1、1毕业论文（设计）文献综述题目公允价值对盈余管理的影响分析专业会计学一、前言部分目前上司公司粉饰报表的事件时有发生，除借助资产重组之机，利用关联交易将不良股权投资以高价与关联公司置换股权获取“暴利”外，还有不少上市公司利用成本法和权益法粉饰会计报表，调节利润。适度的盈余管理说明企业的有关利益主体会采用合法手段来追求自身利益的实现，但对于利益相关者来说可能由于会计信息失真而导致决策错误。有些言论说公允价值的引入成了盈余管理的工具，任何非法或欺诈性行为均不会主动贴上“非法”的标签。相反，还会竭力披上一层合法的外衣。企业管理当局对利润进行操纵的行为损害他人的利益、破坏市场秩序，为法律法规所不容，因而
2、在客观上需要合法的外衣。公允价值的引入满足了盈余管理这一需求。这一属性的引入对会计信息质量的相关性的起的作用是非常积极，使得许多的会计行业信息采用了这一计量属性后更能反映市场的状况，会计信息的相关利益群体更能准确地做出相应的决策。但是目前我国市场的不够稳定和发达，以及评估机构的估值技术和相关法律法规的不够完善，导致有些上市公司运用公允价值进行盈余操纵，如投资性房地产企业运用我国目前房地产市场的发展不够成熟和稳定的状况，把影响当期的收益分摊到几期，以达到平滑利润，粉饰报表的目的。二、主题部分（一）国外研究综述20世纪70年代美国公认会计原则己有“公允价值”这个术语，但直到1984年FASB发布专
3、门论述会计计量的财务会计概念公告第5辑企业财务报表项目的确认与计量时仍未使用这个概念。进入20世纪90年代，公允价值会计准则的出现，在美国会计界和金融界引起了强烈反响。以SEC和投资者为代表的支持者认为，公允价值会计将极大提高财务信息的相关性，使会计信息能够反映金融资产和负债的真实价值，且有助于防范和化解金融风险。以联邦储备委员会、财政部2和金融界为代表的反对者则认为，公允价值会计是对现行会计模式的极端背离，不仅缺乏可靠性，而且将导致金融机构的收益产生波动，促使金融机构的贷款决策短期化。WILLIAMRSCOTT在其财务会计理论一书中分析了美国现行以公允价值为导向的准则，并指出财务报告中有很多
4、项目在应用公允价值，而且还在增加。许多传统项目只是部分应用了计量观，如成本与市价孰低、长期负债、最高价值测试。在成本与市价孰低和最高价值测试中，减值的资产在价格上涨时不会再转回。尽管如此部分使用公允价值对决策是有用的，它在一定程度上揭示了公司财务状况和前景的重大变化。怀特WHITE，1991在存储机构瓦解银行及储蓄机构公共政策教训一书中指出历史成本模式由于其固有的后顾式缺陷，应尽快改革。而银行及储蓄机构应采用前瞻式的现值会计。克拉克CLARKE等人在FASL07为什么不仅仅是执行问题一文中指出市场价值不仅提供额外的信息来源，还有助于管理层监控并提高银行业绩。门格儿MENGLE，1998在商业银
5、行市场价值会计的可行性一文中，综合论述了商业银行市场价值会计的必要性。作者认为市场价值会计具有决策相关性，有助于建立合理的破产标准以及资本充足性监管制度，减少历史成本会计对管理层操纵利润的负面激励，并可保证所有的金融资产和金融负债都得到确认。2000年2月，美国财务会计准则委员会在经过长达15年的研究之后，发布了第7号概念公告一在会计计量中使用现金流量信息和现值。公告为使用未来现金流量贴现计算公允价值提供了理论依据和操作指南。公告明确指出，在初次确认和新起点计量中使用现值的唯一目的是估计公允价值现值计量应该能捕捉到形成市场价格如果有的话即公允价值的各种要素。公允价值会计的运用又向前迈进了一大步
6、。2003年12月，国际会计准则理事会对第32号金融工具披露与列报和第39号金融工具确认与计量两个准则除宏观套期以外的部分进行了修订，可以看到，IASB己决心将公允价值在所有金融领域进行运用，并大有将公允价值在其他各个领域发扬光大之势。此外，欧洲议会和理事会采纳了一项规章，要求上市公司包括银行从2005年起按国际会计准则编制合并财务报表，同时，各成员国可以将该规章推广到非上市公司和非合并报表。这无疑是对IASB的极大3支持，也表明公允价值的运用得到了肯定。FASB于2006年9月发布了FASL57号公允价值计量FAIRVALUEMEASUREMENT指出，SFASL57旨在消除各会计准则关于公
7、允价值计量的不同要求，从而规范和简化关于公允价值计量的指南，FASB做了三件事来实现这一目标定义公允价值、建立公允价值计量的梯度框架、扩展关于公允价值计量的披露。FASB要求美国企业在2007年11月15日之后的年报中运用SFASL57进行公允价值计量。2006年11月末，国际会计准则理事会发布关于公允价值计量的讨论稿DP，站在FASB的肩膀上以FASB的成果作为起点，虽然IASB讨论稿的内容只是对SFASL57发表初步意见，并在世界范围内征询意见，不过这份DP必然成为激起千层浪的一石，而解决公允价值计量在不同空间的普适性问题也必然成为IASB的义务。IASB公允价值计量讨论稿的意见征求期截止
8、于2007年4月2日。从1990年3月起到2007年10月，FASB公布的54份FAS中，70以上直接涉及公允价值。现行有效的国际会计准则中IASIFRS有60的准则应用了公允价值，且越是新近准则，应用的比例越大。（二）国内研究综述1、理论研究陈艳在（2010）财经论坛发表公允价值计量对企业盈余影响分析中指出公允价值引入对资产减值会计处理上的影响是在一定成度上遏制企业利润操纵，公允价值的引入对非货币性资产交换、债务重组、投资性房地产的会计处理上仍有一定的盈余空间可以操纵。游春晖，閤晓林，王菁（2010）煤炭经济研究发表公允价值在上市公司中的应用研究中指出公允价值运用于金融资产当期利润受公允价值
9、的同向变动；公允价值在投资性房地产的应用有着深远的影响，在一定会计期间从成本模式到公允价值计量模式的转换会影响当期的盈余，但在采用公允价值以后的会计期间，公允价值操纵盈余的可行性比起成本模式小的多。鄢志娟（2008）财会通讯发表基于新会计准则的上市公司盈余管理分析中指出上市公司利用债务重组中其它公司豁免的债务来调节利润，利用无形资产人为划定费用化还是资本化的标准来调节公司利润，人为提前或退后借款费用资本化的时点来调整利润，利用固定资产的估计变更调整当期的折旧额来调节当期4利润，企业合并过程中采用权益法合并时利用账面价人为调整而操纵利润。赵海林，朱红文（2008）会计之友基于盈余目标的上市公司盈
10、余管理行为分析中通过模型研究显示上市公司有围绕目标进行利润平滑的行为，但不同组别盈余平滑行为存在差异。亏损组低于盈余目标时极弱的正向盈余管理，高于盈余目标时极强的负向盈余管理，导致亏损组表现出系统性负向盈余管理。高业绩公司低于盈余目标时强的正向盈余管理，高于盈余目标时弱的负向盈余管理导致高业绩组存在系统性正向盈余管理。边界组低于盈余目标时存在相对多的公司稍强的负向盈余管理，高于盈余目标时相对少的公司稍弱的负向盈余管理导致边界组有仅次于高业绩组的系统性正向盈余管理。正常组和整体组公司低于盈余目标时的正向盈余管理和高于盈余目标时的负向盈余管理基本抵销，整体不显示系统性盈余管理。王伶林，艳红（200
11、9）财会经济发表浅谈新会计准则对上市公司盈余管理的影响中指出通过对收入的提前确认、延迟确认以及虚假制造都可以调节当期利润，通过对费用资本化的范围的扩大来调节盈余，通过关联交易重估资产来调节盈余，利用非经常性损益来调节盈余，利用会计政策和会计估计变更来调节盈余。周喜革（2008）会计之友发表对企业盈余操纵相关问题的研究中指出新准则如果单纯从可供企业进行盈余操纵的会计途径看，企业盈余操纵的空间有增有减。增减基本持平。判断新准则对盈余操纵空间的影响应看判断的标准，应引起重视的是每种途径可操纵的幅度以及难易程度。对于盈余操纵的空间必须要有一个正确的认识规则的弹性和操纵的空间是一对矛盾，如何才能使制定的
12、法制法规和会计准则使之在能保证会计信息质量的同时又不损害企业的利益，是我们期望达到的目标。王万昌，于均一（2008）财务与管理发表新会计准则对我国上市公司盈余管理的影响分析中指出新准则带来的积极影响是对存货发出成本计价取消了后进先出法，以前计提的非流动资产的准备在以后不得冲回，债务重组收益由原来计入“资本公积”转为计入当期收益，同一控制下的企业合并以账面价值代替公允价值；消极影响是允许无形资产开发费用资本化、扩大了借款费用资本化的资产范围和借款范围、扩大了减值准备的适用范围。5林先云（2008）会计与审计发表新会计准则与盈余管理中指出新会计准则限制了企业利用资产减值进行盈余管理，无法利用会计报
13、表的合并范围进行盈余管理，改变了存货发出计价，减少了盈余管理空间，但是公允价值的计量属性给企业带来了新的盈余管理空间。主要是由于我国目前市场发展不完善、公允价值评估技术及人为因素所致。其它不利的方面包括新准则在债务重组上的规定，为企业盈余管理提供了新的方法；在无形资产上的规定，为企业盈余管理提供了新的手段；在借款费用上的规定，为企业盈余管理创造了“佳机”。戈洪（2008）巢湖学院学报上发表新会计准则下上市公司盈余管理分析中指出企业利用新会计准则增加的公允价值进行盈余管理，虽然我国的准则比国际会计准则范围窄、限制上严，但是由于我国目前的市场条件是多数行业缺少活跃的市场，外部公允价值参数不能透明可
14、靠性，这就削弱了公允价值的可靠性，增加了上市公司利用公允价值进行盈余管理的空间。陈姣（2010）价值工程发表浅谈新准则对上市公司盈余管理的影响中指出公允价值计量属性引入到金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性资产交换等方面，虽然体现了会计信息的相关性，但是由于我国目前市场还不够成熟和稳定，如何确认公允价值成为一个难点，由此成了盈余管理的一个操纵点。债务重组中对债务豁免部分收益将体现在利润表中，可能极大提升其每股利益水平，也为盈余管理提供了新的空间。开发费用允许资本化也可达到适当处理通过增加当期利润的目的。借款费用资本化范围扩大，企业可利用一般借款利息支出来调节当期利
15、润，进行盈余管理。2、对策研究（1）提高公允价值计量的技术手段陈果（2010）财经论坛发表公允价值计量对企业盈余影响分析中指出会计人员需要利用各种估值技术，参考本质上具有相同条件和特征的另一项资产交易的现行市价、折现率等交易条件来确定一个合理的公允价值。广泛地运用各种会计分析、管理软件，尽可能地使公允价值达到准则所要求的公允性。（2）建立公允价值的市场信息平台陈果（2010）财经论坛发表公允价值计量对企业盈余影响分析中指出需构建一个统一的市场信息平台，创建数据库系统，提供充分完全的要素市场信息，6反映市场行情的瞬息变化，形成一套有效防止公允价值滥用的体制。（3）上市公司应理性，全面地看待公允价
16、值游春晖，閤晓林，王菁（2010）煤炭经济研究发表公允价值在上市公司中的应用研究中指出公允价值是一把“双刃剑”，它受外部环境、行业政策等因素影响来改变活跃市场的资产报价从而影响收益，因此企业应用公允价值应立足主营业务，同时进一步完善风险管理体系，健全内部控制制度，降低波动带来的不利影响，从而提高企业的持续经营能力。（4）完善相关法律法规建设方面汤静（2010）时代经贸发表上市公司利润操纵动机及手段的应对措施探析中指出在我国公司法中，对股票发行上市、暂停上市和终止上市的条件进行了规定，这些条件大多是以会计利润为主的财务指标，有诱导企业操纵利润的作用。因此需要对公司法中有关的规定进行修订。将股票发
17、行上市“最近三年内连续盈利”的要求，修订为“扣除非经常性损益后累计三年盈利，且具有持续盈利能力”。将暂行上市“最近三年连续亏损”的条件，修订为“连续三年的累计亏损超过已有的累计税后利润”，给在一年内无法通过主营业务实现扭亏的上市公司得以喘息的机会。国务院2000年颁布的财务会计报告条例对我国企业财务会计报告进行了规范，保证了财务会计报告的真实、完整性。但是，该条例并没有涉及非经常性损益的内容，因此，有必要对财务会计报告条例进行修正，增加有关非经常性投资披露形式和内容等条款，要求企业必须在会计报表附注中对非经常性损益所涉及的项目、性质、金额，和净利润的影响程度等予以详细披露。戈红（2008）巢湖
18、学院学报上发表新会计准则下上市公司盈余管理分析中指出由于各会计法规之间存在着不协调，如基本会计准则与行业会计制度之间，会计准则与财务通则之间，会计准则与税收制度之间都存在不协调甚至矛盾、冲突的地方。因此应当参照国际惯例，进一步修订完善会计准则，尽量减少会计准则中可供选择的会计程序和方法，压缩会计政策的空间范围，同时随着经济发展和新问题的涌现，需要会计准则及时进行补充修订和不断完善。（5）加强评估行业的职业道德建设李晓芳（2008）财会研究发表浅谈新会计准则下盈余管理策略中指出行7业监管部门可以为评估机构和注册资产评估师建立诚信档案，对于讲究诚信、不受客户左右、评估质量较高的机构应给予表扬、奖励
19、和更多的业务机会，使那些维护行业形象的评估机构获得超额收益；而对于严重的失信行为，应按情节追究刑事责任、民事责任或行政责任，加大评估机构失信的成本。陆宇建（2003）管理科学上市公司盈余管理的动机及其治理对策研究中指出盈余管理行为与公司管理当局的道德水平及道德评价标准存在着密切的关系。盈余管理使财务报告中掺杂了许多人为操纵的因素，财务报告的使用者很难从财务报告本身来准确地评价会计信息的质量，因而其利益会受到侵害。因此，需要建立适当的道德评价标准，对公司管理人员的职业道德进行评价，弘扬正气。对道德评价结果应使用奖罚手段、示范道德榜样、大众传播媒介等方式，使公司管理人员的职业道德状况始终置于各公司
20、内部和社会公众的督导之下。同时，加强对会计人员、企业管理人员和地方官员的教育，提高其素质，使其充分认识到盈余管理对企业长远发展的危害，从思想上减少盈余操纵的驱动意识。三、总结部分从发展上来看，公允价值在国外的运用比例会越来越高，主要是其运用之后对于会计信息的质量有非常大的积极作用。我国目前的会计准则对公允价值计量运用的规定还是比较宽泛的，如债务重组、投资性房地产、企业合并等，使得企业可以利用准则的真空地带进行盈余操纵。针对这一状况我国市场需制定出更规范和更完善的会计准则，减少在实际工作中主观判断的方面，加强处罚力度和道德方面的建设。四、主要参考文献1陈艳公允价值计量对企业盈余影响分析J财经论坛
21、,2010,231021042游春晖,閤晓林,王菁公允价值在上市公司中的应用研究J煤炭经济研究,2010,302）72743鄢志娟基于新会计准则的上市公司盈余管理分析J财会通讯，2008，12260644赵海林,朱红文基于盈余目标的上市公司盈余管理行为分析J会计之友,2008，12（5）71725汤静上市公司利润操纵动机及手段的应对措施探析J时代经贸，2010，58（163）71726王伶,林艳红浅谈新会计准则对上市公司盈余管理的影响J财会经济，2009，12（5）P1451467周喜革对企业盈余操纵相关问题的研究J会计之友,2008，5（5）16178李晓芳浅谈新会计准则下盈余管理策略J财会
22、研究,200832182199王万昌,于均一新会计准则对我国上市公司盈余管理的影响分析J财务与管理,20086788110陆宇建上市公司盈余管理的动机及其治理对策研究J管理科学,2003（8）652711林先云新会计准则与盈余管理J会计与审计,200811585912戈红新会计准则下上市公司盈余管理分析J巢湖学院学报,2008（10）454813陈姣浅谈新准则对上市公司盈余管理的影响J价值工程,2010（5）P222414宋世梅上市公司盈余管理的动因分析J经济视角,2008（11）P626415王晓薇上市公司盈余管理透析J财会通讯,200812P283116马葵我国上市公司盈余管理动机分析J跨
23、级与审计,20083P14714917AHMED，ASANDCTAKEDASTOCKMARKETVALUATIONOFGAINSANDLOSSESONCOMMERCIALBANKSINVESTMENTSECURITIES；ANEMPIRICALANALYSISJOURNALOFACCOUNTINGANDECONOMICS20，SEP199520722518WILLIAMRSCOTTFINANCIALACCOUNTINGTHEORYMPRENTICEHALL，IN199719KHURANA,IKANDMSKIMRELATIVEVALUERELEVANCEOFHISTORICALCOSTVSFAI
24、RVALUEEVIDENCEFROMBANKHOLDINGCOMPANIESJJOURNALOFACCOUNTINGANDPUBLICPOLICY200322194220FASBSTATEMENTOFFINANCIALACCOUNTINGSTANDARDSNO157，FAIRVALUELVLEASUREMEMS20069161721MICHAELPOWERFAIRVALUEACCOUNTING,FINANCIALECONOMICSANDTHETRANSFORMATIONOFRELIABILITYJACCOUNTINGANDBUSINESSRESEARCH201011419721022ABHIJITBARUASTEVELINANDREWMSBARAGLIAEARNINGSMANAGEMENTUSINGDISCONTINUEDOPERATIONSJTHEACCOUNTINGREVIEW201011514851509
