1、 加强负债管理有效防范流动性风险近年来，随着金融改革步伐的加快，影响银行业流动性的因素日益多元且相互交织，利率市场化、互联网金融冲击、金融脱媒等带来的资金波动明显加大。农村中小金融机构负债稳定性下降，流动性风险状况更加复杂。在监管趋严的背景下，农村中小金融机构亟需提高流动性风险管理水平。2017 年上半年，四川银监局坚持稳中求进总基调，督促全省农村中小金融机构坚守风险底线，加大流动性风险管控力度。一是督促机构落实流动性风险管控责任，切实完善流动性风险管理体系。二是积极开展流动性风险排查，对流动性风险重点监测机构制定“一行（社）一策”的风险监管措施。三是指导辖内机构开展流动性风险压力测试，根据测
2、试结果完善应急预案，并定期开展应急演练。四是积极推动辖内机构建立流动性互助长效机制，指导四川省联社继续完善风险救助金制度，全省农信机构累计提取系统风险救助准备金 31.25 亿元，用于支持因灾害遭受重大财产损失的法人机构，调剂系统流动性。推动建立村镇银行流动性互助基金平台，进一步细化村镇银行与主发起行的流动性支持协议，截至目前，共有 12 家村镇银行归集互助资金 1.96 亿元。目前，全省农村中小金融机构流动性充足，主要流动性监管指标全部达标，未发生流动性风险事件。农村中小金融机构负债业务和流动性风险管理存在的问题虽然农村中小金融机构负债管理取得了一定的成绩，但受自身经营管理水平、创新能力等的
3、制约，其负债管理还存在着一些问题。负债稳定性不足。主要表现在：一是存在存款分流现象。存款业务一直是农村中小金融机构发展的根基和传统优势，随着存贷利差持续收窄、互联网金融等新业态加速进入农村，一些农村中小金融机构逐步出现存款分流的状况，成为影响流动性的重要因素。一方面，与大型银行和股份制银行相比，农村中小金融机构存款来源渠道比较单一。同时，利率市场化导致金融竞争进一步加剧，随着金融机构下沉经营重心、互联网企业跨界竞争、银行业机构的存款定价和营销策略进一步多元化，加速了存款资金的流动；另一方面，目前存款利率持续下调，个人客户的资金多投向理财、股市、房地产等领域，较少存放在银行。二是存款集中度较高。
4、一些机构的单位存款占比过大，在这方面，村镇银行表现尤为突出。由于网点少、支付工具落后、社会认知度不高，许多村镇银行的储蓄存款以单位存款为主。一些村镇银行主要依赖大户存款，加剧了存款的不稳定性。期限错配较严重。一是表内资产负债期限错配， “短存长贷”现象比较普遍。由于资金的趋利性，居民个人倾向于保留较多活期存款以备投资，定期储蓄占比不断降低；企业客户则偏好申请中长期贷款，以减轻短期还款压力，且基础设施、能源交通等多为长期建设项目，需要中长期贷款。一些农村中小金融机构为了提高盈利，更倾向于投放收益率高但流动性差的中长期贷款，中长期贷款占比不断增长。如果缺乏长期、稳定的资金来源，短存长贷，资产负债期
5、限错配严重，负债业务的稳定性将会越来越差，累积流动性风险。二是表外错配加大了流动性风险管理的难度。目前已发行理财产品的农村中小金融机构，产品多为一年期以内的短期理财产品，部分理财产品采用资产池管理模式，表外理财产品脱离监管、信息不透明，存在为追求较高收益率而滚动发行理财产品，用募集的短期资金对接地方融资平台、房地产行业等中长期非标准资产的现象。表外资产期限长而负债期限短，如果理财产品滚动发售难以持续或同业利率高涨难以拆借短期资金，机构将面临流动性风险。主动负债渠道狭窄。除吸收存款外，大部分农村中小金融机构负债来源渠道单一，主要是向中央银行借款；多数机构同业业务仅有资产端业务，基本不开展负债端业
6、务。大多数机构受自身发展水平的限制，无法取得发行同业存单、大额存单的资质，主动负债管理工具不足。大部分新型农村金融机构未加入拆借市场，银行间市场融资能力较弱。一些机构业务发展不平衡，负债端客户资源不足，在遇到流动性不足状况时，难以通过主动负债渠道从资金市场及时融入资金。流动性风险管理水平有待加强。一是一些农村中小金融机构尚未建立专门的流动性风险管理信息系统及流动性风险监测模型，不能监测头寸，不能自动生成流动性风险资产、负债数据，还处在人工筛选测算阶段，无法及时准确监测流动性指标变动情况。二是尚未形成一套全面、系统的风险压力测试体系，没有建立切实可行的监测预警体系，对自身的风险抵御能力认识不足，
7、风险预警机制和应急方案不完善，缺乏流动性风险的早期预警机制。三是一些机构流动性风险管理意识薄弱，普遍缺乏相关专业人才。四是附属机构融资来源不稳定，影响主发起行的流动性管理。辖内一些农商银行已发起设立多家村镇银行，随着村镇银行贷款业务的不断发展，资金需求日益增长，但村镇银行存款资金来源不足且不稳定，需要向主发起行寻求流动性支持，这对主发起行的流动性管理带来挑战。加强负债管理以防范流动性风险的建议当前经济金融环境下，流动性风险的诱发因素不断增加，对农村中小金融机构流动性风险管理提出了更高要求。农村中小金融机构应落实流动性风险防控的主体责任，切实扭转流动性管理重总量、轻结构，重应急、轻日常的惯性做法
8、，提升流动性风险管理水平和应急处置能力，建立和完善风险救助机制。落实主体责任。进一步明确农村中小金融机构流动性管理主体责任，明确省联社风险处置的牵头责任、村镇银行主发起行流动性救助责任、属地监管部门的监管主体责任，各司其职，做好当前复杂环境下法人机构流动性风险的识别、计量、监测、控制和化解，守住不发生系统性金融风险的底线。提升存款的稳定性。一是通过制定差异化定价办法，实施有弹性的定价授权管理和灵活的定价策略，完善利率管理手段，缓解存款分流的压力。二是积极拓展核心存款，扩大核心存款的总量和比重，在此基础上，大力发展清算、托管、现金管理等流动性节约型业务，提高负债的稳定性。三是不断创新负债产品和服
9、务，积极满足现有客户的需求、增强获客能力，通过提升综合金融服务水平，拓展资金来源渠道，解决存款客户单一、负债集中度过高等问题，做好存款波动预警监测工作，有效降低流动性风险。合理配置期限结构。督促农村中小金融机构合理配置资源，调整期限结构，避免因期限错配严重而削弱盈利能力或引发流动性风险。加强资产负债管理，筹集中长期资金，提高资产运用质效。中长期贷款占比过高的机构应制订压降计划，合理控制中长期贷款增长，防范存贷款期限严重错配导致的流动性风险。加强理财资金管理，落实分层登记、逐层穿透的原则，真实、准确、完整、及时地登记底层基础资产和负债信息，使理财业务更加透明化、规范化，强化对表外流动性风险的管控
10、。增强主动负债管理能力。结合业务发展计划和目标，合理确定负债规模和结构，拓宽主动负债渠道，增强负债流动性管理。根据资本承受能力、资本回报目标和资产运作水平，拓展大额存单、拆借、回购、转贴现、再贴现等主动型负债业务，提升主动负债能力，实现资产与负债的合理、适度匹配。强化流动性风险治理。一是督促农村中小金融机构严格落实商业银行流动性风险管理指引要求，董事会、监事会、专门委员会、高级管理层以及相关部门各司其职，及时修订完善机构内部流动性风险管理流程和制度，确保制定的流动性风险偏好及管理政策和程序符合自身实际，涵盖表内外业务；强化流动性风险日常监测分析，定期分析机构自身存在的流动性风险因素，准确识别和计量风险，做好流动性风险限额管理，提升资产负债管理能力，统筹、均衡发展资产负债业务。二是指导农村中小金融机构定期开展流动性风险压力测试，适时开展演练，积极运用压力测试结果，制订流动性风险应急预案。三是督促省联社和村镇银行主发起行不断优化管理信息系统，开发流动性风险监测模块和压力测试模型，完善每日设定时间段现金流出和流入计算、流动性风险监测指标计算、流动性风险限额监测控制、压力测试等功能，实现流动性风险的及时、全面监测与计量。四是督促农村中小金融机构强化流动性风险管理意识，加强流动性风险防范教育培训，强化专业人才队伍建设。
