1、1金融抑制与小额信贷对经济发展影响分析【摘 要】本文基于金融抑制理论的视角，对农村小额信贷的可持续发展进行经济学分析。在对河北省巨鹿县的小额信贷现状进行调研的基础上，着重探析金融抑制环境下小额信贷在我国农村发展的现状。以此主要针对金融抑制问题，提出了解决小额信贷实施过程中所遇问题的几点意见。 【关键词】金融抑制；小额信贷；可持续；“两个组织” 金融抑制是由美国经济学家罗纳德I麦金农和爱德华肖，针对发展中国家实际情况提出的，它解释了发展中国家金融业因抑制而不能有效促进经济增长的现象。他们认为，减少政府对金融业的干预、实施金融深化政策是缓解金融抑制的唯一途径。经国内一些学者的测算（李锐、朱喜，20
2、07） ，我国当前的金融抑制程度约为 70.92%，远高于其他发展中国家，而贫困地区的民生和经济发展更是在很大程度上受到了金融抑制的阻碍。因此，如何减少金融抑制对经济发展的阻碍作用，是一个需要研究和探讨的问题。近年来，我国农村小额贷款业务悄然兴起，对促进农村经济发展起到了不可替代的作用。其主要成效表现为：一是缓解了农民贷款难的问题。二是促成农村信贷组织向多元化方向发展。三是一定程度上遏制了民间借贷的无序发展。在我国的农村，特别是经济欠发达地区，金融抑制现象尤为突出，极大地影响了农村小额信贷对改善农村金融现状的作用。金融抑制对小额信贷的影响主要表现：一是农2村的资金需求没有得到有效的保证。农村信
3、贷出于资金安全考虑，出现了嫌贫爱富，抓大放小的倾向，往往是锦上添花，而不是雪中送炭。二是小额信贷资金的供给缺乏持续性。在农村，由于国有商业银行逐步撤出，县及县以下机构网点大幅度减少，保留下来的网点通过资金上存，实际上成为上级行的“储蓄所” （吴晓灵，2003） 。国有商业银行营业机构存多放少，挤占了小额信贷的资金来源。三是农村小额信贷市场缺乏竞争机制。由于农村信用社在农村金融领域处于垄断地位，缺乏金融创新的动力。而具有发放小额信贷条件的邮政储蓄却没有这项业务，使得农村信用社在小额贷款市场上一家独大，在还没有进行小额信贷试点的地区更加严重。 一、巨鹿县金融抑制与小额信贷现状的分析 （一）巨鹿县金
4、融抑制情况 巨鹿县地处河北省南部，属黑龙港流域，是国家级扶贫开发工作重点县，也是国家重点扶贫项目试点县。全县辖 6 镇 4 乡、291 个行政村，总面积 630 平方公里，耕地 64 万亩，总人口 38.1 万。全县有扶贫开发工作重点村 109 个，贫困人口较集中的非重点村 73 个，共有贫困人口 19.7万。以巨鹿县为例，对农村金融抑制问题进行分析如下： 资料来源：巨鹿县经济和社会发展统计公报 ，巨鹿县政府，2012；河北省经济和社会发展统计公报 ，河北省统计局，2012；“金融深度”指标在传统理论中由“M2/GDP” ，由于 M2 在各项统计中不可得，用“存款余额/GDP” “贷款余额/G
5、DP” “存贷款总余额/GDP”代替。 资料来源：20072012 年巨鹿县经济和社会发展统计公报 ，河北3省巨鹿县政府数据库；20072012 年河北省经济和社会发展统计公报 ，河北省统计局。 数据显示，巨鹿县的金融抑制情况表现的较为严重：由表 1 可以看出，2012 年巨鹿县的储蓄率偏高。而金融深度水平远低于同期河北省的平均水平；同时，由表二可以看出，该地区的存差逐年处于上升态势，表明该地区的社会资金大量积聚在金融市场，资金没有进入实际经济部门，很难创造实际财富，造成非理性的资金浪费；同时，金融机构的存贷比逐年降低，且远低于全省平均水平，表明该地区的金融资源没有得到合理的配置，新增的存款没
6、能很好的转化成贷款。这些都对农民生产经营和区域的经济增长具有负面作用。 （二）巨鹿县“两个组织”的小额信贷成功模式 1.创建背景。近几年，巨鹿县以金银花、红杏为主的农蔬果园开始增多，大部分小型果园以家庭为单位经营。这种情况下，一方面农民生产经营所需资金没有保障，另一方面有扩大种植规模、进行规模化生产意愿的农户缺乏资金来源，极大地压抑了经济、金融的发展。巨鹿县组织创建了“两个组织” ，利用机关干部担保+农户互保的双保险模式，有效破解了贫困户贷款难问题。 2.“两个组织”的主要内容和核心模式。 “两个组织”一个是指，扶贫信贷担保自愿者组织由热心扶贫事业、自愿为贫困户脱贫致富做贡献的公职人员及离退休
7、人员组成，成员自愿以本人 2 个月以上工资作担保，与金融部门签订联保承诺书，帮助加入诚信自律联谊会的会员获得贷款。同时，担保自愿者组织成员对贷款的发放、使用、回收等情况4进行监督；另一个是指，贫困村诚信自律者联谊会由贫困户自愿参加，自我管理、自我服务的非营利性群众组织，入会会员须是有诚信、有产业项目、有发展能力的贫困户。 分析“两个组织”的核心，一是申请小额信贷的贫困家庭至少要有一个能够增收的产业项目；二是申请小额信贷要有群众“互保”和干部“担保”的双保险。这种形式的信贷模式实质是以群众诚信自律为基础，以自愿者担保为补充，并将扶贫产业项目作为依托，通过扶贫贴息的激励，以及严格的制度保障，破解贫
8、困家庭“贷款难”问题。 3.“两个组织”小贷模式的发展现状。以“两个组织”为代表的小额信贷方式的出现，使得巨鹿县农民生产活动和产业发展的资金需求满足得到了很大提升。截至目前，全县已有 2000 多名公职人员加入了扶贫信贷担保自愿者组织，并在 50 个村全面建立了诚信自律者联谊会，会员达 4600 多人。自 2009 年以来， “两个组织”累计向贫困户发放小额贷款4000 多万元，扶持贫困户新建蔬菜大棚 6000 多亩，年带动群众增收5000 多万元，巨鹿县的蔬菜产业实现了从无到有、从小到大的发展，形成了以南哈口、公长路、吉屯、孟庄等村为中心、带动周边 60 多个村的“四个万亩蔬菜产业片区” 。
9、 4.启示。2013 年，中央一号文件首次提出“家庭农场”的概念， “两个组织”的小额信贷模式可以有效地解决部分农户进行农业产业化、规模经营的要求。对于有小额信贷需求的贫困地区，尤其是对于中西部贫困地区而言， “两个组织”的信贷模式是一个解决在连片贫困地区搞好扶贫开发的有效途径，也是解决农村地区金融抑制现象和贷款需求受到压5抑的有效措施。 从信贷模式来讲，扶贫信贷担保自愿者组织一方面以公职人员工资作为有效担保，另一方面通过他们对贷款者进行监督和生产指导，有效解决了小额贷款还款率低的难题，大大降低了放贷机构的经营风险；而贫困村诚信自律者联谊会，则采取了类似于“五人联保的”担保模式，小组成员为了维
10、护自己和所在贷款小组的声誉，会尽力归还贷款，小额信贷组织提供贷款的积极性也会相应提高。这种利用乡民较高的信誉观念，建立农户的声誉机制，实现农户和小额信贷组织之间的“双赢” ，是中国农村小额信贷发展模式的又一创新。 二、结论和展望 本文以河北省巨鹿县为例进行农村金融抑制与小额信贷的发展进行分析，可见，巨鹿县“两个组织”的小额信贷模式突破了孟加拉乡村银行单纯的“五人联保”形式，使得此信贷模式的约束机制更加有效，使小额信贷公司能够放心放款，也为更多需要资金进行农业经营者提供资金的获取渠道，更为“家庭农场”等新型农业经营主体的培育壮大提供资金支持。巨鹿县作为研究对象，具有中国农村经济金融现状的代表性有
11、发展优势但又起点过低缺乏资金支持。所以， “两个组织”的小额信贷模式可以在更多地方进行尝试，而针对巨鹿县的分析给我们的启示还包括： 1.构建多元化小额信贷体系。多元化的小额信贷组织体系，不仅能拓宽小额信贷资金来源的渠道，而且能缓解农村金融抑制的问题，产生鲶鱼效应，有利于金融创新。首先，继续鼓励农村信用社发挥其在农村小额信贷市场上的主力军作用；其次，鼓励我国布点范围较广的邮政储6蓄小额存单质押业务的进一步发展；再次，充分发挥小额信贷公司、村镇银行、农村资金互助组等在小额信贷市场中的补充作用。 2.实现小额信贷向“开发式扶贫”的转变。尤努斯认为应该“授之以渔” ，而非“授之以鱼” ，捐钱的慈善活动
12、只是权宜之计，真正重要的要让穷人们有自身的造血功能（肖宏，2007） 。各级政府不应把小额信贷作为一种扶贫的工具，或者把小额信贷与其他的财政扶贫方式混为一谈。类似于“两个组织”的信贷模式，能够使贷款者的信誉情况融入到贷款额度、期限的确定中去，使得贷款者对借钱有一个更为准确的认识。 3.建立农户的声誉机制。由巨鹿县“两个组织”的成功范例可以看出，建立农户声誉机制极其必要，良好的信誉记录也为农户日后的贷款提供更大的便捷，这也是小额信贷提供者资金安全的保障能够较好地实现农户和小额信贷组织之间的“双赢” 。 4.建立健全小额信贷的风险保障机制。国外小额信贷发展的经验表明，对贫困农户和低收入用户来说，真
13、正需要的是持续的金融服务而非一次性的贴息贷款（温阳，2007） 。无论是民间小额贷款项目，还是国有商业银行信贷都存在持续发展的难题，这也是巨鹿县小额信贷发展现状中的一个弱点。由于小额信贷项目由于缺乏有效的监督和管理，其资金用途难以被保障，加上缺乏偿还的保障机制，挫伤了小额信贷组织的积极性。所以，小额信贷组织应加强对农户贷款后的跟踪调查，监督贷款者的资金用途，对到期后因正当理由确实无法按期偿还的，要协助其搞好生产经营，使其重新获得偿还贷款的能力。 从表 2 的数据中可以看到，巨鹿县的存贷比逐年下降，也从侧面反7映出小额信贷在贷款供给的角色上发挥越来越重要的作用。小额信贷在一定程度上弱化了金融抑制
14、现象，而金融抑制现象的缓解，也会释放农民的贷款需求和投资欲望，形成互帮互助的良性循环。 参 考 文 献 1杜晓山.中国农村小额信贷的实践尝试J.中国农村经济.2004（8） 2杜晓山，孙同全，张群.公益性及商业性小额信贷社会绩效管理比较研究J.现代经济探讨.2011（5） 3杜晓山，宁爱照.小额信贷批发基金的新视角国际经验及对我国的政策思考J.农村金融研究.2012（11） 4杜晓山.小额信贷的挑战与前景J.中国金融.2012（11） 5杜晓山.对当前小额信贷及相关热点问题的思辨N.金融时报.2013（3） 6丁武民，周兆立.农村小额信贷发展的国际经验与中国实践J.中国渔业经济.2009（4）
15、 7郭建斌.国外小额信贷可持续发展的内在机理及经验借鉴J.农村金融研究.2011 8何广文，白澄宇，张正平等.中国小额信贷行业评估报告EB.中国小额信贷发展促进网络.2009-02-17 9刘婧莹，胡瑞琦.金融抑制与城市化进程：以中部欠发达城市随州为例J.中国城市经济.2011（29）：78 10孙若梅.为谋生而自立：世界小额信贷的模式及目标J.21 世纪8经济报道.2006（10） 11温阳.小额信贷的国际经验对我国的启示J.科技信息.2007， （11）： 215 12肖宏.尤努斯乡村银行模式探析对穷人经济学的考察J.湖南城市学院学报.2007，28（2）：98100 13杨家才.农户小额信用贷款实证研究J.金融研究.2003（3） 14周孟亮，陶亮.国际小额信贷发展经验与借鉴J.国际经验.2012 注：本文得到张静琦老师的指导。
