1、对基层银行业担保链风险情况的调研分析互保联保作为一项信贷风险管理工具，具有“双刃剑”性质，在经济上行时期，企业在经营资金短缺时通过互保联保的形式“抱团取暖”，获得银行信贷支持，对广大中小企业的发展起到了积极的推动作用。但在当前经济增速放缓、内外部需求趋弱的情况下，部分企业资金链断裂，导致担保链上其他企业整体陷入困境，风险不容忽视。衡水银监分局对辖内担保链现状进行了调研，摸清底数，深入分析担保链风险，提出相应政策建议。下载 企业担保链的基本情况 截至 2016 年 7 月末，衡水全市银行业机构各项贷款余额 1404.79 亿元，根据调研显示，担保链性质的贷款共涉及企业约 600 户，贷款余额近
2、110亿元，初步估算占辖内各项贷款的 7.83%。从担保链形式看，主要有以下三种形式：以大型企业集团为核心，构成集团型担保圈形式；以地域为纽带，形成区域性担保链形式；以行业为连线，形成行业性担保链形式。 辖内中小企业担保链较多。由于中小企业固定资产少、企业信誉较差，单个个体获得银行信贷支持的难度高，因此大多数中小企业抱团取暖，形成多个小企业互联互保的信贷担保链。调研显示，担保链（圈）的主体约有 70%为中小型企业，该类企业抗市场风险能力差，且担保关系复杂，互保、连环担保、交叉担保等形式交织在一起，一旦链上个别企业出现违约，容易产生多米诺骨牌效应。 担保链区域性、行业性集中特征明显。衡水市县域特
3、色产业集群发展明显，容易发挥规模效应，促进小企业发展，但也往往造成各县经济结构较为单一，决定了担保链的行业和地域集中性。以枣强县为例，当地形成以枣强县大营镇为中心，辐射方圆百里的皮毛产业基地，该县域银行业机构45%的贷款投向皮毛行业，除去皮毛产业外也缺少可供选择的项目。据调查，枣强皮毛行业中 70%的贷款为保证类贷款，其中 80%的保证类贷款为皮毛企业间的 “互保”和“转圈保”。2014 年以来，皮毛行业萎靡不振，当地皮毛行业不良贷款上升较快，信贷风险增加。 担保链上企业贷款行分布较为分散。调查显示，同一担保链上的企业往往在不同银行机构间取得授信贷款，不同担保链间往往因一两家企业而产生交集，单
4、家银行机构难以掌握企业间的担保关系。比如某条担保链上的4 家企业，在 6 家银行有贷款业务，其中 1 家企业又处于另一条 3 家企业组成的担保链上，该 3 家企业又与 5 家银行有业务往来，担保关系错综复杂。企业担保链发展的成因 担保链（圈）的形成原因，从银行方面来看，一是政策导向下，近年来银行加大对中小企业金融支持力度，要求不满足信用贷款条件的企业在贷款时提供担保；二是部分银行一定程度上存在重形式合规现象，过分强调担保作为第二还款来源的作用；三是由于多头授信和信息不对称，企业和银行针对某笔贷款即使签订的是单人保证合同，也可能使企业跨行形成一对多或多对一的担保关系，客观上形成担保链。 从企业方
5、面来看，一方面部分企业因抵押物缺乏或不足值，被要求增加第三方担保；另一方面，部分企业因遵循对价原则，要求被保一方同时给己方提供相应金额的授信担保，从而形成互保圈。 从社会层面来看，目前衡水市担保公司较少，且担保资质良莠不齐，担保能力较弱。且全市没有一家政策性担保公司，企业核心资产房地产已抵押的情况下，企业融资只能通过保证担保方式解决，造成保证担保越积越多，形成互保、循环保。同时，全市区域经济特色明显，中小微企业众多，银行贷款仍是中小型企业的主要融资形式，直接融资企业有限，企业贷款逐年增加，必然造成担保圈贷款越来越多。 企业担保链存在的主要问题 担保作用虚化，过度担保问题严重。保证担保是当前银行
6、业机构最主要的风险缓释手段之一，但银行业机构对保证担保方式过度依赖，以及辖内担保关系的错综复杂，造成辖区担保作用虚化现象突出。实践中，一些担保链过于复杂，且担保链上的企业良莠不齐，随着整体经济形势的下行，部分企业经营及财务状况较差，不仅起不到应有的担保作用，反而将风险通过担保链条传递给其他企业，增大风险处置难度。同时，部分企业集团间形成的内部担保圈，担保的形式远大于实质作用，集团企业间的贷款实质等同于信用贷款，实际担保作用严重不足。 信息不对称，监测机制作用难以发挥。调研中，担保链企业间互保、连环担保、交叉担保形式互用，部分企业间债权债务关系等隐形关联关系复杂，银行业机构仅能收集到贷款企业和担
7、保企业的相关资料，难以掌握担保企业在其他担保链上的情况等完整信息，更难以对每家企业做出行之有效的风险评估，客观上削弱了银行的风险审查能力。尤其是目前银行授信难以取得小贷公司、民间借贷及其他金融业务数据，导致银行对企业在银行体系外的融资及担保无法有效监测，从而影响对企业真实担保能力的测算和风险监控。 企业风险管理意识薄弱，对外担保决策随意性强。从企业内部管理来看，担保链上的中小微企业对外担保决策过于简单随意，缺乏对外担保风险评估机制，诱发过度对外担保，增加企业潜在成本。在某家企业出现违约情形时，担保企业往往不愿承担担保代偿责任，并引发示范效应，使逃废债做法在担保企业间蔓延，损害了银行业机构的合法
8、权益。同时，由于小微企业对外担保决策随意，甚至出现担保企业不知道、不了解贷款企业的情形，从而推诿担保责任，导致担保链内还款意愿降低。 风险传递范围广，风险处置难度较大。担保、联保的主体是抗风险能力相对较差的中小企业和个人客户，潜藏风险较大。一旦有风险发生，即使银行通过增信、让利等方式让担保企业承贷，但风险并未实质性化解，仍沿担保链进一步积聚放大。二是当前融资方式日益多样化，涉及民间借贷、小贷公司难以与银行形成处置合力。三是在担保链涉及企业较多的情况下，牵涉员工和集资群众众多，债务集群与地方经济、社会稳定相捆绑，绑架了政府的维稳需要和银行预防系统性风险的需要，助长了企业逃废银行债务行为，增加了化
9、解难度。 相关建议 创新担保方式，健全担保市场体系。一是加快发展壮大融资性担保机构，建议地方政府推动设立政策性担保机构或信用保证保险公司，健全企业融资担保体系，为抵押物价值不足但生产经营良好的中小企业进行担保、承接互保联保业务。二是积极扩大抵押资产范围，逐步由有形财产抵押向知识产权、商誉等无形资产领域拓展。三是加快推进农村土地承包经营权等三权抵押融资，解决涉农企业担保物不足的融资难题。 强化部门间协作，建立综合协调解决机制。在充分尊重市场的前提下，探索建立地方政府、监管部门、金融机构、相关部门综合协调解决机制和建立跨行合作风险处置机制。对担保链（圈）整体运行情况排查摸底，厘清担保关系。在具体的
10、风险化解处置过程中，监管部门与政府主管部门积极协调借款企业和担保人、各债权银行，按照区别对待的原则，稳妥推进风险化解工作。 回归信贷本源，提升风险管理水平。银行机构应改进考核激励机制，加强贷款管理，不以形式合规代替实质风险管理，倒逼企业形成和扩大担保圈。注重对客户尽职调查，审慎判断企业风险，加强对贷款第一还款来源核查；注意分散风险，避免过度集中在某些行业。完善贷后管理，加强风险排查，摸清存量风险底数，做好风险防范预案；出现风险及时分类处置，不简单抽贷。 严厉打击逃废银行债务，优化社会信用环境。建议地方政府严厉打击各类逃废银行债务的行为，提高企业主动还贷意识，优化社会信用环境；对涉及民间融资的企业，政府在介入协调处置时，应按权利与义务对等原则，充分考虑银行业机构的权益，妥善处置企业不良资产，防止企业以破产、刑事对抗民事等形式逃废债，维护银行业正当权益，营造良好的经济金融发展环境。 （作者系衡水银监分局局长）
