1、国内上市公司内部控制的信息披露研究综述【摘 要】2001 年的安然事件到 2008 年的金融危机，一系列惨痛的公司经营失败事件反映出企业内部控制的严重缺位和失灵。本文通过梳理国内研究文献，发现目前针对这一方面的研究主要集中在：（1）上市公司内部控制报告披露的必要性；（2）上市公司内部控制信息披露质量和影响因素；（3）上市公司内部控制评价信息和审核信息披露的现状。 【关键词】内部控制；影响因素；评价与审核 一、上市公司内部控制报告披露必要性的研究 1、公司内部控制信息披露的作用研究 陈关亭（2003）在对公司高层管理人员、财务主管、注册会计师、监管机构及高校学者进行了专项问卷调查。经过分析后得出
2、：回答者强烈肯定内部控制信息对企业管理的促进作用，比较肯定其对财务报告的保证作用以及提供附加信息的作用。 张先治、张晓东（2004）采用问卷调查方法考察投资者对内部控制的需求，得出结论：投资者对上市公司内部控制有着较强的需求，并且对内部管理控制和内部会计控制需求呈现出层次性，不同类型投资者对内部控制类型需求不同，短期投资者对内部会计控制有着强烈偏好，长期投资者对内部管理控制的需求比较强烈。 陈丽蓉、周曙光（2010）利用 2008 年上市公司的数据，实证检验了我国上市公司的内部控制效率状况，结果表明：上市公司内部控制信息披露程度不高，内部控制效率普遍较低。他们认为，上市公司内部控制披露具有明显
3、的效率信号传递效应，加强上市公司内部控制相关信息披露与监管是提高其效率的有效手段。 左田芳（2010）认为，内部控制信息的披露有利于保护利益相关者的利益，有利于增强管理层的责任，有利于促进公司治理的完善以及减少财务舞弊。 周曙光（2011）在对内部控制信息的需求动机研究，得出企业所有者的需求动机，在于约束管理当局的机会主义行为，检验管理当局受托经济责任的履行情况；企业管理当局的需求动机，在于向外界传递积极的信号，以显示其工作的努力和有效性；潜在投资者的需求动机，在于降低信息的使用风险，提高其投资决策的科学性和合理性；政府监管部门的需求动机在于规范资本市场行为，协调内部控制信息的供需矛盾问题。
4、2、上市公司内部控制信息是否对外披露的研究 蔡吉甫（2005）认为我国上市公司内部控制信息披露受到公司盈利能力、财务报告质量以及财务状况是否异常的显著影响，即经营业绩好、财务报告质量高的上市公司倾向于披露内部控制信息；而财务状况存在异常的上市公司披露内部控制信息的动力则明显不足。 3、内部控制报告自愿性与强制性披露的研究 国内对于上市公司内部控制信息披露的自愿性和强制性的研究主要有：陈艳（2010）分析了我国内部控制信息强制性披露和自愿性披露存在的问题，提出了适度强制信息披露和自愿性信息披露有机结合，把握强制性披露和自愿性披露的契合点。 夏桂香，刘志祥（2012）对内部控制鉴证报告的自愿披露现
5、状调查中得出：20082012 年内部控制鉴证报告披露比例大幅度提高，内控水平逐年提升，但报告披露质量呈现行业和地区差异。在“鼓励自愿”的政策指导下，是否出具有着很强的随意性，内控鉴证报告披露的持续性有待加强。 二、上市公司内部控制信息披露质量和影响因素的研究 1、上市公司内部控制信息披露质量的研究 杨玉凤、王火欣、曹琼（2010）利用沪市 2007 年上市公司的数据，对内部控制信息披露指数和代理成本之间的相关性进行了检验，结果表明：内部控制信息披露对显性代理成本抑制作用不显著，对隐性代理成本有明显抑制作用，对显性代理成本和隐性代理成本具有综合抑制作用。傅胜（2010）以 L 省的上市公司为样
6、本，对最近两年上市公司年报内部控制信息披露状况进行分析，发现企业内部控制系统不健全、内部控制信息披露依据不统一、内部控制信息披露形式不统一、内部控制信息披露态度不积极、注册会计师对内部控制鉴证的评价标准不明确。由此他提出要从监管者层面进一步完善内部控制基本规范，从执行者层面增加企业管理者对内部控制信息披露的认识。 阳雪（2010）从上市公司内部控制信息披露的现状入手，分析了我国上市公司内部控制信息披露存在的问题，从大多数上市公司内部控制报告披露的内容来看都存在重形式、轻内容、过于模式化的问题，披露质量不高，上市公司自愿性信息披露的动机也不够强。并提出上市公司内部控制信息披露需要明确披露方式、明
7、确内部控制及其信息披露责任主体、规定内部控制信息披露的具体内容和格式等建议。 2、上市公司内部控制信息披露的影响因素 方红星、孙翯（2008）对沪市非金融业上市公司内部控制信息披露行为及其动因进行实证研究。研究发现，监事会报告、重大事项和公司治理中披露内部控制信息的上市公司较多，详细披露内部控制信息的公司较少；在海外上市、上市公司总资产规模较大、外部审计出具标准无保留意见、控制人为国有和规模排名靠前的上市公司有较强的动机披露内部控制情况的信息。 宋绍清、张侠（2009）选取 20062007 年沪深两市的 A 股上市公司作为研究样本，对上市公司内部控制信息披露的影响因素进行实证研究，研究结果表
8、明：统计年度、公司规模、上市时间、上市地点以及年报发布时间等因素对上市公司内部控制信息披露程度有显著影响。 雷鸣（2011）基于逻辑回归分析方法，设计构建了分析模型，对我国上市公司内部控制信息披露程度影响因素进行研究。研究发现：审计意见、公司经营业绩对内部控制信息披露程度影响显著呈正相关，被证监会出具特别处理上市公司（即 ST 公司）对内部控制信息披露程度影响显著呈负相关。 三、上市公司内部控制评价信息和审核信息披露的现状研究 1、上市公司内部控制信息评价披露的研究 仇莹（2005）提出了内部控制评价模型。模型通过对各项控制要素进行评价和分类，详细列示了内部控制的全过程。 孟强、苏本知、赫红（
9、2008）认为内部控制的评价方法应从内部检查、外部监督、注册会计师的评价三方面进行。内部控制检查包括内部审计和控制自我评估。 赵爱玲（2009）对于我国上市公司内部控制评价与报告体系研究认为，适合我国的内部控制评价与报告框架体系应包括：内部控制自我评价、外部审计师审核鉴证、内部控制报告披露等三部分内容 。 周小燕（2010）认为应构建完善的内部控制信息披露水平测评指标体系。基于 COSO 内部控制五要素，参照萨班斯奥克斯利法案 、沪深两市上市公司内部控制指引以及企业内部控制基本规范 ，借鉴国外 Bolosan 指数和南开大学 CCGINK 指数，构建内部控制信息披露水平多层次测评指标体系和指标
10、权重，选择并改进测评模型，衡量内部控制信息披露水平。 2、上市公司内部控制审核信息披露的研究 陈关亭、张少华（2003）针对上市公司内部控制的信息披露及其审核问题，经问卷调查和分析论证，认为我国应当强制要求所有上市公司在年度报告中披露内部控制报告，并要求注册会计师对该报告发表审核意见。 张刚、周云鹏（2004）提出为了满足投资者需求，减少信息不对称风险，企业应委托注册会计师出具针对其内部控制整体框架的期间性内部控制审核报告。因为递交验证财务报告和其它资料不存在串通和作弊及其他异常舞弊。 参考文献： 1陈关亭，杨芳.上市公司内部控制报告的调查研究J.审计理论与实践，2003，07：24-25，27. 2张先治，张晓东.基于投资者需求的上市公司内部控制实证分析J.会计研究，2004，12：55-61. 3陈丽蓉，周曙光.上市公司内部控制效率实证研究基于审计师变更视角的经验证据J.当代财经，2010，10：120-128. 4左田芳.上市公司内部控制信息披露的问题研究J.中国总会计师，2010，05：91-95. 5周曙光.内部控制信息的需求动机研究J.财会研究，2011，12：40-41，44. 作者简介：欧龙懿（1991-） ，男，湖南郴州人，中央民族大学会计学研究生。
