1、1本科毕业论文开题报告工商管理论会计造假手段的识别一、选题的背景与意义多年来，会计信息的充分披露在我国的实际应用情况并不理想，财务监管体制的不完善，使得会计准则的明文规定与实际操作之间存在相应差异。中国的会计行业尚未形成一整套真正意义上公正公开并且有效的监管体系。众所周知，会计信息是经济决策的基础。投资者和债权人可以根据公司提供的会计信息，决定其投资和信贷活动，并进而影响到公司的股价表现和资金成本，保证资金向真正有价值的公司流动，提高资源分配的效率和效果如果会计信息不能真实地反映经营活动，相关的决策必然缺乏可靠的基础，资源分配的效率就无法得到保证,必然会带来资源的浪费。同时，会计信息还直接参与
2、价值分配活动，如不同会计政策的选用，将直接影响到当期的盈利水平和相应的股利分配。财务报表是企业财务信息的重要载体，是企业财务状况的核心信息，是企业经营状况优良与否的重要凭证，投资者和管理者都依赖相关及有效的账面信息来做出相应的决策，可见，财务报表信息的重要性。财务信息的真实与否，无论是对公司本身而言，还是对投资者，债权人都有十分重要的意义。所有的信息用户对公司财务报告有着广泛的需求和强烈的依赖，对其均寄予厚望，希望藉此提高其决策的科学性。但会计信息披露并非至善至美，其中存在着许多缺陷这些缺陷的存在，损害了会计信息的及时性，相关性和可靠性。因此，对会计造假的手段进行详细分析并进行识别，有助于使用
3、者分辨会计信息的真实性，避免受到虚假会计信息的误导从而做出错误决策。造假，不同于舞弊，二者的对象以及形成原因均不相同。舞弊是采用欺骗手段所作出的违法行为，它使他人丧失有价值的财物或法定权利而使其个人或所在主体获取非法利益。会计造假这个行为对象是会计人员基于某种目的而作出的行为。2二、研究的基本内容与拟解决的主要问题1绪论11会计造假定义12研究意义2会计造假手段案例分析21财务状况分析22财务造假手段分析3会计造假手段识别31我国上市公司会计造假的主要动机32会计造假的迹象33会计造假主要手段331虚构业务虚增利润332利用关联方交易调节利润333利用不当的会计政策和会计估计调节利润334利用
4、应收款和应付款调节利润34会计造假的特殊识别方法341分析法342排除法343审查法4结论本文主要通过选取2009年至2010年财务部曝光的会计信息造假的各上市公司为典型案例，分析其中几家公司的会计造假情况，统计其会计信息造假的主要手段，分析造假所影响的公司财务信息与真实情况的差异以及对财务报表使用者所造成的影响。三、研究的方法与技术路线研究方法文献查阅法。通过图书馆的书刊杂志和网络两种资源，查阅大量的文献以及最新的信息资讯，为论文撰写提供了大量丰富的材料。案例分析法。通过对2009年至2010年财政部曝光的会计造假企业情况的3研究，选取个别案例，了解会计造假不同手段的运用方式。归纳法。通过典
5、型案例研究，归纳出主要造假手段的应用并为会计信息的使用者识别会计信息提供帮助。技术路线图四、研究的总体安排与进度序号时间内容12010年9月20日至2010年10月10日教师和学生见面，明确外文翻译、文献综述、开题报告撰写等毕业论文阶段性工作要求22010年10月11日至2010年11月22日教师具体对学生在选题、外文翻译、文献综述等指导32010年11月22日至2010年11月28日在指导老师指导下完成开题报告及文献综述，参加开题认证会。42010年11月29日至2010年12月3日对文献综述和开题报告进行修改。52011年1月3日前提交毕业论文外文翻译及初稿。462011年2月21日前提交
6、二稿72011年2月21日至2011年3月25日学生参加毕业实习，完成毕业实习工作；教师与同学通过多种形式联系，加强指导。3月25日回校交实习报告。82011年3月25日前提交三稿或定稿92011年4月1日前提交定稿三稿不符合要求，4月1日前完成修改102011年4月6至2011年4月15日指导老师完成相关评语和整理资料112011年5月1日前答辩五、主要参考文献1信强如何解决会计造假问题JCHINASFOREIGNTRADE,2010,142王颖,陈小英预防企业会计舞弊之我见J国际商务财会,2010,83徐远财务报表粉饰的特殊识别方法J商场现代化,2005,254周纳警惕合并报表的财务陷阱银
7、行信贷人员识别企业会计报告粉饰手段系列J现代商业银行,2006,105周纳报表粉饰的综合识别方法体系银行信贷人员识别企业会计报告粉饰手段系列十九J现代商业银行,2007,76苏明关联方利用非货币性资产交换粉饰会计报表的识别J财会通讯综合版,2007,97财政部企业会计准则应用指南M中国财政经济出版社8中国注册会计师协会审计M经济科学出版社9李晓慧财务报表舞弊及其识别研究天津磁卡20002004年报表迷雾分析A中国会计学会2006年学术年会论文集（上册）C中国会计学会2006年学术年会论文集（上册）10朱锦余,孙爱芬企业会计报表舞弊的主要动机、手段与审计策略A舞弊的防范与检查论文汇编C舞弊的防范
8、与检查论文汇编511熊艺蓉我国上市公司财务报表舞弊问题研究D西南大学,200712王晶晶我国上市公司财务报表舞弊识别研究D暨南大学,200813连竑彬中国上市公司财务报表舞弊现状分析及甄别模型研究D厦门大学,200814袁春生上市公司财务舞弊监督失效假说及其实证检验D华中科技大学,200815岳殿民中国上市公司会计舞弊模式特征及识别研究D天津财经大学,200816陈淑萍上市公司会计舞弊的经济学分析及其监管研究D吉林大学,200717章美珍中美会计报表粉饰手法比较N中国财经报,2002082200218章美珍中美会计报表粉饰动机及后果比较N中国财经报,2002082900219章美珍中美治理报表
9、粉饰的对策比较N中国财经报,2002090500220ALVINAARENS,RANDALJELDER,MARKSBEASLEY,INGRIDBSPLETTSTOESSERHOGETERPAUDITINGTHEAREANDSCIENCEOFASSURANCEENGAGEMENTSCANADIAN11THEDMPEARSONCANADATORONTO21WILLIANRSCOTTFINANCIALACCOUNTINGTHEORY5THEDMPEARSONPRENTICEHALLTORONTO6毕业论文文献综述工商管理论会计造假手段的识别一、材料来源本次论文材料主要来源中国知网CNKI系列数据库；
10、维普中刊全文数据库；宁波大学图书馆，以及北京大学，香港中文大学，等国内外知名学校及报刊机构免费电子文库。二、研究历史、研究现状我国证券市场自琼民源（现为中关村）假账案件以来，上市公司作假越来越多（如红光、郑百文、银广厦、蓝田股份等），上市公司会计信息的可信度已成为社会关注的焦点，作为经济警察的注册会计师已受到广大社会公众的严厉批评。国内对会计报表信息的造假相关研究1998年，张望芝的企业会计信息造假探析，其重点是通过财务报表信息造假原由的研究找出防范报表信息造假的措施。2004年，余先仕、徐益民、邓义道的上市公司财务报告造假分析从分析上市公司虚假财务报告的成因入手，总结出财务报告造假的几个典型
11、原因，对如何治理财务报告造假谈些认识。2005年，徐远的财务报表粉饰的特殊识别方法提到了剔除关联交易，不良资产，或有事项，偶然因素，合并报表等项目的方式来审查报表。2007年，何斌的上市公司现金舞弊问题与防范研究中特别阐述了会计舞弊中的现金舞弊的形成原因及针对现金舞弊这一问题提出相关识别方法及防范措施。2007年，苏民的关联方利用非货币性资产交换粉饰会计报表的识别；2007年，熊艺蓉的我国上市公司财务报表舞弊问题研究；2008年，连竑彬的中国上市公司财务报表舞弊现状分析及甄别模型研究；2008年，王晶晶的我国上市公司财务报表舞弊识别研究；2008年，袁春生的上市公司财务舞弊监督失效假说及其实证
12、检验等均7通过选取样本对舞弊的识别方法进行了实证研究。2008年，岳殿民的中国上市公司会计舞弊模式特征及识别研究通过同行业业务特征，及同行业的财务特征的对比，结合舞弊模式，运用统计分析对舞弊模式的类型、手段进行研究，归纳出相应的舞弊识别方法，对财务信息的舞弊做了关联性探索研究。2010年，信强的如何解决造假问题中也同样提到了利益驱使与监管制度问题。2010年，赵志新的私营企业会计舞弊的成因与防范介绍了在私营企业中会计舞弊的形成原因以及相关的防范措施。此类研究研究对象大多停留在上市公司的财务报表。非上市公司的财务报表造假舞弊的相应研究相对较少。分析其原因一方面由于上市公司的财务信息具有较大的公开
13、性，为各位学者的研究提供了及便利的研究材料；另一方面，上市公司的财务报表具有公开性，其涉及到广大使用者的利益，如，地方税务局，银行，股东，经理等，上市公司错误的财务报表信息不仅影响管理者的决策，投资者的决策，更重要的是其扰乱了金融市场的健康发展。国外研究现状由于中国资本市场发展晚于国外，金融产品的出现与金融市场的发展相对迟于欧美国家，因此在财务报表舞弊造假的研究上也相对迟于此类国家。2002年，章美珍在中美会计报表粉饰手法比较、中美会计报表粉饰动机及后果比较、中美治理报表粉饰的对策比较系列文章中对中美的财务报表的操作与问题差异做了比较详尽的比较研究。总体而言，学术界对于财务报表信息的舞弊及会计
14、造假有足够的研究数量，但相对研究方法比较单一，缺乏丰富的研究手段，少有一些对会计造假研究相对详尽透彻且全面的著作。三、观点主张、发展动向中国注册会计师审计准则第1141号财务报表审计中对舞弊的考虑中规定两类错报与财务报表审计相关对财务信息做出虚假报告的错报；侵占资产导致的错报。另一方面，造假一定是不被允许的，粉饰是在会计准则不完善的基础上，操纵做账方式，在一定程度上不算违反规则。8对于上市公司会计造假手段识别的研究，首先要与现有的财务报表舞弊手段的识别研究区分开，还要有别于一般企业与上市公司两种研究对象。本文的会计造假手段识别不能仅限于对造假手段进行罗列，要同时注重对上市公司会计造假的原因进行
15、研究，比较同等情况下造假会计项目与真实会计项目对企业造成的不同影响。这样的研究要有助于大多数财务报表使用者，正确判断财务信息的真假，帮助报表使用者免受虚假财务信息干扰从而做出错误的投资决策。近年来，财务报表的失真研究，研究对象已从大类的上市公司逐渐涉及到中小私有企业，研究内容也从笼统的舞弊识别方式与防范研究逐渐发展到特定的会计项目造假研究，比如，现金流造假。这是会计信息造假识别研究细致化、深入化、专业化的表现。近年来一些统计学，计量经济学，计算机应用技术专业也融入了会计造假研究的知识。比如，张小宝的基于数据挖掘的财务报表舞弊识别、刘晟的支持向量数据描述及其在财务报表舞弊识别中的应用研究。此类研
16、究文献，让会计造假这个研究领域注入了新的研究基础，扩大了财务舞弊和会计造假的研究领域。相信，未来会出现各种各样新式的舞弊识别工具，未来会计学的研究倾向于专业化，对财务会计的研究会渗透到各个行业领域。主要参考文献1信强如何解决会计造假问题JCHINASFOREIGNTRADE,2010,142王颖,陈小英预防企业会计舞弊之我见J国际商务财会,2010,83徐远财务报表粉饰的特殊识别方法J商场现代化,2005,254周纳警惕合并报表的财务陷阱银行信贷人员识别企业会计报告粉饰手段系列J现代商业银行,2006,105周纳报表粉饰的综合识别方法体系银行信贷人员识别企业会计报告粉饰手段系列十九J现代商业银
17、行,2007,76苏明关联方利用非货币性资产交换粉饰会计报表的识别J财会通讯综合版,2007,97财政部企业会计准则应用指南M中国财政经济出版社8中国注册会计师协会审计M经济科学出版社9李晓慧财务报表舞弊及其识别研究天津磁卡20002004年报表迷雾分析A中国会计学会2006年学术年会论文集（上册）C中国会计学会2006年学9术年会论文集（上册）10朱锦余,孙爱芬企业会计报表舞弊的主要动机、手段与审计策略A舞弊的防范与检查论文汇编C舞弊的防范与检查论文汇编11熊艺蓉我国上市公司财务报表舞弊问题研究D西南大学,200712王晶晶我国上市公司财务报表舞弊识别研究D暨南大学,200813连竑彬中国上
18、市公司财务报表舞弊现状分析及甄别模型研究D厦门大学,200814袁春生上市公司财务舞弊监督失效假说及其实证检验D华中科技大学,200815岳殿民中国上市公司会计舞弊模式特征及识别研究D天津财经大学,200816陈淑萍上市公司会计舞弊的经济学分析及其监管研究D吉林大学,200717章美珍中美会计报表粉饰手法比较N中国财经报,2002082200218章美珍中美会计报表粉饰动机及后果比较N中国财经报,2002082900219章美珍中美治理报表粉饰的对策比较N中国财经报,2002090500220ALVINAARENS,RANDALJELDER,MARKSBEASLEY,INGRIDBSPLETT
19、STOESSERHOGETERPAUDITINGTHEAREANDSCIENCEOFASSURANCEENGAGEMENTSCANADIAN11THEDMPEARSONCANADATORONTO21WILLIANRSCOTTFINANCIALACCOUNTINGTHEORY5THEDMPEARSONPRENTICEHALLTORONTO10本科毕业设计（20届）我国上市公司会计造假手段及识别研究ASTUDYONMEANSACCOUNTINGFRAUDMEANSIDENTIFICATION目录1引言1511会计造假的定义1512研究意义152会计造假的动机1521提升个人利益动机16211业绩考
20、核动机16212政治利益动机16213责任推卸动机16214隐瞒违法行为的动机1722上市公司“圈钱”的动机17221信贷资金和商业信用获取动机17222上市或股票增发的动机17223操纵股价的动机1723塑造公司“良好形象”的动机18231推迟或减少纳税以增加本期“盈利”18232避免被ST或退市183会计造假的迹象1831利润表造假迹象18311关联方的应收应付款居高不下1813312同行比较，业绩惊人1832现金流量表造假迹象19321现金流充裕却频频发生巨额借款19322现金流与净利润差异过大1933非财务迹象20331拥有异常子公司20332频繁更换会计师事务所204会计造假主要手段
21、2041虚构利润21411虚构销售收入21412虚构销售成本21413转移营业收入2142利用关联方交易调节利润21421关联购销业务22422受托经营23423资产置换和股权置换23424资金拆借24425费用转嫁2443利用不当的会计政策和会计估计24431不当的资产评估方法25432不当的折旧方法25433不当的会计报表合并政策25434滥用资产减值准备政策2644利用应收款和应付款调节利润26441其他应付款转移股利收入26442其他应付款转移股票收益26443其他应付款截留联营利润2645不当的挂账处理27451应收账款长期挂账27452待处理财产损益长期挂账27453在建工程长期挂
22、账27454预提费用挂账275会计造假的识别方法2851分析法28511分析利润的来源与时间构成14512报表对应关系分析法28513现金流量分析法28514应收账款和存货分析法2852排除法29521偶然性因素排除法29522不良资产剔除法29523关联交易剔除法29524或有事项排除法306结论3014参考文献18致谢错误未定义书签。151引言11会计造假的定义会计造假可分为会计信息的有意造假和会计信息的无意失实。本文主要涉及会计信息的有意造假，它是指经营活动中当事人事前经过安排，故意以欺诈、舞弊等手段，伪造虚假会计信息，使会计信息歪曲反映经济活动和会计事项。以此达到特定利益的集团或个人的
23、不正当违法犯罪行为。12研究意义随着经济的发展，会计造假已经成为众人关注的焦点问题。经济学家萨廖尔森认为“在现实世界中，竞争远不是完全的。”市场竞争中存在一定的无序现象应该是个常态。正由于此，那些在市场竞争中从商品到服务的价格、质量、性能、品牌等方面均缺乏竞争优势的企业，出于生存竞争、免遭淘汰或扩大市场占有份额的动机，敢于突破道德底线，瞄准了通过制造虚假会计信息而获利的途径，披露利己的虚假信息成为他们获利丰厚而又成本低廉的手段，会计便成了他们造假的工具。现代公司制度实行企业所有者与经营者的分离，是市场经济发展的选择，这一点已经形成人们的共识。然而，很多人却忽略了这种机制的另一面，正是公司的所有
24、权与经营权的分离，为“内部人”滥用职权创造了可能性。由于“内部人”控制企业而使投资者无法及时、真实地获取信息，经营者欺诈投资者的目的就比较容易得逞。自上世纪90年代到目前，上市公司会计造假事件此起彼伏，“诚信危机”面临着严峻的考验。这些造假现象，不但影响了国家税收，而且在一定程度上导致国家经济决策与实际的经济状况偏离，严重扰乱了市场经济秩序。同时企业会计造假案还明显暴露出中介机构独立审计的不公正，公信环境亟待整治。因此，解决会计造假问题具有重大意义。2会计造假的动机由于企业利益目标的多元化，不同性质的企业实施会计报表舞弊的动机存在差异。但总体而言存在两种类型一是虚增资产，虚增利润；二是虚增负债
25、，隐瞒利润。前者主要是国有企业和上市公司，因为国有企业经营业绩的好坏，直接影响企业领导人的升迁；上市公司16经营业绩的优劣，直接影响到公司股票价格的高低。后者主要是私营企业和个人出资的有限责任公司，因为这类企业不需要向广大股民披露公司财务状况，相较上市公司而言，更关心的是如何逃避国家的税收，让公司尽可能多得留住“自身利益”。基于以上的两种方式，进而在实际操作中，又派生出例如公司融资；员工提升个人利益；股东提升公司总体形象等三个方面的造假动机。21提升个人利益动机211业绩考核动机企业经营业绩的考核，一般以财务指标为基础，如利润扭亏计划的完成任务情况、利润总额、资产总额、销售收入、投资回报率、销
26、售收入增长率、资产周转率、销售利润率等，这些财务指标的计算均以会计报表提供的数据位基础。由于经营业绩的考核，不仅是对企业总体经营情况评价，也是对企业主要负责人经营管理业绩的评定，并影响负责人升值、奖金福利等其他方面。为了在业绩考核上火的优良评价，获得相应的经济利益，如高额奖金、年薪、更高职位等，企业就有可能在其不能达到预期目标的情况下对其会计报表进行包装、粉饰。其高管人员可能选择将报告盈利由未来期间提前到本期的会计程序，以增加以利润为基础的奖金。可见，基于业绩考核而造假会计报表时常见动机之一。212政治利益动机在美国，企业面临的政治成本。在其他条件相同的情况下，企业面临的政治成本越大，企业经理
27、越有可能选择将报告盈利由本期递延到未来期间的会计程序，避免成为社会关注焦点，以降低管制风险，减少商业竞争，降低反垄断指控。在中国，某些地区公司上市数的多寡往往与地方政府领导的政绩相挂钩，这就直接导致了一些地方行政部门热衷于推动本地区的公司上市。一方面，企业上市后能为地方圈来一大笔资金，由此可以减轻地方财政负担；另一方面，公司上市了，地方行政官员也就有了所谓经济发展上的“政绩”。因此，在某些地区，只要能使公司上市，即使造假也在所不惜。对于企业来说，一旦上市后不仅名噪一时，同时还能因此而获得当地政府部门给于的相应奖励，如此强烈的利益驱动也会使企业主动或被动地进行会计造假。国有企业扭亏为盈、创造良好
28、经营业绩已成为一项政治任务。对厂长、经理而言，完成这项人物可能仕途光明，否则可能职位不保。213责任推卸动机当企业面临离任审计时，新任总经理为推卸责任，往往对公司陈年老账进行清理；当会计准则、会计制度发生重大变化时，大部分企业提前消化潜亏，并将责任归咎于新的会计制17度和准则上；当发生自然灾害或高级管理人员卷入经济案件时，企业也可能对会计数据进行造假。214隐瞒违法行为的动机企业为了隐瞒主要负责人和企业本身的违法行为，如设立“账外账”、“小金库”、贪污、收回扣、挪用公款、行贿等。一些上市公司因自身存在的暗点，把信息披露看成是一种额外的负担，而非一种其应该承担的义务和股东应获得的权利，在面对自愿
29、性信息披露时往往采取一种回避的态度。因此，一些企业便会进行会计造假，提供虚假会计报表，在会计信息中对投资者遗漏或隐瞒某些重大的问题。因为这些行为一旦暴露，不但企业要受到惩罚，企业主要负责人和相关责任人也要受到惩罚，不仅职位难保，而且很可能要承担相应的刑事责任。22上市公司“圈钱”的动机221信贷资金和商业信用获取动机企业向银行等金融机构进行贷款时，金融机构处于风险考虑和自我保护的需要，不仅要对企业信用进行评估，而且还要对企业的财务状况、经营业绩和现金流量等进行财务分析。因此，为获取金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，难免对其财务报表进行粉饰，甚至对其财
30、务数据进行造假。以获得良好的信用评价从而得到预期的贷款。222上市或股票增发的动机到证券市场融资，是拟上市公司和上市公司的主要目标。但在我国，公司法、证券法及中国证监会颁布的一系列条例都对公司的上市资格、配股、挂牌等有明确规定。如在IPO情况下，企业必须连续三年盈利，且经营业绩要比较突出，才能通过证监会的审批。在后续增发的情况下，要符合配股条件，企业最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6。因此，上市公司为了达到在证券市场发行股票、配股、增发等融资目的，往往利用各种手法，进行会计造假或粉饰报表，骗取在证券市场发行股票、配股和增发的资格，达到在证券市场融资的目的。223操纵股价的动机并在
31、实务中上市股票的定价与企业的每股收益相挂钩，即上市公司股价与公司的盈利能力密切相关，同时，也与其经营者、投资者，尤其是机构投资者的利益直接相关。大部分上市公司管理者都持有本公司的大额股票数，股价的上涨，自然直接导致自己的身价上涨。因此，一些上市公司的管理者通过会计造假，对公司的盈利进行“包装”，向市场发送较高的盈利能力信息，使得手头的股票价格上扬，同时达到提升市值，降低资本成本的目的。1823塑造公司“良好形象”的动机231推迟或减少纳税以增加本期“盈利”在“内部人控制”下的企业，企业利益也就是内部人利益。内部人为“确保企业利益”，便出现偷税、漏税、减少或延迟纳税的动机，由于税收的现值取决于纳
32、税金额和纳税时间，在其他条件保持相同的情况下，公司一般会选择能够报告较少盈利或将报告盈利由本期推迟到未来期间的会计程序，而为达到这些目的，企业通过隐瞒收入或推迟确认，调整账面收入和利润，并提供虚假会计报表来逃避应纳税金。当然，也有少数国有企业和上市公司，基于资金筹措和操纵股价的目的，有时甚至不惜虚构利润，多交所得税，以“证明”其盈利能力。232避免被ST或退市此外，申请上市存在着繁杂的手续以及各种高昂的费用支出，上市资格的来之不易，为此，许多公司经营者不仅将上市作为一种融资方式，其更多的是将上市视为企业形象和经营业绩的一种表现。然而，再优秀的企业，也会经历经营业绩不佳的时候。中国证监会规定上市
33、公司经营连续二年亏损则被列入ST股，连续三年亏损，则作退市预警处理，第四年还不能扭亏则退市处理。上市公司为避免ST以及退市，这些因素会促使此类企业产生强烈扭亏为盈的欲望，并时常通过关联交易和资产重组等方式进行利润修饰，以同时达到上市筹资和提升企业形象的目的。3会计造假的迹象31利润表造假迹象311关联方的应收应付款居高不下如果上市公司对关联方的应收款居高不下，意味着关联方交易还未形成现实的现金流，则说明该交易可能存在舞弊。若出现每年对上年大笔关联方交易形成的应收或应付款项进行冲回或冲销，当年又形成新的巨额关联方应收或应付款，至少说明该部分利润存在水分，上市公司存在会计造假的可能性随之增大。巨额
34、的关联方应收应付款项透露上市公司存在巨大风险，这也成为上市公司可能存在会计造假的另一个特征信号。312同行比较，业绩惊人同行业很多企业发生经营失败，是一种需要关注的信号。这表明所在行业属夕阳行业或主要产品已经过时或所在行业竞争程度不断加剧和产品市场可能出现饱和，导致公司或行业19陷入困境。此时需要结合行业的风险情况评价上市公司经营业绩的真实性，特别是当上市公司在同行业大量企业经营失败的情况下，其经营业绩一直稳健增长或者披露的信息表明该企业没有出现衰退的迹象。要结合企业和行业的基本面进行分析，以辨别是否可能存在会计造假。32现金流量表造假迹象现金好比企业流淌的血液，是企业存在的基础。相比较对利润
35、进行造假，现金流的造假难度更大。伴随着1998年上市公司年报公布的结束，“现金流量表”作为会计报告的“第三张表”正式登台亮相，成为上市公司公开的会计信息之一。它的出现，一方面凸现了真正绩优企业盈利的高含金量，另一方面也撕掉了某些企业利润欲揭还羞的面纱，暴露出其资金捉襟见肘的窘境。1321现金流充裕却频频发生巨额借款占用资金是要付出成本的，借款也如此，通常一家上市公司，在现金流一直很充裕的情况下，是不会发生频繁巨额借款。如果某家公司出现报表现金流充裕，但依然频频发生巨额借款，说明此家公司的现金流很可能只是一个账面数据，是虚构收入产生的虚构资产，或者实际现金已被挪作他用。322现金流与净利润差异过
36、大净利润与现金流量之间存在差异是难免的，如果单单从这一点就对其财务数据产生怀疑是不准确的。众所闻知，现金流量表中“现金及现金等价物净增加额”是经营活动、投资活动及筹资活动三部分现金流入流出相抵的结果。经营性现金流量是企业主营业务的表现，也是资金流转的内部来源，所以理应成为分析的重点。从根本上讲，收付实现制与权责发生制的区别是二者差异的症结所在。如公式经营性现金流量净利润十应计利润2转化得净利润经营性现金流量应计利润而应计利润中包含流动性应急利润（应收应付项目及存货的增加）和非流动性应计利润（折旧、资本性支出的摊提）。流动性应计利润主要对营运资金的变动部分而言，其周转期限较短，变现能力较强，如各
37、种经营性应收款项及存货等。然而一旦这些项目周转受阻，不能顺利变现，即成为资金的沉淀。非流动性应计利润来说，会计方法的选择空间的灵活性为企业包装利润提供了可1王娟现金流量与净利润缺口的甄别与透视J会计之友，2002，12（3）51532应计利润ACCRUALS，是指那些不直接形成当期现金流人流出，但按权责发生制和配比原则应计入当期损益的那些收入或费用或净资产的增加或减少部分。20乘之机，从而拉大了经营性现金流量与净利润的缺口。但是，一些上市公司的财务报表上，净利润和资产利润率都很高，但经营现金流量净额却远低于净利润甚至是负数，特别是经营活动现金流量连续几个会计年度落后净利润，利润与现金流的差异缺
38、口过大，应引起注意这是上市公司可能存在会计造假的一个特征信号。33非财务迹象331拥有异常子公司异常子公司指不合常规或变动比较大的子公司，如收入与资产规模极不协调的子公司（实现的收入与产生效益的资产比超常的高）、业绩异常优良的子公司、合并范围经常变动的子公司、业绩非常优良但被售卖的子公司、为企业提供大部分业绩的子公司、当年并购的业绩异常优良的子公司等等。对于存在异常子公司的上市公司，应该加以注意。很多上市公司往往是通过子公司来实现会计造假财务舞弊目的的，因为通过子公司的信息不需要像上市公司那样详细公开，通过子公司进行会计造假往往隐蔽性更高，更容易躲过注册会计师的审计。332频繁更换会计师事务所
39、在我国，担心诉讼风险而主动放弃业务的会计师事务所虽存在，但仍为少数，大多是被客户解聘，即由于审计意见与被审计上市公司的期望不同而被更换。无论是主动更换还是被动更换会计师事务所，都发出上市公司可能存在会计造假及财务舞弊的预警信号。主动更换注册会计师，意味着上市公司可能存在“购买审计意见”的行为。注册会计师相对于上市公司外部投资者而言，拥有更多的信息，加上其自身具备的专业知识，通常更清楚上市公司的实际情况。但由于其与上市公司存在着利益关系，当上市公司存在的重大问题与其职业道德的遵守出现矛盾时，注册会计师很可能做出“走人”的选择。因此上市公司在无正当理由的情况下，频繁更换会计师事务所，这可能意味着上
40、市公司会计造假行为的存在。4会计造假主要手段会计造假的手段多种多样，可以是纯粹的财务数据造假，还可能是通过选择不同的会计方法在会计处理上下功夫。不管用什么方法，其目的是不变的，于私，增加利润以获得业绩；于公，隐藏利润以避免税收。利润常发生的造假主要涉及营业收入、营业成本、营业税金、21投资收益、营业外收入、营业外支出等。41虚构利润411虚构销售收入虚构销售收入，可直接增加企业的业务收入，进而增加报表利润，是会计造假中最为常见、性质最为严重。企业领导人为了私利，授意会计人员虚增利润，造成企业虚盈实亏；有的企业谋求团体利益，虚增、虚减、转移或截留利润；有些效益较好的企业为了偷逃税款，对已实现的收
41、入不作销售处理一是虚挂往来；二是不入帐或跨期入帐，既逃交了税金，又达到隐匿利润的目的。如某企业领导对市场看好，产品畅销，效益较好。企业领导为了控制利润增长幅度，指使财务人员将本年300万销售收入不入帐，500万销售收入虚挂往来。使企业利润虚减了200万元（令相应的销售成本计600万元），从而偷漏了所得税和增值税。412虚构销售成本有的企业管理混乱，财务管理制度不健全，财务部门人为地增加或减少销售成本，造成利润虚增或虚减。库存帐没有设，每笔业务和成本结转都是通过计划利润来作相应的调整。如某外企，库存帐没有设，为了贷款，报表上必须得稍有盈余，为了将利润控制在200万元，领导便授意将销售成本随意减少
42、500万元，结果导致企业有500万元的销售成本未转销，使利润虚增500万元。413转移营业收入营业收入是指企业取得的与企业生产经营活动有直接关系的各种收入，而营业外收入是指企业取得与企业生产经营活动无直接联系的各种收入。营业外收入不属经营性收入，不交纳销售税金。而经营收入却应交纳销项税金。有的企业为了少交税金，故意将营业收入转入营业外收入进行核算。如某企业销售一批货物，售价200万元，成本120万元。双方结算后，企业本应作为收入入帐，同时期末结转产品销售成本，并按规定交纳产品的销项税金及附加。但企业为了少交税金直接将收入200万元转入了营业外收入核算。同时结转成本时，冲减了“营业外收入”。结果
43、使得企业少计交增值税80，000元（令进项税为210，59800元），少计交城建税5，600元，少计交教育费及其附加2，400元，对企业利润影响额为712，000元，对应交的所得税影响额为（2，000，0001，200，00080，0005，6002，400）234，960元。42利用关联方交易调节利润22421关联购销业务如某些企业将其产品高价出售给其关联企业或低价从关联企业采购商品或劳务等，人为抬高上市公司业绩和效益，通过形式而非实质上的销售调节利润。如上文虚假资产评估中提到的无形资产，与实物资产交易相比，上市公司所拥有用来交易和所购入的商标等无形资产，通常都是经过长时间积累或大规模投入所
44、形成的，可能给所有者带来巨大的经济利益，因此价值含量高，就使得无形资产交易价值通常很高。一般情况下，上市公司年末一次无形资产交易可相当于若干次实物资产的交易，因此通过无形资产关联交易调整盈余往往能收到立竿见影的效果，并且无形资产关联交易的成本也更低，无形资产关联交易总在上市公司与其关联方之间上演。也有的企业则相反，通过将其产品低价出售给其关联企业或高价从关联企业采购商品或劳务等，将企业资产和利润转移到关联企业，掏空本企业。掀起股市巨波的科龙电器所用造假手法主要涉及侵占、挪用、诈骗上市公司及其子公司财产。科龙前董事长顾雏军利用关联交易诈骗上市公司子公司财产。其关联交易过程如图所示图21科龙关联交
45、易过程图一图22科龙关联交易过程图二显然，格林柯尔公司利用了关联交易诈骗科龙公司的财产，而经过中间公司的转手，使这种行为有了很大的隐蔽性。顾雏军利用了多种手段来侵占甚至诈骗上市公司财产，不仅表现在上述提及的项目，而且还混淆格林柯尔科龙概念，骗取、侵占本应由江西科龙获取的廉价土地使用权相关的利益，以及非法开设账户用来转移科龙资金，又以广告费名义挪用科龙电器资金。33陈爽我国上市公司财务造假案例研究D北京对外经济贸易大学，200623422受托经营受托经营方面造假是指管理当局利用我国目前缺乏受托经营法规的制度缺陷，采用托管经营的方式服务于利润操纵目的。在实际操作上，上市公司将不良资产委托给关联方经
46、营，按双方协议价收取高额回报。这样不仅避免了不良资产生成的亏损，还可获得利润，但这笔利润又通常是挂在往来账面上，没有真实的现金流入，因此只是一种虚假的账面利润。还有些关联企业将获利能力较高的企业以较低的托管费用交由上市公司经营为上市公司注入资金。例如，上述提到的格林柯尔公司便是用委托经营的方式，将资产通过中间关联方天津立信商贸及天津祥润工贸有限公司销售给科龙公司。根据中国证监会行政处罚决定书（2010）45号中提到，桂林科翰投资股份有限公司委托夏婷在宏源证券桂林营业部开立了账户名称为“夏婷”的资金账户801205586（以下简称5586账户），并全权委托夏婷办理该账户的一切相关业务，该账户的资
47、金来源、实际控制人为科翰投资。2006年6月30日至2006年11月22日期间，5586账户买入“SST集琦”共计1，286，793股；2006年7月11日至2006年11月3日，卖出“SST集琦”共计861，120股，实现盈利113，53845元。上述行为违反了证券法第八十条“禁止法人非法利用他人账户从事证券交易”的规定，构成了证券法第二百零八条所述“法人利用他人账户买卖证券”的行为。423资产置换和股权置换将非上市公司的优质资产与上市公司的劣质资产置换；将非上市公司盈利能力较高的子公司廉价出售给上市公司；将上市公司亏损的子公司或闲置的资产高价出售给非上市公司。为增加当年利润，两面针于200
48、4年11月将其持有的中信证券股权4000万股以每股220元的价格出售给上海诗玛尔实业发展有限公司（以下简称上海诗玛尔）。调查显示，上述股权的受让方诗玛尔，其背后实际股东可追溯到两面针、达美实业、诗玛尔家居的12名两面针高管和员工。两面针一直未对外披露上述详细的内部人控制关系。截至2007年月17日，诗玛尔累计出售3623万股中信证券，几乎减持完毕。以WIND资讯统计得出的2006年8月15日至2007年1月17日中信证券均价183元计算，诗玛尔共获利58亿元。就这样，12名两面针内部人士，通过中间环节，从3年前该公司所持中信证券股权的转让获取了暴利。而实际上，2004年上海诗玛尔向两面针支付中
49、信证券股权转让款4440万元是由两面针垫付。两面针通过汕头市方大印刷有限公司（以下简称汕头市方大印刷）、柳州市联阳彩印24包装厂将2640万元，两面针子公司柳州达美实业有限公司将1800万元汇给上海诗玛尔，上海诗玛尔再将上述4440万元作为中信证券股权转让款汇入两面针账户。因此，上述股权转让款支付不真实，两面针在2004年年度报告中虚增当期利润2400万元。4424资金拆借以低利息或高息发生资金往来，调节财务费用。虽然我国法律不允许企业间相互拆借资金，但仍有很多上市公司募集到的资金没有好的投资项目，就拆借给母公司或其他不纳入合并报表的关联方，并按约定的高额利率收取资金占用费，以此虚增利润。如2010年2月初在上海公审的爱建窝案，1998年至1999年，爱建股份关联公司爱建证券拆借资金5亿元至6亿元给国中控股控股人张扬用于炒作国中控股，但被深度套牢。为了解套，爱建证券董事长又于2000年通过出具虚假质押证明的方式，将爱建股份子公司爱建信托的资金借给张扬。此外还以爱建信托名义通过委托理财方式，从上海社保局获得10亿元社保资金用于炒作国中控股，前后拆借出的资金接近17亿元。到2002年时，这部分资金已经出现了687亿元亏损。为了避免在当年年报上披露巨亏事实，爱建股份高层决定将亏损作为爱建信托购买哈尔滨爱建新城地下商服的购房款，以达到做平账目的目的，并将相关会议时间由
