1、本科毕业设计（论文）文献综述题目股份支付准则及其应用探讨学院商学院专业会计学班级会计071学号学生姓名指导教师完成日期20101015一、前言部分众所周知，在激烈的市场竞争中，人才的竞争处于十分关键的地位。为要留住人才，并充分发挥其作用，企业注意到在提高员工即期报酬的同时，更为重要的还在于提高员工的主人翁意识，将企业视为是自己的企业，使自己的利益与企业的利益融合在一起，千方百计地为企业的兴旺，为企业的未来殚精竭虑，乐于贡献，使员工特别是管理人才、技术人才，能够留得住、用得上，为使其他提供服务方对所提供的服务能在较长期限内保持质量，发挥作用，产生效益，这些，都需要在回报方式上建立新的机制。因而，
2、企业通过授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易就成为必要。企业会计准则第11号股份支付正是在这样的背景下应运而生。随着企业薪酬制度改革的推进越来越多的企业将股票期权计划等股份支付形式纳入其薪酬制度中，面对这一现实情况我国企业会计准则第9号职工薪酬和企业会计准则第11号股份支付专门进行了相应的规范。2006年下半年来，我国先后已有至少150家上市公司相继公布和实施了股权激励计划，企业会计准则第11号股份支付的发布结束了长期以来股份支付交易缺乏统一会计准则规范的局面，在一定程度上为企业提供了理论与实务的指导，但需要我们的理性思考，因为该准则在制定过程中并没有充分考虑到我国当前的经济背
3、景，在规范上也与国外以股份为基础的支付准则相去甚远。我国股份支付准则的简单化与模糊性不仅影响了人们对准则的正确理解，在实施过程中也出现很多问题使其无法起到很好的指导作用。二、主体部分（一）国外研究综述以股份为基础的支付交易最早起源于美国的经理人股票期权制度，此后，全球范围内逐渐兴起了各种类型的股权激励模式。近年来，随着以股份为基础的支付交易在各国的广泛应用，准则制定机构也都纷纷致力于股份支付交易方面的工作。其中，最具影响力的当属美国FASB于2004年12月发布的修订后的财务会计准则公告第123号以股份为基础的支付SFAS123R，以及国际会计准则理事会IASB于2004年2月颁布的国际财务报
4、告准则第2号以股份为基础的支付IFRS2。该准则明确了以股份为基础的支付的目标、范围、确认原则等。以前，对于股票期权的会计确认问题存在两种主要的观点费用观和利润分配观。“费用观”认为，企业授予股票期权的实质是为了补偿授予对象已提供的、或将要提供的服务，根据配比原则，这个补偿成本的总额要作为费用在授予对象提供劳务的期间计入利润表。“利润分配观”认为经理人股票期权的经济实质是使经理人获得企业剩余索取权，成为企业经营风险的承担者，从而更好地激励与约束经理人的行为。他们认为企业经营者作为人力资本要素的投入者，和其他要素所有者一样，具有剩余财产的索取权。因此，在会计处理上也应该采用利润分配的观点。200
5、2年11月7日，国际会计准则委员会发布了“以股票为基础的薪酬”征求意见稿。2004年2月19日国际会计准则理事会发布了国际财务报告准则第2号以股份为基础的支付IFRS2。该准则要求“无论使用哪种薪酬方式，企业要确认相关的费用”，即要求企业将经理人股票价值按公允价值确认为费用。（二）国内研究综述1企业会计准则第11号股份支付股份支付是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。企业授予职工期权、认股权证等衍生工具或其他权益工具，对职工进行激励或补偿，以换取职工提供的服务，实质上属于职工薪酬的组成部分，但由于股份支付是以权益工具的公允价值为计量基础，因此
6、由企业会计准则第11号股份支付进行规范。2确认与计量原则我国企业会计准则第LL号股份支付与国际会计准则趋同，亦采用费用观和公允价值法，即要求企业对授予经理人的股票期权用公允价值进行计量，在等待期内每个资产负债表日，以对可行权权益工具的最佳估计为基础，按权益工具授权日公允价值计量。将当期取得的服务计人相关成本或费用，同时增加资本公积。3股份支付的方法（1）以权益结算的股份支付以权益结算的股份支付，是指企业为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。准则明确，以权益结算的股份支付中的权益工具，是企业自身权益工具而非其他企业的权益工具。以权益结算的股份支付按其授予对象的不同，可分为换取职工
7、服务和换取其他方服务两类，其计量的规定也有所不同，对于权益结算的涉及职工的股份支付，应当按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积其他资本公积，不确认其后续公允价值变动。（2）以现金结算的股份支付以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务承担以股份或其他权益工具为基础计算确定的交付现金或其他资产义务的交易，并以按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。以其行权方式可分为授予后立即可行权和完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付两类，对于现金结算的涉及职工的股份支付，应当按照每个资产负债表日权益工具的公允价值重新计量，确定成本费用和
8、应付职工薪酬。4不同股份支付对公司的影响王丽梅在论企业实施股份支付不同结算方式的选择通过对两种不同股份支付方式选择的对比得出一下结论（1）不同结算方式的股份支付对企业经营成果会产生影晌，如果企业预计所授予的权益工具的公允价值是不断下降的趋势，应当选择现金结算方式实施股份支付激励。相反，如果企业经营面临困境或经营的风险较大，预计的所授予的权益工具的公允价值会不断攀升的，应当选择以权益工具结算方式。（2）不同结算方式的股份支付对企业财务状况亦会影响。以权益结算的股份支付与以现金支付的股份支付相比，可以节约企业的资金，甚至还可以使企业的货币资金增加。以权益结算的股份支付在形成企业的成本费用的同时，增
9、加的是企业的所有者权益，而现金结算方式下，在行权日之前，增加企业的负债。5实施股份支付中存在的问题及原因不可否认，我国股份支付发展历史较为短暂，因此相对不成熟，细节上还不够完善。同时，准则在我国目前经济环境和制度背景的影响，缺乏适应性和操作性。尤其是，准则在规范上的描述过于简单，并未考虑到各类股权激励模式下的不同处理，导致在实务操作上仍然缺乏相应的指导，甚至可能为利润操纵提供了方便之门。刘静在我国企业股权激励存在的问题及对策中指出问题存在的原因（1）股份支付最常用方法就是股权激励，实施股权激励的必要条件之一是股票价格应与公司业绩相对称。公司业绩良好，股价相应上升，反之则降，这就需要一个完善合理
10、的资本市场，然而这正是我国当前资本市场所不具备的，股票市场的不规范，这就使得股权激励的实施如履薄冰。（2）股权激励的效果和力度与公司治理机制和内部运作密切相关，健全的公司治理机制是股权激励发挥作用的必要条件。我国上市公司的治理结构还不健全，现代企业制度还未完全建立起来，在一定程度上了影响了企业股权激励的效果。（3）上市公司股权激励计划包括多方面的要素，如用于激励的股票数量、价格，激励方式、范围，行权价格等，然而，我国企业的股权激励方案在许多方面都是千篇一律，激励方案并没有结合自身的具体情况制订。股份支付准则自身的缺陷以及我国目前的各种不成熟条件导致了企业在实施过程中存在利润操控空间樊西为在股份
11、支付准则中存在的问题及相应建议中指出以下存在的利润操控问题（1）行权条件自由化上市公司一般将激励对象的可行权条件与公司业绩挂钩，但挂不挂钩以及怎样挂钩都存在极大的自由性。很多上市公司将行权条件的门槛订得很低并且在业绩中不考虑股权激励成本所带来的负面影响，比如伊利股份主要的行权条件是，主营业务收入与2005年相比的复合增长率不低于15。数据显示，伊利股份2001年至2005年的净利润增长率分别为227、198，406、186和215，均高于股权激励约定的15的净利润复合增长率。这样，即使伊利股份的高层管理者不太努力工作，仍然可以从容的获得巨额股份。（2）摊销期任意延长或缩短根据股份支付会计准则的
12、规定，无论权益结算还是现金结算的股份支付，企业应在等待期内的“每个”资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具或企业承担负债的公允价值，将当期取得的服务计人相关资产成本或当期费用。也就是说，公司应该把股份支付的费用摊销到每一个等待期，如果等待期延长，就意味着每个等待期内摊销的费用减少，反之亦然，上市公司可以根据摊销期的调整任意操纵利润。（3）选择不同的股份支付方式在保证职工获得同等对价的条件下，如果企业选择不同的股份支付方式，则可以记录不同的成本和费用。以权益结算的股份支付按照“授予日”的公允价值计量，而以现金结算的股份支付按照“行权日”的公允价值计量，这就给企业带来了
13、操纵利润的空间。（4）股权授予日及可行权数量最佳估计数的随意选择对于以权益结算的股份支付来说，股权激励费用授予日公允价值可行权数量最佳估计。因此当授予日股票期权的市价公允价值很低时，即使等待期股票市价不断上涨，企业计人成本费用的金额也是较低的，而很多的上市公司在选择授予日时并不是根据实际情况而是根据自身的“需要”。可行权数量最佳估计数也是可以调整的。（5）权益工具估值模型的选择股票期权公允价值的估值模型是由企业自行选择的，而不同的估值模型会带来不同的结果，计量出来的权益工具公允价值可能相差上千万之多，这无疑使企业产生利用估值模型操纵利润的动机。6针对以上的问题，众多学者份份提出了自己的建议袁丰
14、在企业会计准则第11号股份支付解析中指出新准则规定，在股份支付业务中，如果是以权益性工具为支付对价获取职工服务的，等待期间，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在保证职工获得相等的对价的条件下，如果企业在以权益结算和以现金结算这两种支付方式中选择不同的方式，则可以记录不同的成本和费用。前一种方式下按照授予日的公允价值计量，后一种方式下按照行权日的公允价值计量，这就给企业带来了操纵利润的空间，并使各企业之间的数据缺少可比性。为解决此问题，是否可以将以权益结算的股份支付业务在等待期的计量标准规定为资产负债表日的公允
15、价值或可行权日的公允价值，这样可使两种支付方式下的计量标准协调一致，也更符合公允计量的原则。曾智在股份支付准则执行中的问题及监管建议中对于加强股权激励会计监管提出建议充分发挥中介机构的鉴证作用。上市公司实行股份支付准则后，在确定授予日的权益工具公允价值时，应聘请中介机构对公允价值做出评估，并按照股份支付准则的要求在披露权益工具的公允价值确定方法时一并披露评估情况；对于有业绩条件的股权激励计划，在每个资产负债表日，公司编制的激励计划应涉及以后年度的业绩预测，并由负责年报审计的会计师事务所进行审核。樊西为股份支付准则中存在的问题及相应建议中对于准则存在的利润操控提出相关建议1修订股份支付准则及相关
16、法律法规，压缩利润操纵的空间股份支付准则在颁布之初，很多规定都没有细化，所以在执行的过程中存在很多利润操纵的空间，这对于一个全新的准则来说是难以避免的。所以，只能在一定程度上细化准则的规定，比如，对可行权权益工具数量的最佳估计，准则可以规定具体估计的方法，把可供选择的方法和适用情况列清楚明白，企业在具体执行准则时就可以有针对性地选择适用于自己的估计方法了。除此之外，还应该修订与之相关的公司法等法律法规，力争通过健全的法律法规体系，来规范股份支付业务。2提高企业高管的道德水平，自觉选择有助公司长远发展的道路股份支付会计准则是与公司高管的股权激励紧密地联系在一起的。正因为很多上市公司在实施股权激励
17、计划的过程中，过分考虑公司高管的“高报酬”而忽视了中小股东的利益，才会导致通过股份支付会计准则来操纵利润的行为。要真正杜绝通过股份支付进行利润操纵的行为，就要从根源上提高公司高管的道德水平，或者通过社会监督等约束机制，促使他们更加关注公司的长远发展，而非个人的“眼前利益”。3完善公允价值计量相关准则及其应用指南权益工具公允价值的计量涉及到很多会计准则，比如公允价值准则，金融工具确认与计量准则和股份支付准则，建议对上述三个准则相关内容同时加以完善，主要包括一是准则指南或解释明确规定可供企业选用的估值模型，以及不同估值模型适用的范围，减少企业操纵利润的空间；二是要求会计报表附注中详细披露“权益工具
18、公允价值的确定方法”。三总结部分自2006我国实施企业会计准则第11号股份支付以来，我国在这一领域的处理越来越规范，这一会计准则也趋同于国际会计准则，但在我国的资本市场不发达健全，公允价值计量不完善等的情况下，出现了很多问题，其中问题最为明显的就是在准则执行过程中存在利润操控空间，大大影响了准则的实施目的与效果，所以在接下来在该领域实务操作中，最重要的任务是要采取有效措施来压缩利润操控空间，提高股份支付实施的效果，再者要完善我国股份支付的客观经济环境。五、主要参考文献1企业会计准则第11号股份支付会计之友S，2006（15）2企业会计准则第11号一股份支付应用指南财会月刊J，20073袁丰企业
19、会计准则第11号股份支付解析财会月刊J，2006（7）4樊西为股份支付准则中存在的问题及相应建议现代商业J，20085刘玉勋股份支付准则存在的问题及改进财会月刊J,20086吕长,江巩娜股权激励会计处理及其经济后果分析会计研究J，2009（5）7徐瑾对股份支付会计准则的认识与探讨财会园地J，2009（12）8邓晓艳股份支付相关问题研究厦门大学硕士论文D，200769丁吉晶股份支付准则及其应用研究厦门大学硕士论文D,2008410宿晓宁温茗畅股份支付实例例解财会月刊J,2008411李刚谈股份支付的确认与计量财会月刊（会计版）J,2007412丽梅马惠英论企业实施股份支付不同结算方式的选择商场现
20、代化N,20082913邹玉桃论企业职工要素分配与股份支付湖南财经高等专科学校学报,2008N，24614公正吴杰股份支付准则下股票期权会计研究新进展财会研究J，2007（30）15李腾新会计准则下股份支付的实证研究绿色财会J，2009（11）16欧阳挥义上市公司应用股份支付准则的思考财会研究J，2008417曾智股份支付准则执行中的问题及监管建议财会月刊（会计版）J,2008118吕柏石股份支付准则执行现状以及改进基于上市公司股份支付财会学习J,2009919FASBSTATEMENTOFFINANCIALACCOUNTINGSTANDARDSNO123SHAREBASEDPAYMENTREVISED2004S200420IASBINTERNATIONALFINANCIALREPORTINGSTANDARDNO2SHAREBASEDPAYMENTS2004
