1、推动科技金融产业创新 加快广东省产业转型升级摘 要：近年来，广东省积极探索金融、科技、产业三者融合创新，创造出了精彩纷呈、亮点频出的好成绩。但由于三者在管理体制、制度设计和运行模式上仍然存在障碍，在一定程度上制约了高新技术产业的发展。当前，广东省正处在转型升级的关键时期，加快推动金融科技产业融合创新，并探索一套行之有效的解决办法，将有效提升广东省经济综合竞争力和促进产业转型升级。 关键词：广东省；金融科技产业；创新 中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）05-0039-03 金融科技产业的融合创新是适应全球新一轮转型升级的重要举措。金融、科技、产业紧密结
2、合，将成为推动经济发展的核动力，为转型升级插上腾飞的翅膀。当前，广东省正处在产业转型升级的关键时期，大力推动金融科技产业融合创新，是提升广东省经济综合竞争力的有效途径。 一、金融科技有效支持广东省产业转型升级 近年来，作为我国改革开放先行地和试验田的广东省，积极探索建立金融科技产业融合创新的工作机制和政策机制，搭建融合发展的协作平台，着力提升自主创新能力，加快建设现代产业体系。创造出了精彩纷、呈亮点频出的好成绩。 （一）金融资本引导高新技术产业发展 近年来，广东省充分发挥省高新区发展引导专项资金作用，引导高新区“二次创业”和创新体系建设，加大力度实施“双提升”战略，推进高新区创新型产业集群建设
3、，支撑引领全省高新技术产业发展，使高新区实现了跨越式发展。一方面是高新区呈现质升量增的变化。高新区以占全省 0.2%的土地面积，创造了全省约 1/6 的工业总产值、1/6 的出口额、1/3 的高新技术产品产值，成为了广东经济发展的“金字招牌” 。其中，深圳市以 316 亿元/平方公里的高产值超过台湾新竹科技园，位居全国高新区首位。另一方面是高新区的创新型产业集群加快发展。广东省以创新型产业集群建设为抓手，推动战略性新兴产业在高新区集聚发展，初步形成了深圳市具有世界先进水平的新一代互联网产业集群、广州市具有国内领先水平的生物医药产业集群、惠州市规模超千亿的智能终端及云计算应用产业集群以及稀贵金属
4、集成电路设计等 12 个省级以上创新型产业集群试点。 2012 年，广东省高新技术成为优化提升产业结构“主力军” 。全省有高新技术企业 6 699 家；高新技术产品产值 4 万亿元，增长 12.4%。2012年，全省 21 个省级以上高新区营业总收入达 2.05 万亿元，增长 19.0%。其中，9 个国家级高新区营业总收入 17 935.76 亿元，增长 18.9%；12 个省级高新区营业总收入 2 569.46 亿元，增长 19.6%。 （二）科技攻关带动战略性新兴产业发展 科学技术攻关加快对广东省抢占新一轮经济增长点和把握发展主动权尤为重要。2012 年，在广东省委省政府优先发展战略性新兴
5、产业的政策引领下，战略性新兴产业表现出良好发展态势，加快推进了广东先导产业的培育发展。2012 年，八大战略性新兴产业增加值达到 2 651.41 亿元，增长 12%，增幅比全省规模以上工业高 3.6 个百分点，占规模以上工业增加值比重达 12.1%。从行业领域看，广东省战略性新兴产业以高端新型电子信息和高端装备制造为主，液晶电视模组产能占全球的 1/4 强，LED 规模约占全国的一半，新能源汽车产能超万辆。 在战略性新兴产业核心技术攻关重大专项的带动下，广东省有望在MOCVD 超材料等 60 多个战略性新兴产业尖端领域，形成一批具有自主知识产权的核心技术和装备，形成一批拉动产业发展的新增长点
6、。例如，LED 产品不断成熟，成本持续下降，成功进入市场巨大的室内照明领域，拉动 LED 产业新的增长；新一代通信云计算核电风电光伏等技术日臻成熟，也进入大规模应用和产业化阶段。可以说，科技攻关突破使广东战略性新兴产业迎来新一轮大发展。 值得提及的是，近年来，广东省探索建立多种创新要素间紧密联系协调互动合作的协同创新机制，使 LED 产业核心技术攻关和市场应用示范实现“两头突破” 。 一是采取产学研合作方式研发出 MOCVD 国产化样机，成功突破了 LED 外延片制造的核心技术和装备。国产 MOCVD 样机等一批战略性产品成功研发，LED 芯片制备技术领域的专利申请量近 1 700件，约占相关
7、专利总量的 20%，连续 3 年保持 30%以上的增长率，引领产业逐渐向高端环节延伸。二是加快 LED 照明产品应用示范及推广，全面推进“绿色照明示范城市”建设工程。全省已新安装的 LED 路灯近 60 万盏，超过历年总和；新增应用路段超过 1 万公里，规模继续领跑全国。据统计，2012 年，广东省 LED 产业保持持续快速增长态势，实现总产值2 170.36 亿元，同比增长 44.7%，产业规模继续位居全国首位。 （三）科技服务大力推动专业镇转型升级 近年来，广东省在技术和服务上大力推动专业镇转型升级，促进专业镇从产业集群向创新型产业集群转型。一是推动专业镇的转型。按照“一镇一策”思路，利用
8、产业生态方法指导专业镇科学发展，全年完成50 多个专业镇产业生态发展调研，确立了从技术服务层面开展专业镇的提升建设。二是推动产业技术攻关。以专业镇产学研合作和联合实施技术路线图计划为抓手，加快推动产业共性技术攻关。围绕产业升级的共性技术需求，先后制定 30 多个专业镇产业技术路线图，为陶瓷、纺织、服装、五金、家电等区域支柱产业的升级规划技术发展路径，指导企业开展创新。 目前，以传统产业为主导的专业镇对区域经济的贡献率日益提高，数量逐年递增，截至 2012 年底，全省省级专业镇数量增至 342 个，创造的 GDP 约 1.8 万亿元，同比增长 12.5%，占全省 GDP 比重的 31.6%，对区
9、域经济的平均贡献率达到 39.3%。可以毫不夸张地说，纵观广东省的经济版图，专业镇经济雄踞 1/3 强，已成为广东省区县和乡镇经济发展的主力军，也是广东省科技支撑经济发展的重要增长极。 在公共创新服务平台的带动下，专业镇通过突破重大关键共性技术，打造销售品牌，提升传统产业的价值链，使金属制品、纺织服装、玩具礼品等一大批传统产业重新焕发生机。与此同时，专业镇抢抓机遇，积极培育 LED 等战略性新兴产业，发展先进装备制造业，发展会展和物流等生产性服务业，成功地实现了专业镇的转型升级。 二、金融科技产业融合深层次问题初探 广东省科技金融工作虽然取得了一定成效，但仍不能满足科技创新产业化的融资需要。由
10、于在管理体制、制度设计和运行模式上仍然存在障碍，企业资金、政府投入、创业风险投资、银行贷款、股票融资、债券资金等不同性质的资金缺乏协调互动，存在着功能缺失和政策失调等问题。具体表现为以下几个方面。 （一）传统信贷模式难以提供融资服务 银行是我国金融资源配置的主渠道，其人员配备和风险控制主要是针对现金流充足或抵押品丰富的大中型企业而设置的。科技型企业缺乏抵质押物、技术风险大、成长性难以把握、放贷成本高、收益相对较低，因此难以成为银行的重点关注对象。要解决这个问题，不仅需要银行等金融机构在更新服务理念、创新金融产品和服务方式等方面继续做出探索和努力，也需要发挥产业、财政、税收等政策合力，为金融资源
11、更好的介入科技型中小企业营造良好的环境。 （二）多层次资本市场体系建设尚不完善 近年来，我国尽管加快市场建设步伐，但多层次资本市场体系仍不够完善。一方面，创业板股票高溢价发行的“造富”运动，吸引了大量短期资金进入风险投资“赚快钱” ，热衷于投资 Pre-IPO（即将上市的企业）项目，缺少对早中期项目的资金支持；另一方面，由于中小板、创业板市场实际进入门槛仍然较高、发行审核效率偏低，创业板市场对自主创新企业和战略性新兴产业支持不足，大量需要资金支持的科技型中小微企业被排除在外。多层次资本市场体系不成熟已严重制约了科技型企业利用资本市场获取资金。我国债券市场仍不发达，虽然市场规模近些年有较大扩展，
12、但市场上针对中小企业的集合债券、集合票据等债券仍处于起步阶段。 （三）创业投资发展规模有限，专业投资能力不强 创业投资大多投资于成熟期的、传统产业领域内的企业，仅有约 1/3的资金支持了种子期和初创期的科技型企业。一是对地方的引导和激励缺乏有效手段，国家层面针对科技保险的资金支持还没做任何安排；二是科技企业保险意识亟待提高；三是部分政策落实不到位，如实施细则不够明确、相关税收政策没落实等；四是相关合作机制不完善，科技保险涉及的部门间缺乏顺畅的沟通和协作机制。 （四）科技金融产业结合缺乏整体顶层设计 从国外的经验看，由国家出面对创新型中小企业进行金融支持是惯例，如美国设立了中小企业服务局（SBA
13、） ，主要通过“小企业投资公司计划” （SBIC）担保债券和参与证券等方式为中小企业提供资金支持；英国也设立了小企业服务局（SBA） ，通过小企业贷款担保方案提供信用担保；德国政府也出资建立相关担保机构等等，但我国科技与金融结合从整体设计上还没有上升到国家战略的层面，这就使得科技金融的融合仍显力不从心。另外，科技与金融的结合，除了提供资金要素之外，很重要的一点还要发挥金融市场的作用，推进科技企业的充分竞争、兼并重组、优胜劣汰、做强做大，实现经济资源的合理配置、有效流动和更有效率的使用。目前，这种深层次的结合还处于不太成熟的阶段。 因此，尽管广东省科技金融创新已经取得了一些成效，但由于缺少国家层
14、面的战略设计，以及市场体系不健全等原因，还远没有探索出一套行之有效的解决办法，政策的普适性和普惠性没有预期得好，更没有出现科技型中小企业普遍受益的局面。 三、加强科技金融创新 促进广东省产业转型升级 科技是产业发展的核心推动力，金融是现代经济的重要主体，科技与金融的有机融合是促进产业裂变的核动力，是促进科技成果转化、培育战略性新兴产业、加快产业转型升级的重要举措。如果科技与金融对接好，就可以促进提高科技成果产品化的效率。审视现实，科技与金融如何有效结合，是关乎创新型广东建设、战略性新兴产业培育和经济发展方式转变的重大战略性课题。 （一）重视政策制度的顶层设计 广东省已进入到经济转型、结构调整的
15、关键时期，对科技引领经济社会发展的要求更加迫切，这必然要求加强对科技金融创新的整体顶层设计。 1.制定中长期融资战略规划 研究制定支持广东省科技创新发展的中长期投融资政策框架，明确支持科技创新的基本融资体制、政府职责和导向措施，形成合理有效的促进科技创新的融资体系。 2.健全融资风险担保机制 建议通过设立广东省科技发展扶持型基金，对重大科技项目的贷款融资进行财政风险补偿，进一步完善专业的风险担保机构职能，完善金融机构和担保机构在科技融资上的风险分担机制，发挥政策性资金的职能，把社会资金吸引到科技创新产业上来。 3.加大确保优先安排科技创新资金 在较为宽松的货币政策环境下，综合运用财政、税收、外
16、汇、政府采购等政策手段，通过税收优惠和呆坏账拨备及核销等措施，加大对社会资金投向科技创新领域的引导力度。而在国家实施相对紧缩的货币政策时期，则要为科技创新留出足够的融资额度。 （二）完善科技风险投资体制 风险投资对扶持高新技术中小企业发展具有重要作用。不过，目前的风险投资对广东科技生产力的促进作用还十分有限。其主要原因有二，一是风险资本规模较小，难以满足高科技项目融资的需求，偏小的风险资本既加大了风险投资机构的风险，又无法发挥风险资本“助推器”的作用；二是缺乏有效的资金撤出渠道，难以形成投入产出的良性循环机制。 为了完善风险投资体制，拓宽科技融资空间，需要做好以下几方面的工作。一是建立多元化的
17、融资渠道。以政府投入为先导，在利率、税收上给予适当优惠，鼓励各类金融机构、上市公司和大型企业集团通过建立风险基金的方式吸引社会闲散资金，扩大风险资本规模。二是针对高新技术企业的股本权益、债券、商业票据等，建立和完善各种类型的场外交易市场，在吸引社会资金为科技企业提供资金来源的同时，向风险投资提供更多的退出渠道。三是设立并完善多层次股权市场，即主板和中小板、创业板、 “新三板”市场、区域性股权交易市场、场外交易市场等，形成一个金字塔状。同时，要培育更多的市场机制，扩大私募债发行与场外交易，增加资产证券等结构化产品，共同拓宽科技融资空间。健全和完善风险投资机制不仅能够拓宽高新技术产业的融资渠道，同
18、时还将激发科技企业自主创新的热情，有利于推动创新型广东省的建设。 （三）发挥商业银行的重要作用 我国商业银行的间接融资占融资总量的 70%以上。因此，在完善支持科技创新发展的金融支持体系中，商业银行应发挥重要作用，需要在以下几个方面实现突破。 1.创新信贷制度 商业银行需要创新信贷制度，建立适合科技企业发展的业务流程，同时也要调整对创新企业的信用评级和信用增级方式，以更为科学的方式评估创新企业的未来现金流，采取灵活担保方式，增加担保物品种，探索在专有技术、专利等动产上设置抵押或质押，开展税款返还担保、股票股权抵押、保单抵押、债券抵押、应收货款抵押及其他权益抵押等多种贷款形式。 2.探索利用金融
19、创新工具 针对高新技术企业高风险的状况，商业银行应进一步完善风险定价机制，探索科技融资的利率市场化问题，加大对高新技术企业贷款的浮动力度。同时，商业银行可积极探索资产证券化、可转换债券、供应链融资等在科技创新企业融资过程中的运用方式，解决“收益与风险不对称”问题，降低交易成本。 3.强化风险监控与管理 商业银行需要结合科技产业的特点，建立科技金融的监测框架，消除监测盲点、加强风险监控，尤其是要密切关注和监测潜在的行业性风险，合理配置科技创新企业中的信贷规模比重。商业银行还应加强与产权交易、担保机构、律师事务所、第三方权威评估公司等相关机构联动，共同探讨科技企业的资产评估、风险鉴定工作。 （四）
20、培育企业核心竞争力 不断加强促进科技与金融融合，有利于为科技型企业提供持续发展的创新动力。目前，90%的欧美跨国公司将创新融入了企业战略，80%以上的企业有研发中心，企业 10%以上的利润投入研发，苹果、微软、三星和思科等企业的研发投入强度（研发投入占销售额之比）都在 10%以上，高的甚至达到 20%以上。企业竞争就是创新竞争。近年来，柯达公司破产，诺基亚、索尼等大企业业绩下滑都是在创新竞争上出了问题。在我国，许多企业竞争还停留在成本和价格竞争的层次，技术上“凑合”+营销上“忽悠”成为一部分企业的市场常态，特别是制造业大而不强，研发投入依然偏低。据统计，即使是 2009 年全国制造业创新投入最多的 100 家企业，其平均研发投入强度也不足 5%，与美欧日等国家相去甚远。因此，从长期看，科技与金融结合就是完善对企业创新的发现、评价、决策和激励机制，帮助企业提高创新能力，培育以产品创新为主的核心竞争力，解决企业发展后劲不足的问题。这也是广东省经济转型的根本要义和制度保障所在。当前，特别要创新信贷管理制度，加大配套金融的服务和支持力度，推动战略新兴产业的技术集成，培育新的经济增长点，加强
