1、小微企业融资瓶颈与解决途径探析摘 要：造成小微企业融资难的原因除其自身因素以外，与银行贷款门槛偏高、政策优惠措施不到位等诸多因素有关。解决小微企业融资难题需要政府、银行、企业多管齐下，合力攻关。 下载 关 键 词：小微企业融资；金融服务；建议 中图分类号：F830.5 文献标识码： 文章编号：（12）14402 一、小微企业融资难的因素分析 （一）小微企业“先天不足” 小微企业通常规模小，资本金严重不足，主要集中在以利用自然资源和传统制造、粗加工为主的资源型和传统型行业， 大多从事基本的原材料生产和初级产品加工，生产的产品技术含量低、附加值较低、单价较低，还有一部分属于高能耗、高污染行业，增长
2、方式粗放，结构不合理。另外小微企业具有治理机制不健全、经营管理以及财务不规范，信用水平较低，抗风险能力差等自身制度缺陷，这些都是造成小微企业融资难的内在原因。调查发现， 各金融机构对小微企业传统信用贷款占比不到 5%，抵押、质押、担保贷款占比达 90%以上。小微企业自有资本较少，租赁的土地因无土地使用证而不符合抵押条件，缺乏足值的抵押物。银行日益抬高的担保条件， 繁杂的担保手续以及高昂的担保费用，让小微企业望而却步。缺乏有效的抵押或担保也成为小微企业融资难的障碍。 （二）银企沟通不畅 各金融机构都有多款不同的传统产品， 而小微企业往往没有专业顾问，不知道能申请什么样的贷款，不仅不清楚贷款的流程
3、，也无法提供贷款所需材料， 银行在不了解小微企业资信状况和有针对性信息的情况下，很难对其发放贷款。而且大部分小微企业以家族式经营管理模式为主， 企业内部产权界定不明晰，财务信息不透明，银行对企业的信用、产权的归属以及生产经营状况很难掌握， 对小微企业的生产经营活动和抵押资产难以进行有效监督， 出于控制风险角度考虑， 银行对小微企业放贷采取更为谨慎的态度。 经营理念和认识观念存在偏差， 有些小微企业压根儿就不想跟政府、 银行打交道， 依靠自有资金“单打独斗”。一些小微企业认为，自己有订单，经营效益也不错，就可以获得银行贷款，结果跑了很多家银行后，还是没有贷到款；即使银行可以给予贷款，考虑到风险问
4、题，数额上也会有所限制，不能满足小微企业的全部资金需求。 一些小微企业连最基本的金融政策都不了解，有的甚至根本不了解如何寻求政府和银行的支持。长期以来， 银行与小微企业合作时， 双方地位不对等，大部分银行缺乏对该领域客户的主动营销，也导致了小微企业对银行金融产品认识不足， 制约了银行更为有效地挖掘客户。 小微企业由于迫切需要资金支持， 更多地便转向手续简便但风险较高的民间借贷市场，这一是仍无法保障得到贷款，二是高利率导致小微企业的财务状况更加雪上加霜。 （三）银行贷款难 相比大型客户而言，小微企业的贷款风险较高，贷款的单笔金额太小，形成不良贷款的机率较大，银行付出的人工成本和操作成本比较高，
5、加之后台系统及征信系统的不健全， 监管机构对银行的不良贷款生成有严格要求，对高不良率实施问责制，银行对贷款普遍实行严格的责任追究制度， 制约了信贷人员的积极性， 在一定程度上降低了小微企业获得贷款的机会。对于一个企业经营优劣的评价， 银行通常采用资产负债率、流动比、利息保障倍数等财务指标来评级。 而对于小微企业来讲， 绝大多数财务制度不规范，担保基础薄弱，很难达到银行标准，就很难获得银行贷款。 加之小微企业融资业务在银行业务部门受理时， 大中小各类企业通常在一条授信通道中，用的是同样的授信尺度和评价体系， 小微企业在业务规模和经营规范等方面与大企业难以相提并论，因此很难分得银行信贷“一杯羹”。
6、 （四）政策优惠欠缺 对小微企业的投入更多是社会效益， 基本不赚钱，对银行利润贡献率很低，且小微企业贷款不良率高，限制了银行对该群体的资源投入。目前的核销政策尤其是税前核销政策非常严格， 对小微企业基本没有倾斜，尤其对于上市银行来说，有强制披露信息的义务，不良贷款不能及时核销，小微企业贷款不良贷款率长期居高不下， 势必影响银行开展小微企业贷款业务的积极性。 二、打通小微企业融资瓶颈的途径 （一）小微企业转变经营理念 当前尽管有诸多解决小微企业融资难的利好政策，但小微企业获得贷款仍是越来越难，这在一定程度上说明靠政策并不能从根本上解决小微企业融资难的问题，小微企业必须自己救自己。作为有待扩张的小
7、微企业应改变落后的经营管理模式， 加强资本运作，小微企业发展不仅表现在产品和市场的扩张，也表现在资本的扩张。企业可以通过并购、重组、参股等资本运营方式，增强资本实力，扩大生产规模，实现转型升级，促进企业发展。也可以借鉴国外一些成功做法，一是加强小微企业之间的联合，例如日本同行业的小微企业通过建立事业组合加强联合，在采购、生产、销售、流通等环节，有组织地进行合作，实现了多方共赢； 二是大中型企业带动小微企业发展， 例如台湾和日本通过采取大中型企业与小微企业建立长期的分工协作关系，达到了双赢。 （二）银行创新融资方式 一是创新信贷理念。 银行标准要与行业标准相结合，改变以报表、抵押物为标准，比如以
8、经营年限、经营面积及品牌地位等指标代替原有的部分财务指标， 针对不同的行业确定与小微企业相适应的授信标准。 银行要制定适应小微企业融资需求的细分战略，在市场竞争的前沿去解构小微企业的经营战略， 形成一定的层级， 按照小微企业所处层级来确定投入贷款数量。 二是创新服务模式。建立适应小微企业“短、小、频、急”的金融需求的产品、营销以及风险控制的组织管理体系和业务体系，搭建快速的贷款审批通道，简化和规范业务流程，提升办事效率。同时，通过加强对小微企业信贷营销机构和人员的绩效考核，引导和鼓励营销机构和人员主动贴近小微企业， 变等客户上门为主动上门营销，主动了解客户需求。对小微企业实行形式多样的信贷业务
9、培训， 帮助小微企业寻求创业的有效途径。金融服务窗口前移，实现对目标客户群的量身定做。 银行若想有效扶植小微企业的经营、有效解决小微企业融资难问题，仅仅靠资金支持往往是不够的， 应为小微企业提供除资金以外的其他资源。比如在小微企业发展初始，银行就提前介入， 分批次、 逐客户组建金融管家服务团队，结合小微企业发展战略及金融需求， 制定全面的金融服务方案，形成良好的借贷关系，进一步扩展对企业的服务内涵， 通过提供融资、 理财等多方面服务，使小微企业享受到综合性“理财型”服务，在拓展银行自身收益渠道的同时， 实现从传统银企信贷关系到共赢关系的转变， 从贷后监管到售后服务的转型，从而构建和谐共赢的银企
10、关系。 三是担保方式创新。 银行要根据小微企业不同的担保方式，区分设计差异化贷款产品，如可以采用分期还款的方式， 缓解贷款一次性到期对企业资金筹措的巨大压力， 或更为人性化地设置随借随还的还款模式，减轻小微企业的财务成本。还可以采用联合贷款模式，针对产销形势好、流动资金需求较大的一些小微企业， 允许其与上下游企业结成联保体，有效解决小微企业抵押、担保难题。实施组合担保也不失为一种好的途径，允许小微企业把房产、设备、存货、 应收账款乃至专利等各种有效资产组合在一起，到银行申请贷款，从而有效解决小微企业担保难题。 四是理性看待小微企业的贷款风险。 银行若要有效启动小微企业信贷市场， 剔除小微企业的
11、信贷风险， 需要更加宏观地审视小微企业贷款风险和收益的博弈困局， 要以发展的眼光理性看待小微企业不良贷款问题， 以资金为媒介为小微企业的发展壮大提供良好的资源土壤，整合小微企业的行业资源，调整小微企业的市场结构，在不断创新业务中，在合理发展小微企业融资理财过程中， 不断探索出更为科学有效的防范信贷风险的方法。 （三）强化政府扶持职能 一是政府部门应出台财税和监管等方面的政策， 使得银行在开展小微企业贷款业务时能够按照“大数定律”确定信贷违约风险。依靠政策支持降低贷款损失风险，根据贷款者的信用状况和担保方式，运用风险量化技术，通过贷款差异化定价实现“收益覆盖风险”，促进银行与小微企业的良性互动和
12、共同发展。 监管部门对小微企业贷款实施差异化的金融监管政策，提高对小微企业不良贷款比率的容忍度。 二是对银行小微企业贷款的营业税适当减免征收，减免部分可用于核销小微企业贷款坏账，对银行小微企业贷款经营利润的所得税税率适当下调。目前政府对小微企业已经采取了一些减税措施， 但力度不够，应该把临时的一些政策，变成一种长期的固定政策；在政策操作上，对小微企业的税收减免，更优惠一些，坚决废除一些不合理的税负。 三是加大政府组织协调力度， 积极构建有利于小微企业发展的融资担保体系和金融中介市场。推进银行、证券、担保、民间借贷等诸多方面与小微企业的合作共赢，加大小微企业信息征集和共享力度，增加信息透明度，有效改善银企信息不对称的状况。小微企业显著的功能在于增加就业，政府除了经济支撑政策，还应该有社会扶持政策，应是社会政策和经济政策的有机结合， 通过复合型政策来促进小微企业的发展。 （责任编辑：郄彦平；校对：龙会芳）
