多大8，公司都要无条件接货，所以随着澳元汇率的持续走低，公司的亏损额也逐渐增加。衍生金融工具本身的组合随机性强且不规则，这种特性使得很难研究其操作模式，估值和风险评估技术发展缓慢。给企业在进行方案选择时增加了难度和风险。同时，衍生金融工具的高杠杆效应又使风险放大，与现货证券不同，投资者使用衍生工具为取得风险敞口的多少或空头头寸，并不需要全额缴付与所建头寸，即名义价值相等的现金9。这就给投资者提供了风险头寸杠杆或者说是放大机制。企业往往关注其收益水平而忽视金融工具本身所固有的信用风险，金融市场的价格波动在外界因素
29、的影响下波动极大，可谓时时起伏，日日更新，这就会计学专业2011届本科毕业设计（论文）要求企业对市场变动有极高的灵敏度，能在第一时间应对风险作出合理操作。该案件中，中信泰富集团的财会人员及高层管理人员对累计期权的风险和收益估计也过于粗糙。2、美国次贷危机成因分析次贷危机，这场从2007年美国房价持续下跌开始，逐渐延伸至整个金融领域的大灾难给全世界的震撼绝不亚于911事件。利奥梅拉梅德认为美国次贷危机的爆发以及影响不能归咎于金融衍生品，对于这一工具的不当使用以及对风险的认识不足才是危机爆发的原因。美国的经济高度依赖家庭消费，并且以作为信贷担保的资产价格无限上升为前提，然而就是这样一种经济增长模式
30、，导致了金融活动背离了根据实体经济的合理价格来提供融资这一金融基本原则。美国的金融机构过度信赖本土的信用评级机构，而且在美国出售抵押贷款证券并且从资产负债表衍生出的机制非常发达，易于进行大范围大规模的融资。于是，在多种因素相刺激下，形成了这股巨大的金融浪潮，不仅让华尔街不可一世的商业巨鳄们灰头土脸狼狈不堪地逃窜，还扩展到国外金融领域，造成巨大经济损失，甚至稍有不慎还会导致社会经济的瘫痪或者崩溃。据调查显示2008年2月美国次贷衍生证券持有情况保险公司持有3190亿美元，占总量的23，美国商业银行持2500亿美元，占18，美国对冲基金持有2330亿美元，占17，外国银行持有1670亿美元，占12
31、10。从以上数据可以看出，美国金融衍生产品的扩张到了一个近乎疯狂的地步，以风险较高的次级贷款合约作为衍生产品的派生基础，这本身就已经产生极高的投资风险，而且美国信用评级机构的可信度也是建立在泡沫般的声誉和肮脏的幕后操作上，缺乏实体经济的支持，美国金融机构的年财务报表在管理层示意，财会人员执行下，报表数据存在严重的造假情况。看似稳定的利润增长背后是普通投资者无法想象的贪污和亏损，这一事实薄如纸，不捅破，则还能如履薄冰的继续神话，一旦捅破，后果无法估计。这就要求在衍生金融工具确认和计量时应该极其谨慎，充分考虑相关的外部影响因素，相对客观地评估衍生产品投资风险，然而这一要求在如今金钱至上的社会中却不
32、易做到。同时，这次危机也暴露出美国第157号公允价值计量准则的一些缺陷，该准则将公允价值定义为“市场参与者在计量有序交易中，假设将一项资产出售可收到或将一项负债转让支付的价格”，这个最新定义假设所计量的资产或负债存在会计学专业2011届本科毕业设计（论文）着一个惯有的交易市场，但次贷危机表明这一假设市场并非永远存在，因为投资者过度恐慌和信贷极度萎缩时，CDO的市场交易已经名存实亡，虚幻的房地产泡沫一旦破碎，市场崩塌，资本市场的资金循环出现缺口，并且日益扩大，对经济环境的破坏力度是惊人的。综合上述中信泰富外汇投资案失败教训以及我国会计准则关于衍生金融工具确认和计量方面存在的问题，同时联系美国次贷
33、危机中暴露的衍生金融工具实务工作上的漏洞，借鉴其弥补准则漏洞的经验，我们可以总结出衍生金融工具进行会计处理时的难题所在（1）衍生金融工具的会计定位不够准确，与传统会计要素的资产负债定义不符。（2）会计科目设置不够严密，让企业在进行衍生金融工具价值入账时可变空间较大，可能造成不规范操作或者违规操作。（3）公允价值计量的可靠性不足，公允价值的估值技术发展落后。（4）衍生金融工具的相关知识在会计从业人员中普及度不够。（5）换个角度来看，还因为政府部门缺乏对衍生金融工具市场的监管等。四、优化衍生金融工具的会计确认和计量的建议衍生金融工具是具有较大风险性的金融产品，对其进行合理的会计确认是企业判断其经营
34、风险的办法之一，对其进行较为准确的会计计量亦是企业持续经营的可靠保障，而我国会计准则将衍生金融工具并入金融工具会计准则进行确认和计量显得过于轻率。针对我国衍生金融工具会计确认和计量在制度和应用中存在的问题，提出以下几点建议。（一）重新界定资产和负债会计要素的含义衍生金融工具在金融市场中所占比重越来越大，然而有些创新方式并不能产生积极的回报，像罗巴特梅顿在长期资本管理公司破产案件中的衍生金融工具的不当操作，所以明确衍生金融工具的会计定位显得尤为重要。由于衍生金融工具与传统的会计要素含义不同，如果能够对会计要素的含义重新作出界定，使得准则能够包容衍生金融工具，并且能够让不断发展变化的衍生金融产品确
35、认时有相对可靠的统一标准，这可以从两方面来进行一是扩充现有会计要素定义的内涵，使之能够容纳衍生金融工具在其可确认范围之内。二是扩充现有会计要素定义的外延，即增加要素定义的条件，使之能容纳衍生金融工具。例如可将资产或负债的限制条件“该资源的成本或价值或未来流入和流出的经济利益能够被可靠地计会计学专业2011届本科毕业设计（论文）量”放宽，使“价值的变动在后续计量中能被公允、及时地计量”也成为资产或负债的确认条件，从而将衍生金融工具纳入会计要素定义中去。（二）规范企业衍生金融工具会计核算科目应用使用“套期工具”、“被套期项目”、“衍生工具”科目核算金融资产或金融负债时，或采用公允价值、或使用账面价
36、值、或在没有公开市场价格的情况下采用的估值模型定价会随着衍生金融工具的复杂化而扩大风险，前文笔者已经提到公允价值的不易取得及估值技术的滞后问题，因此在衍生金融工具确认入账时存在极大地估值风险，特别是公允价值估价和模型估价，而且两者所形成的风险根源是有区别的，前者是市场交易过程中自发形成的定价，价值变动是以市场供求波动为准绳，后者则是因为数学模型和计算方法的滞后，一旦技术有所突破，其估值的准确性就会大大提高，确认的损益额将更符合实际。因此，建议在初始确定时明确标注所采用的估值方式，如“衍生工具公允价值（模型估值）”来核算技术进步产生的价值波动，而且有助于企业管理者评估和区分衍生金融工具的风险种类
37、和风险程度，就衍生金融工具转套期工具来看仍旧可以使用原账面价值核算。同时为了防范风险较大的衍生金融工具投资风险，企业可以建立衍生金融工具风险动态准备金，定期对所持衍生金融工具的未来风险和收益进行预测，根据风险程度提取准备金，计入调整性质的金融风险准备金科目，从而降低交易失败所承担的损失冲击。统一的衍生金融工具会计核算科目设置，能够便于财政部门对金融市场的监督。（三）提高衍生金融工具的估值技术从房屋抵押贷款到合成CDO的模型定价过程不难看出，简洁、科学、易操作的价值估算模型的重要性。目前的估值技术主要包括现金流量折现法、期权定价模型等，这些技术无法配合品种日益繁多的衍生产品的投资估价。而我国准则
38、中并没有对衍生金融工具定价作出明确规定，之前提出公允价值计价，尽管公允价值计量属性符合衍生金融工具的价值特性，能够为决策者提供有关的会计信息，但公允价值计价的影响因素较多，再加上确认和计量过程中人为的操作，使得会计信息缺乏可靠性，无法被会计信息系统接纳。因此，为保证会计信息的可靠性，必须大力提高衍生金融工具的估值技术，包括衍生金融工具初始计量时公会计学专业2011届本科毕业设计（论文）允价值确定标准，后续计量时评价公允价值变动，到期前处置衍生金融工具的价格确定标准以及到期时的损益计算，为了更准确的计量衍生金融工具各个阶段的价值，则应该按各阶段所持衍生金融工具的具体特点来建立科学的风险模型，因为
39、衍生金融工具涉及金融领域，故而其会计的估值可以借鉴金融行业的估值模型，如BS期权定价模型、现金流贴现定价模型、DDM模型等，从而使得估值结果更加合理。同时，为了能更好的发挥公允价值计量属性相对于历史成本的优越性，就企业而言应该努力营造一个股权清晰，权责明确，公平公正，竞争有序的企业环境，为公允价值的实施创建有利的环境。就政府而言，应完善我国公允价值的会计理论体系，在准则中对公允价值运用的细节问题作尽可能详尽的规定，总结出一套针对公允价值操作的执行指南。明确规定何时采用公允价值，如何选取公允价值衡量标准，采用何种方法使公允价值计量更符合会计不同要素的特点等。（四）提高会计从业人员的职业道德和专业
40、素质会计准则只是一个产生会计信息的技术规范，只解决“该如何办”的问题，准则实施中“人”的问题则是会计准则被恶意误用的根源，是最为关键的因素。试想，即使拥有最优秀的会计师，最完善的会计制度，最合理的企业内部治理结构，如果不注重人的职业道德问题，上面这一切只是空谈。同时，美国诺贝尔经济学奖获得者萨缪尔森曾指出“我们正处在一个科技时代，同时也是一个会计时代，在这个时代里，掌握好广博的会计知识已成为会计人才的最基本要求”，所以一名能适应当代瞬息万变的经济发展环境，并且不断自我突破的合格会计人员必须是德才兼备的。首先在会计从业人员职业道德建设方面，各级财政部应该加强监管和考核力度，制定明确的奖惩规范，严
41、惩会计人员的职务犯罪，这可以从行政、经济和刑事上给予处罚，以重罚来警醒会计人员保持职业操守。当然，对会计人员的职业道德教育也是必不可少的，古语有云不战而屈人之兵，乃兵法上策。所以，思想上的占领也是最有效的方法。其次在提高会计人员执业能力方面，应在整个会计行业中营造这样一个金科玉律时代在不断进步，一个只会记账的会计终会被淘汰，只有熟悉这个社会的生存法则才能立于不败之地。由于衍生金融工具涉及金融领域的相关知识，故而如果会计人员对金融知识一知半解，那么很容易在会计判断时出现失误，无法很好地遵循会计原则。所以要加强会计会计学专业2011届本科毕业设计（论文）人员金融知识的学习来提高职业判断能力。金融机
42、构以及从事金融投资的企业中，更要加强会计人员金融专业素质的培训，并对会计人员进行定期考核，建立科学的奖励制度，鼓励会计人员参加本行业和其他行业的能力测试，例如注册会计师考试、注册税务师考试、证券从业证书等，一旦考试通过或者获得相关证书则给予一定物质上的奖励以激励会计从业人员不断提升综合能力。（五）加强对我国衍生金融工具确认和计量的监管由于有了会计的内部管理、信息保障和外部监控，资本市场便能充分的发挥筹资功能、投资功能、定价功能和资源配置功能，并在复杂的产权关系下不断拓展功能，扩大规模，最终成为市场经济中最重要和最核心的部分。所以规范我国企业衍生金融工具的会计处理就显得尤为重要，不但要进一步完善
43、衍生金融工具的相关会计准则和规范，还应该对企业的准则和规范的执行情况进行监管。首先，应从金融机构内部入手，要求银行和证券公司建立健全衍生金融业务的内部风险管理机制。然后，提出衍生金融工具及交易活动的监管信息框架，使得监管当局能够及时获得对金融机构衍生产品交易及风险进行评价的信息。最后，扩大衍生金融产品交易信息的披露范围，充分利用市场机制实现对衍生金融工具投资的企业的有效监管。五、总结通过IAS第39号准则、FAS133、137、138等规范衍生金融工具会计确认和计量的国外准则研究成果与我国现行准则中关于衍生金融工具会计确认和计量的相关规定的比较发现，国外的准则内容更加全面、完备和严谨，并且其准
44、则会根据金融市场的变化和市场主体的需要作出适时地修改，能够将会计理论的研究创新成果迅速地在准则修改公告中得以反映，理论滞后性问题得以缓解。而我国衍生金融工具会计准则的发展相对比较落后，虽然当前的会计准则已经形成体系，基本上能够满足经济发展的现状，但是仍然存在着许多缺陷和问题，在细节方面的规定过于模糊或者没有明确规定，导致这些潜伏的体系漏洞增加了经济犯罪和企业投资风险，我国的现行企业会计准则第22号还有待进一步补充完善。鉴于我国目前衍生金融工具会计确认和计量上存在的诸多问题，应对传统会计要素定义进行拓宽，使得衍生金融工具在确认时有明确清晰的参考标准，会计人员能够依据基本标准对不断创新的衍生金融工
45、具遵循实质重于形式原则进行正确处理；对会计学专业2011届本科毕业设计（论文）于衍生金融工具会计计量问题我们应该积极探讨衍生金融工具的计量方法和计量模式的创新，提高公允价值估价技术，建立风险评估模型，使之能够较为准确地反映市场动向；针对市场主体对相关准则的执行情况，我国政府可以加强金融市场的监管力度等，及早建立富有中国金融市场特色的衍生金融工具会计准则，以规范我国金融市场秩序，将衍生金融工具给我国经济发展带来的负面影响降到最低是当前会计理论界首要任务。参考文献1江璐璐我国金融衍生品法律风险及其监管研究J，经济师，2010（03）1051072财政部企业会计准则M北京经济科学出版社，20063封
46、尊伟衍生金融工具的会计计量模式研究D天津天津商学院，200612134刘榕生浅析公允价值在会计中的应用J，现代商业，2010，（07）2422455李娟衍生金融工具会计计量问题研究J现代商贸工业，2010，（15）2172186李明辉，张艳我国金融衍生工具发展研究J，河南社会科学，2010，（02）74767张巍国际金融衍生工具市场的发展及其启示J，当代经济，2006（08）32348卢林浅谈企业规避金融衍生工具风险以中信泰富外汇巨亏事件为例J，中国管理信息化，2010，（06）68699付强共同基金如何使用衍生品J，资本市场，2010，（04）6810GREENLAWETAL,LEVERAG
47、ED,LOSSESLESSONSFROMTHEMORTGAGEMARKETMELTDOWN,USMONETARYPOLICYFORUMCONFERENCEDRAFTEMBARGOEDUNTIL会计学专业2011届本科毕业设计（论文）11AMESTFEBUARY29200811张明霞，陈金昌衍生金融工具会计确认问题研究J哈尔滨商业大学学报（社会科学版），2010，（01）10110412邱静当代虚拟资本与金融创新的发展J西南金融，2010，（03）171913储俊金融衍生工具风险及其管理探析J浙江金融，2010，（02）565714李秀真，储俊新准则下金融衍生工具的会计确认和计量探析J会计之友，
48、2010，（03）585915史静珊衍生金融工具及其对会计的影响J，中国新技术新产品，2010，（04）23223316薛菲，孙红梅我国金融衍生工具会计计量初探J现代商业，2010，（06）23417罗然然信用衍生品模型的特征和缺陷以雷曼兄弟为例J，投资研究，2009，（03）282918增永岭本轮金融危机和1990年日本经验之比较J，银行家，2009，0910810919刘北华衍生金融工具公允价值套期的账务处理J，财会通讯，2010，（02）707120夏晓东公允价值衍生金融工具唯一的计量属性J商业经济，2009，（07）646521孙白原，李倩，王先鹿论资本市场与会计的关系J财会通讯，20
49、09，（07）384022刘北华衍生金融工具账务处理浅析J，财会通讯，2010，（01）666823孙振富，张林完善衍生金融工具会计的相关建议J商业经济，2010，（06）555624LISAKOONCEANDMARLYSGASCHOLIPEINVESTORREACTIONSTODERIVATIVEUSEANDOUTCOME,DB/OL会计学专业2011届本科毕业设计（论文）HTTP/WWWSPRINGERLINKCOM/CONTENT/P65X262143739418/20072625NICCOLOCALDARAROPRIMITIVEANDMODERNECONOMICSDERIVATIVES,LIQUIDITY,VALUEPANICANDCRISES,AUNIFORMITARIANVIEWJ，38，NO，1（2009）315141566821HTML20100111本科毕业设计（论文）任务书题目衍生金融工具会计确认与计量探析一、主要任务与目标在商学院规定的毕业论文撰写期间内，根据师生共同商定的毕业论文选题衍生金融工具会计确认和计量的探析，综合运用本科阶段所学专业知识和相关学科知识，撰写一篇具有一定的理论价值和应用价值、篇幅不少于8000字的毕业论文。希望通过毕业论文的撰写能够对衍生金融工具的会计确认和计量模式的建立提供新的思路和
