1、我国商业银行汽车消费金融问题研究从 2009 年开始，中国的新车销量已跃居世界首位。然而，作为全球最大的新车市场，中国的汽车金融市场仍处于起步阶段，规模及成熟度均较美国等成熟市场有较大差距。根据世界著名咨询公司麦格劳希尔集团的研究，2008 年中国仅有很小一部分新车购买者使用了汽车消费金融产品，汽车消费金融的渗透率也只有 20%左右，与美国等国家 70%的水平相差巨大。另据民生银行与德勤联合发布的2012 汽车金融报告 ，包含消费金融在内的汽车后市场将为汽车流通业注入新的增长动力，推动汽车行业进入精耕细作、稳定增长的新发展时期，从而推动宏观经济持续健康发展。 我国汽车消费金融市场的发展前景 市
2、场规模仍将保持较快发展，市场渗透率进一步提高 首先，庞大的人口基数和汽车市场规模为汽车消费金融发展提供了广阔的空间。2009 年我国首次超越美国成为全球最大的汽车产销国，至2012 年我国汽车销量达到 1931 万辆，超过同期美国和日本的总和。根据西方工业化国家发展经验，随着汽车产销市场和流通体制的逐渐成熟，汽车消费金融将会发挥越来越重要的作用。而与发达国家相比，我国汽车消费金融渗透率仍然较低。据资料显示，国外汽车消费金融的渗透率平均在 50%以上，而我国汽车消费金融的渗透率仅为 20%左右（见图 1） ，未来仍有较大发展空间。 其次，居民消费结构升级和消费观念转变为汽车消费金融发展提供动力保
3、障。2012 年我国人均 GDP 已超过 6000 美元，实际购买力提升以及城市化进程推进促使居民消费结构升级加快，以汽车消费为代表的耐用品消费时代已初现端倪，同时开放式环境影响下的居民消费观念开始转变，信贷消费模式逐渐流行，汽车消费金融的渗透率将进一步提高。 最后，以扩大消费为导向的经济发展战略有望为汽车消费金融发展带来新的政策红利。党的十八大报告定调要牢牢把握扩大内需战略基点，加快建立扩大消费需求长效机制。随着金融服务实体经济要求的落实，汽车消费金融有望在新形势下迎来新的发展机遇。 业务重点将向二三线城市及中西部城市转移 2010 年以来，一方面，为缓解汽车保有量过多引发的交通压力，北京、
4、上海、广州、贵阳等城市陆续发布汽车限购令，表明部分城市的汽车消费市场已接近饱和。另一方面，我国大部分地区的汽车保有量仍较低。根据世界银行统计，2010 年我国每千人汽车保有量仅为 47 辆，远低于 170 辆的世界平均水平。在区域经济轮动发展格局下，二三线城市和中西部城市经济发展速度与城市化进程加快，市场潜力较大，一些汽车厂商也已开始主动调整销售策略，抢抓战略机遇。随着汽车消费市场的区域布局调整，汽车消费金融的发展重点也将逐渐进行战略性转移。 专业化经营趋势进一步增强 随着市场主体多元化，商业银行的垄断地位被打破，市场竞争程度加剧，保持专业化、特色化的服务模式是提升市场竞争力的重要手段。首先是
5、逐渐摆脱单纯经营汽车消费贷款的模式，更加注重汽车消费金融与汽车产业链的有机融合，强调全链条金融支持和一站式整体服务。其次是管理方法将更加成熟，信息化、自动化、流程化管理手段的应用将使业务办理效率得到提高。最后是随着利率市场化改革的推进，将更加注重产品差异化定价，强调收益对成本和风险的有效覆盖。 年轻消费群体有望成为推动市场发展的重要引擎 年轻消费群体的消费观念较为灵活，对汽车消费金融的接受度较高。根据西班牙毕尔巴鄂比斯开银行 2011 年在中国大陆开展的一次实地调研显示，在采用了汽车消费金融的消费群体中，40 岁以下消费者占 80%。同时，年轻消费群体更加崇尚品牌和注重生活品质，对新车型和高档
6、车的需求较高，而这类产品一般与汽车消费金融需求正相关。随着经济发展和生活理念转变，汽车消费年轻化趋势日益明显，具有年轻化、高学历、高收入特征的新一代消费群体将成为开启汽车消费金融市场的重要力量。 我国汽车消费金融市场的总体格局 竞争主体形成“三分天下”的格局 目前，四大商业银行在汽车消费金融市场占据主导地位，但市场份额逐渐被汽车金融公司和股份制银行蚕食，已经形成“三分天下”的竞争格局。商业银行具有融资成本较低、服务网络完善、支付结算手段先进等优势，但汽车金融公司也具有商业银行不具备的优势，如与汽车产业关联度强、经营管理较专业等，近几年汽车金融公司呈现出良好发展势头。部分商业银行汽车消费分期贷款
7、业务特点如表 1 所示。 四大商业银行在汽车消费金融市场占据主导地位。从传统汽车消费金融来看，四大行市场占有率接近 50%。2004 年以前，四大行凭借先发优势，几乎占据全部市场份额。此后，汽车金融公司和外资银行陆续进入汽车消费金融市场，蚕食部分市场份额。目前，四大行凭借其历史优势和品牌效应仍占据市场主导地位，2011 年底，四大国有商业银行传统汽车消费贷款余额超过 1000 亿元，市场占有率接近 50%。从汽车信用卡分期来看，四大行占据绝对优势地位。2003 年，信用卡分期业务由招商银行最早推出，2008 年信用卡分期购车作为分期业务中的一种新型业务开始迅速兴起，并逐渐成为汽车贷款最重要的渠
8、道。尽管缺乏银行系统的数据支撑，但是从我们调研的情况看，北京、广东、安徽等地区的信用卡分期业务主要集中在四大商业银行。特别是建行在很多地区扮演“领头羊”角色。根据建行公告，2012 年全国每千辆乘用车中有 36 辆是通过建行信用卡分期购买。 股份制商业银行逐渐成为汽车高端市场重要竞争主体。2005 年，在国内四大行传统汽车消费金融业务遭遇低谷期后，股份制商业银行意识到汽车消费金融的发展潜力和空间，明确将此作为战略业务的拓展方向。例如，平安银行（原深圳发展银行）和中信银行成立汽车金融部，抢先发力，占领市场先机。截至 2010 年底，平安银行汽车消费金融余额达到134 亿元，占 6%的市场份额，年
9、增 41 亿元，规模已非常可观。中信银行成立专业部门推进汽车金融业务发展，2010 年新增汽车消费金融余额达到 20 亿元。2011 年底，股份制银行在汽车消费金融市场所占份额超过20%。根据我们的调研，中信银行等股份制银行的汽车贷款业务主要集中于高端市场，已占领北京高端市场大部分份额。 汽车金融公司异军突起。自从 2004 年银监会批准设立汽车金融公司以来，它们借助汽车厂商的强大背景，以及整合产品销售和风险控制等方面具有的先天优势，提供的贷款规模快速增加，2010 年汽车金融公司的汽车贷款余额几乎翻番。根据央行上海总部统计数据，2010 年上海市新增个人汽车消费贷款212 亿元，其中汽车金融
10、公司新增贷款占到 67%。2011 年底，汽车金融公司的市场占有率为 22%，呈现出快速发展态势。 业务发展模式呈现差异化 基于我们对汽车消费金融市场的调研，发现各金融机构业务发展模式差异化特征明显。目前主要有传统的消费贷款、信用卡分期和汽车金融公司的“一站式”服务三种模式。 传统消费贷款模式。我们将银行发展汽车消费金融的传统消费贷款模式分为两大类：一类是指定用途的汽车贷款。近年来，大多数银行传统汽车贷款业务不断萎缩，通过查阅各家上市银行年报发现，仅北京银行、宁波银行和平安银行公布个人汽车贷款数据，2009 年以来各行贷款余额增速下降明显，甚至出现负增长。以宁波银行为例，2007 年末，汽车贷
11、款余额仅 1.2 亿元，经过两年大幅增长，2010 年底达到 45.9 亿元，但 2012 年 6 月底降为 36.4 亿元。据了解，目前多数银行已不再推广这种方式。另一类是不指定用途的综合消费贷款。该业务由于不定用途，贷款者可用于购车，但估计总量较少。 信用卡分期模式。2008 年，信用卡购车分期业务开始起步。由于其相对于传统消费信贷方便、快捷，已成为客户贷款购车首选，以及商业银行信用卡分期业务的主体业务。目前市场上主要商业银行，尤其是各国有银行对于传统汽车消费金融业务均不作为主要业务来发展，传统汽车消费金融处于清收、收缩状态。而新兴的信用卡分期购车业务已成为各商业银行重点发展对象。 汽车金
12、融公司提供“一站式”服务。汽车消费金融公司开展汽车贷款，提供“一站式”金融服务，即购车者可以在 4S 店一次性完成购车、按揭、保险等所有手续。相比银行业发展汽车消费金融，汽车金融公司具有得天独厚的优势：一方面可适当降低客户购车贷款成本。由于它们可以凭借汽车厂商的强大背景，把利润空间延伸到维修、售后服务等环节。另一方面可以较好控制风险。在销售过程中与购车者保持密切联系，信贷风险更易控制。但是，由于汽车金融公司的资本金有限，融资渠道较窄，资金问题成为制约其信贷业务发展的主要因素。因此，汽车金融公司的贷款利率普遍偏高，而且受制于资金周转的问题，贷款期限相对较短，与银行相比优势减弱。 信用卡购车分期业
13、务竞争日趋白热化 担保方式日趋简单。根据有无抵押、是否引入担保公司，汽车贷款抵押模式可分为四类：纯信用贷款、本车抵押、抵押+担保公司、抵押+第三方担保。目前大多数银行仍要求抵押，但建行、招行多数产品不需要抵押，而更看重客户现金流、资信和职业状况。这两家银行通过简化担保方式降低市场准入条件，换取了大量市场份额。 更加注重流程创新。办理时间和流程长短对于汽车贷款业务至关重要。各家银行根据市场需求，不断进行流程创新。建行针对汽车分期开发了“汽车分期申请远程处理系统” ，由商户销售人员在终端操作，可直接向银行审批部门上传分期申请，快速反馈客户是否可以办理分期业务，极大地加快了业务申请速度，提高了竞争力
14、。 费率不断降低。部分银行主动降低手续费率，甚至实行零费率。2012 年 6 月至年底，建行联合一汽大众奥迪、一汽马自达、北京现代等22 个知名汽车品牌在全国推出“建行购车分期总动员”促销活动，覆盖了全国 38 家分行、5000 多家合作经销商，持卡人分期购车最优可享零手续费。 针对业务特性采取单独的授信政策。建设银行在发展汽车分期业务时，采用免抵押、免担保的发展模式，在取得客户的身份证材料、收入证明、房产证材料下即可办理汽车分期业务，同时额度可提至 150 万元，手续极为简便。 合理利用外部资源发展汽车分期业务。建设银行在北京目前与银联商务有限公司携手发展汽车分期业务。据了解，2011 年银
15、联商务有限公司为建设银行推荐汽车分期客户超过 5000 名，为其贡献中间业务收入近5000 余万元。 优化产品功能，树立分期品牌。招商银行专门组建了汽车分期业务的营销和业务管理团队，成功打造了“零利息、免担保、手续便捷、最快 4 小时完成审批流程”的品牌，在同业中独领风骚；建行、中行等在发展商户分期时明确商户的类型，在官网和其他媒体上宣传时作为独立的主题进行营销推广，打造业务品牌。 我国汽车消费金融发展中存在的问题 业务渠道难以建立。和其他业务相比，商业银行开展汽车消费金融业务，就必须采取与汽车经销商合作的方式建立稳定的业务渠道。然而，由于现阶段我国的汽车金融消费渗透率低，商业银行营销一家汽车
16、经销商能够获得的业务资源很少，难以实现可持续发展。 审批链条较长，申请手续繁琐。商业银行在办理汽车消费金融业务时，为了有效控制风险，需要进行双人贷前调查，见客访谈，必要时还要家访。而客户最关注的是审批时间的长短，审批链条过长，受理时间过长是制约汽车消费金融业务的关键因素。 产品种类创新能力不足。近年来，围绕汽车分期的竞争焦点及客户日益多元化、个性化的金融需求，各家银行都在纷纷加快产品创新服务步伐。而在严格遵守监管机构要求的前提下，汽车分期业务种类的创新效率较低，响应速度无法跟上市场形势的变化，产品种类同质化的问题比较突出，还缺乏有独特定位的品牌产品和有吸引力的服务功能。 人员专业素质有待提高。
17、汽车分期业务的营销、操作和支持等岗位人员紧张的状况较为普遍，或没有汽车分期业务的营销团队，或营销人员并不是专职人员并兼其他各种业务，且没有经过相关培训，业务素质有待提高。 促进我国汽车消费金融发展的若干建议 紧紧抓住汽车消费市场结构调整的重要机遇，从战略上重视汽车分期消费业务开展 “十二五”期间我国汽车消费进入稳定增长期和结构调整期。从总量上看，2009 年和 2010 年的高速增长，使得消费需求快速释放，2011 年和 2012 年进入调整阶段。但我国汽车人均保有水平和发达国家相比仍然较低，汽车潜在需求仍然很大。根据发达国家经验，我国汽车消费将从高速增长阶段转向稳定增长阶段。从结构上看，一线
18、城市需求数量有所下降，但质量更趋高端，整体上仍有一定空间。二三线城市尚处于普及阶段，未来 35 年内需求仍然旺盛，将成为新的增长点。2012 年奥迪公司在中国计划开业的 89 家 4S 店中，七成布局在二三线城市，更有 17 家店落户四线城市。而宝马、奔驰也加速实施“下沉战略” 。这表明一线豪华品牌越来越重视中小城市。商业银行将汽车消费分期业务作为拓展中间业务和信用卡业务，实现经营转型的重要抓手，从业务发展战略上予以高度重视。在信贷规模上应专项下达信用卡业务专项规模，同时在费用投入、科技支持、岗位人员等方面要重点倾斜，专门扶持，以促进分期业务加快发展。 细分市场和客户，合理、灵活确定信用额度
19、从区域市场看，我国一线城市乘用车普及率迅速提高，居民主要需求为置换型和改善性需求。特别是北上广等城市已实施限购，首次购车者也往往追求一步到位。这样一线城市购车需求转向中高端车型，在消费贷款的需求上最注重的是额度和效率，对利率敏感程度相对较低。而在二、三线城市，购车费在居民收入中的比重较高，仍属于奢侈品，居民主要购车需求基本为代步需求。购车者在贷款需求上最看重的仍然是利率。商业银行在确定贷款额度和相关授权时，应结合区域特点灵活确定，不宜一刀切。 简化和优化审批和制卡环节，以“短流程”应对“短消费” 汽车消费本身是一种即时消费。在市场竞争日益激烈的情况下，信贷效率必须匹配购车环节，以“短流程”适应
20、“短消费” ，而不是相反。在审批环节，要建立专业化的审批团队，同时要合理确定审批权限，坚持一级办、一级审，缩短审批时间和流程。在制卡环节，通过批量预定、增加制卡点和柜台无卡受理等方式，减少不必要的等待时间。 加强与上游厂商和经销商战略合作，拓展产业链金融 产业链金融是通过与产业链上中下游合作，实现综合收益最大化。目前，部分商业银行通过与厂商签订“总对总”签订全面合作协议，通过与厂商的合作换取“厂商贴息” ，提前锁定了经销商并抢占了优质客户资源。建议商业银行加大对车商的“总对总”合作，特别是大型车商的中高端车型。同时，要发挥汽车经销商在汽车销售中的主导作用，加大与品牌汽车经销商的全方位合作力度，通过资金支持、代理申请、驻点办理等方式，实现消费者足不出店就可以办理汽车消费金融。
