我国中小企业集群融资问题研究【毕业论文】.doc

1、 本科毕业论文 （ 20_ _届 ） 我国中小企业集群融资问题研究 所在学院 专业班级 经济学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 日 摘要： 随着市场竞争的加剧，中小企业发展凸显出区域产业集中的趋势，形成众多各具特色的中小企业群。本文叙述了中小企业 集群融资的重要意义和作用，重点研究了中小企业集群融资的现 状与存在的问题，并从各方面提出中小企业集群融资的思路和政策建议，以期很好的解决中小企业融资难问题。 关键词： 中小企业；集群融资；产业集群 Small and medium-sized enterprises cluster financing problems resear

2、ch Abstract: As market competition, small and medium-sized enterprise development highlights the trend of regional industrial concentration, forming numerous each characteristic of small and medium-sized enterprise clusters. This paper describes the small and medium-sized enterprise cluster financin

3、g the significance and function of small and medium-sized enterprises, focus on the cluster financing of the current situation and problems, and put forward from the aspects of small and medium-sized enterprises cluster financing ideas and policy Suggestions, good solve the difficulty in financing s

4、mes. Key words:Small and medium-sized enterprises, Financing mode; Cluster financing 目 录 一、中小企业集群融资的作用 1 （一）中小企业集群融资的概念 1 （二）中小企业集群融资的重要作用 2 二、中小企业集群融资的现状及融资渠道 3 （一 ）中小企业集群的现状 3 （二）中小企业集群的融资渠道 4 三、中小企业集群融资存在的问题 4 （一）产业集群中小企业的产业联系松散 5 （二）资本市场体系不建全，缺乏为中小企业提供服务的小型资本市场 5 （三）中小企业集群的信用担保体系建设滞后 5 （四）小企业集群内

5、服务于中小企业的中小金融机构发展滞后 6 四、 进一步完善我国中小企业集群融资的对策 6 （一）加强中小企业集群产业关联 6 （二）健全和完善资本市场结构体系 6 （三）完善中小企业信用担保体系，设立互助担保联盟 7 （四）建全和完善为中小企业集群服务的金融组织体系 8 注释 9 参考文献 9 致谢 10 1 随着市场竞争的全球化，世界各国的经济发展凸现出区域集中化趋势，形成了许多具有鲜明特色的中小企业集群。如美国加州硅谷，意大利中北部地区，北京中关村，我国长三角和珠三角地区以及福建的石狮、晋江、莆田等。产业集群所显示出来的效应越来越受到企业和地方政府部门的关注，特别是在融资方面有着其独特的优

6、势。由于产业集群能为企业创造一种独特的产业环境，中小企业集群形成了与单个中小企业截然不同的独特融资优势，因而有助于企业克 服其孤立和分散的主要弱点，这在很大的程度上提升了中小企业融资能力。然而，融资难仍然是制约我国中小企业快速发展的“瓶颈”。因此，研究产业集群下中小企业集群式融资问题，对于在一定程度上缓解中小企业融资难的问题具有非常重要的现实意义。本文从中小企业集群融资的作用、中小企业集群融资的现状和融资渠道，中小企业集群融资存在的问题及对策等方面进行了阐述。 一、 中小企业集群融资的作用 近十年来，无论在发达国家还是在发展中国家，随着产业集群的生产和发展，中小企业集群融资已成为当前中小企业融

7、资模式中一种新型的融资模式。 （一） 中小企业集群融资的概念 产业集群是指某一产业领域相互关联的企业及其支撑体系在一定区域内大量聚集发展并形成的具有持续竞争优势的经济群落。产业集群通过单个企业的专和整个区域的全，通过单个企业的小和整个区域的大，迅速形成强劲而其他组织形式所无可比拟的竞争优势。 它代表着介于市场和等级制之间的一种新的空间经济组织形式。 中小企业集群可以定义为：在某一特定的产业领域中，地理上靠近的中小企业相互合作与竞争、资源共享、价值互动，形成强劲、持续竞争优势的成员组合，这种组合不一定以契约来维持， 也可以通过承诺和信任来进行。这个集合体中的企业、关联机构之间建立了密切的合作关系

8、，形成了完整的上中下游结构，具有健全的外围支持产业体系。基于对中小企业集群的分析，中小企业集群的特征主要表现为地理空间上的临近性、共生性、资源的共享性、地域的根植性等这几个方面。中小企业集群式融资是指通过集群内中小企业的相互制约关系，将中小企业形成一个有机整体共同融资，它包括集群整体内部融资和集群整体外部融资两种方式。 （二）中小企业集群融资的重要作用 中小企业集群融资是伴随着中小企业集群这一新型组织结构形式的发展而逐步形成的一 类特殊的中小企业融资体系及其运行机制的总和。在这个特殊的融资体系中，中小企业作为融资主体之一 , 其融资行为打破了企业单独与投资者交易的传统方式 ,。通过建立合作性融

9、资组织 ,将各自的信用资源重新整合 ,从而使企业在获得资金的能力和成本方面都具有竞争优势和规模优势。相对于单独游离于集群组织以外的中小企业融资方式而言，集群融资的主要作用体现在以下几个方面。 1、降低了银行的交易成本，使融资获得规模效应 首先，集群内企业形成了信息高流动和共享机制，集群内众多的企业从事同一个行业，银行可以在行业协会、地方政府的产业规划中 获得更多、更完备的信息，从而减少了银行搜索信息的成本。2 其次，银行是给同一行业的众多企业贷款，贷前调查、贷时审查、贷后监督都可以“批量”进行，可以克服银行给单个中小会展企业贷款时规模不经济问题。最后，由于在地域上集中，使交易的空间范围和交易对

10、象相对稳定，减少了环境的不确定性或复杂性，也可以降低信贷交易成本。 2、有效地降低信息不对称，减少逆向选择 集群内的中小企业在区位上保持高度集中，这种地缘的接近性使得信息在网络内部的流动很快。同时，中小企业愿意提供自身的真实信息资料以获得集群的支持。从银行的角度，它们可以 通过集群获得很多中小企业的资料，缓解银企之间信息不对称程度，有效改善逆向选择问题。此外，由于集群内众多企业从事同行业，已形成了较稳固的产业链，银行可以比较容易地从行业协会、政府产业规划中获得较为完备的信息。 3、加强了中小企业的守信度，减少违约率 集群内企业之间的合作都建立在相互信任的基础上，加上企业地理的依附性形成了企业特

11、殊的产业环境，企业在集群内的声誉对企业的生存和发展十分重要。在信用的基础上，一旦某企业逃废金融机构的债务，很快就会在集群内传开，维持声誉的重要性，使集群内的中小企业不会轻易妄动 ，企业逃 废债务的可能性减少，避免了道德风险。同时集群内的中小企业离不开集群这个产业环境，企业的根植性强，迁移的机会成本高，减少了企业的机会主义倾向，增大了企业的守信度。 4、集群融资在一定程度上降低了金融机构的信贷风险 由于企业集群的中小企业众多，通过向群内的众多企业贷款。根据大数定律，坏账所占的比重可以维持在一个较稳定的水平上。此外 ,集群的产业发展方向一般较明确 ,通常中小企业集群内的企业主要是围绕着某一个行业或

12、者某一个产品的系列发展的上下游的相关企业，从而使对单个中小企业的信贷风险转化为整个行业的系统风险，而行业 风险相对于单个中小企业的经营风险有更强的可预测性、可把握性和可规避性，从而可以有效降低金融机构的信贷风险。 二、中小企业集群融资的现状及融资渠道 （一）中小企业集群的现状 随着工业化的产生和发展，发达国家的企业集群逐渐走向成熟和完善。借鉴于发达国际的经验，我国的企业集群也渐渐崛起，在我国的许多地域已经存在着大量专业化的中小企业集群。从产业特征看，产业集群涵盖面非常广，渗透到绝大部分工业。在 30 个统计大类的制造业中，除烟草制品业外，均程度不同的存在产业集群。 2007 年产业集群经济总量

13、规模居前 8 位的产业依次 是：电气机械及器材制造业，纺织业，纺织服装、鞋、帽制造业，交通运输设备制造业，通用设备制造业，金属制品业，化学原料及化学制品制造业，化学纤维制造业。这 8 大产业的总体规模占产业集群经济总量规模的 70%。 总的看，产业集群的主体依然是传统产业，最主要部分是轻纺和机械。 基于我国的地理位置和自然禀赋的不同，西部、中部、东部的经济发展状况也存在着很大的差异，而浙江是我国经济发展最为迅速的地方。近些年来，浙江产业集群蓬勃发展，并且逐渐成为推动浙江区域经济发展的主导力量，被当地称之为特色产 业区域“块状经济”。浙江在产业结构调整中，3 非常注重“块状经济”的转型升级，提升

14、“块状经济”的能级，从而逐渐形成了诸多具有浙江特色的“产业集群”。浙江主要以中小企业为主，这种以某一主导产业为龙头，集聚在一定区域范围内的企业群，不仅在区域经济总量中占有较大比重，而且在全国同行业中也具有重要位置。目前，乐清柳市的低压电器集群，产量、市场占有率、出口创汇均居全国第一， 2007 年，柳市拥有电器集团公司 30 多家，年产值 500 万元以上企业 356 家，注册商标 3661 枚，规模以上电器企业年产值 299.21亿元；诸暨大唐的袜业 集群， 2007 年，生产各类袜子 130 多亿双，产量占全国的 65，全球的 30以上，完成工业产值 330 亿元；嵊州的领带集群， 200

15、7 年，嵊州领带企业 1100 多家，生产领带 3亿多条，产值 100 亿元，产量占全国的 80、全球的 33；海宁的皮革集群， 2007 年总产值 177亿元等。 据中国社科院工业经济研究所对全国近千个具有一定规模的产业集群“百佳”评选，其中浙江以三十六个产业集群入选而独占鳌头，占得“百佳”的近四成份额。 （二）中小企业集群的融资渠道 基于我国中小企业集群的发展现状，尤其是浙江集群的快速发展来看， 影响其快速发展的因素有很多方面，其中资金融通是促进产业集群快速发展壮大的一个重要的原因。我国产业集群中的中小企业资金来源主要有直接融资、间接融资和内部融资三种融资渠道。 1、直接融资。发行股票和债

16、券是直接融资渠道的主要融资方式。集群内的中小企业基于产业链的联系，整合各自的资源，联合起来集中在资本市场上发行股票和债券。股票和债券的发行者主要是集群内规模效益好的强大企业联合体，或者是以某一龙头企业为主导，与之有业务往来关系的相关企业联合体。近年来，随着中小企业板和创业板的推出，本来不符合在主板市场上市的集群企业 ，现在可以通过中小企业板和创业板发行股票和债券。总的来说，浙江省只有一小部分企业可以通过发行股票和债券获得资金，大部分企业还得从其他途径获得资金来源。 2、间接融资。间接融资是集群中小企业融资的主要渠道之一。目前，向银行贷款是集群中小企业间接融资的一种融资方式。相比其他省份而言，浙

17、江的金融机构发展较快，具有数量多、种类多、遍布范围广的特点。集群内众多的中小企业从事同一行业，银行通过行业协会、地方政府的产业规划中获得更多、更全面的信息，对集群中的中小企业统一事前进行调查、事中发放贷款、事后监管。“抱团增信”、 “桥隧贷款”等三类新型金融服务模式是浙江省银行业在对该省中小企业集群“扶持中小企业发展”机制及产品创新过程中逐渐形成的。 2009 年上半年，有 373 家小企业从国开行浙江省分行获得“抱团增信”贷款，户均贷额达 157.3 万元。台州市商业银行通过“草根融资”，以广大微小企业、为服务对象推出了“小本贷款”，单笔贷款不超过 30 万元；浙江民泰商业银行规定其小企业贷

18、款余额不得低于总余额的 70%；浙江泰隆商业银行近年来已先后扶持 5 万多家小企业。 同时，大企业担保模式、区域主办银行融资模式也是集群 中小企业向银行贷款的贷款模式。 3、内部融资。内部融资主要是指集群内部企业在基于本地联系及相互信任基础上，在一定期限内各自将一部分资金贡献出来，轮流使用的这一种融资模式。内部融资采取会员制，各会员企业交纳会为会员企业生产流动资金提供互助性借贷。同时，大企业的卫星企业与大企业建立资金互助关系。这种融资模式在浙江温州地区较普遍。上述所阐述的是浙江省集群中小企业现在有的融资方式，有些融资方式已普遍得到运用，已经初具规模，获得一定的效益，同时，也有些融资方式才刚刚起

19、4 步，还处在探索阶段。 三、中小企业集群融资存在的 问题 （一）产业集群中小企业的产业联系松散 1、集群企业内的相互合作程度低，缺乏协作性 目前，我国中小企业集群内的企业之间相互合作的程度偏低，缺乏专业的分工与协作机制，同时，企业与科研机构间也缺乏相应的合作，集群内的中小企业生产效率低下，相互之间没有建立起专业化分工与协作的联络成产网络。从区域性的角度出发，浙江基于经济发达地区，集群内的中小企业间的专业分工与协作程度相比较而言略有上升，但对于中小企业集群融资的效应地充分发挥也起到了一定的阻碍作用。一般来说，不管是中小企业内部的管理职能还是集群内部企业之间的 分工都不可能像完全竞争的市场上一样

20、有着高度的专业化分工，而只是简单的分工，分工专业化的程度较低。 2.企业集群内的价值链整合程度不够 产品结构单一，产业关联性较低，企业间难以形成依靠各自的专业优势和核心竞争力相链接起来的专业化分协作体系。各产业集群表现为企业间简单地扎堆，企业间的联系也仅仅只停留在货物或者原材料的赊销或者赊购上。这一现象的出现主要有以下两个方面的原因：（ 1）我国产业集群出具规模，发展并不成熟。集群内的中小企业的单个企业独立意识较强，同时，在现存的市场经济体制下，其更加重视企业自身的发展和壮大 以及相互之间的竞争关系。（ 2）产业集群内的中小企业缺乏整体意识和全局观念，不能意识到生产价值链上某一环节的繁荣发展会

21、产生整个产业链的乘数效应以及集群互动带来的积极相应。 （二）资本市场体系不建全，缺乏为中小企业提供服务的小型资本市场 相比其他发达国家而言，我国资本市场起步较晚，资本市场发展不健全，不完善。目前，我国只有上海、深证两个“正规”资本市场，规模过小。即使 深圳证券交易所 在 2004 年推出了中小企业板，由于股票市场严格的准入标准、复杂繁琐的程序及其有限的市场容量，使得我国的直接融资市场还是以国有企业和大 企业为主，几乎将绝大部分集群中小企业排除在资本市场之外。浙江是集群发展较快的地区，集群内也只有少数“龙头”企业能够上市，即使集群内有产业关系的中小企业联合起来，大部分集群企业也够不到上市条件。只

22、有集群内少量强大的企业的联合体或者以某一产业为龙头的中小企业结合体才能够符合上市条件，通过发行股票进行融资。 （三）中小企业集群的信用担保体系建设滞后 中小企业集群内现存的信用担保机构有两种形式：一种是以政府为主导的；另一种是以行业协会组织的。这在一定程度上有效缓解了中小企业的融资缺口，但是中小信用担保还存在着一些问 题。其主要表现在以下几个方面：一是中小企业信用担保的资金来源较单一，大部分集群内的中小企业的担保基金以政府投入为主体，以吸收民间资金为辅。因为政府的投资数量有限，加之民间吸收的取决与所获得的报酬以及面临的风险程度，资金的筹资存在着一定的困难，从而很难满足中小企业5 的需求；二是中

23、小企业信用担保形式单一，主要以政府或者以行业协会为主导，缺乏在直接担保业务中的中小企业互助担保机构和商业银行担保机构。从目前的情况来看，直接担保业务所占的比例很小；三是担保资金规模小，累计担保责任额仅为可运用担保资金总额的 2.5 倍左右， 没有起到应有的放大的效应，世界各国的担保机构担保基金的放大倍数一般在 10 左右； 我国提倡以信用担保为主，但在实际上，我国的担保机构都要求企业提供相应的资产作为质押、抵押品或者是第三方担保，起到反担保的作用。目前，担保机构只为中小企业的短期资金的需求提供担保，不提供长期贷款的担保，使中小企业的担保形式过于单一。 （四）中小企业集群内服务于中小企业的中小金

24、融机构发展滞后 首先，中小金融机构的初衷是为集群内的中小企业提供融资服务的，但是，由于提供服务的中小金融机构与中小企业之间的信息 不对称以及交易成本较高，加之，中小金融机构本身在金融市场上的地位较弱、削弱了其提供融资的能力，使其趋于追求利润的最大化，很难为中小企业的融资需求提供服务。 其次，近几年来，在对中小金融机构所寄予的希望落空后，为了能有效地缓解中小企业的融资需求，出现了地方性中小民营金融机构。由于我国金融市场发育不完善，金融机构风险的自我约束力较差 ，金融监管部门的监管手段受技术水平制约等实际情况，为了防范金融风险，对政府的监管政策比较严格，从而使中小民营金融机构的产生受政府准入政策的

25、限制，其发展及其缓慢。同时由于中小民营金融 机构刚处于起步阶段，其经营的业务范围受到限制，主要只允许从事传统的存贷款业务，部分也有结算功能和开展银行卡业务，但是存在结算渠道不畅，异地结算还是困难较大。然而，中小企业群拓展国内国际市场、扩大出口往往需要是票据承兑贴现、异地结算和国际结算的业务的，中小民营金融结构在这些业务上是受到经营限制的，导致与国有银行相比，其服务功能和业务种类还存在较大的差距。上述金融业务的受制，严重阻碍了中小民营金融机构为集群企业发的发展提供服务的功能，同时对其自身的发展壮大也有很大的影响。 五、进一步完善我国中小企业集群融资 的对策 （一）加强中小企业集群产业关联 1、加

26、强集群企业间的及企业与中介机构间的分工协作 中小企业内部的管理只能进行专业化分工，使各职能相互之间独立有序的进行。集群内的企业之间要加强专业化分工，加强企业与科研机构、咨询机构等中介组织的密切合作，使现有或者新建的大型企业与中小企业建立相辅相成的专业化分工协作体系。 此外，要加强各类产业的重点企业的引导作用，担当起产业发展的龙头老大的角色，同时要改变中小企业一味追求自主创立品牌、独立经营的理念，担当起配角，从而促使大、中、小企业形 成分工合作协作关系。 2、整合“产业链”价值，加强企业间的产业联系 中小企业集群形成的产业链价值的自我强化的内在机制促使该产业链上的企业自身竞争力的加强，从而使中小

27、企业具有集群融资的优势。但是，现有的产业集群大部分是地理上的聚集，企业6 间的关联程度较低。因此，在产业集群的发展中不断加强产业聚集能力，选着关联度高、价值链整合效应强的企业进行优先扶持，并注重原材料、零部件及各种包装储运方面的整体配合的惯性。 同时，已形成的关联度高的产业价值链会引导其他相应一系列中小企业的发展，将其整 合到相应的产业链上。另外，价值链所带来的具有乘数效应也会改变单个企业的独立意识，强化“共享才能共存，共存才能共同发展”合作理念。 （二）健全和完善资本市场结构体系 完善资本市场结构，尽快建立场外市场。国外实践表明，多层次的资本市场是集群中小企业的直接融资渠道。以美国为例，其资

28、本市场层次多样性，其中纳斯达克小型市场、小额股票挂牌系统、粉红单市场是专门为中小企业的资本交易提供服务的。我们可以借鉴美国，建立主办市场、二板市场、创业板市场、场外市场等不同层次的资本市场，以满足不同类型和不同发展阶段的中小企业集群融资 的需求。相比我国而言，发达国家的场外市场比较发达，为大量不具备上市资格的中小企业提供了有利的融资渠道。发达国家的场外市场具有门槛低、财务约束少、交易手续简单、费用低、交易主体广泛、交易连续性和市场流动性等特点。 目前，场外市场对满足我国的中小企业集群融资需求有着很大的作用。因此，在建立多层次资本市场的过程中，应该把场外市场的建立至于优先的地位，从法律规则制定方

29、面着手为其的建立和完善创造积极有利的条件。同时，应该借鉴发达国家建立场外市场的经验，结合我国的实际情况，可以以三板市场为 依托建立场外市场。场外市场是连接中小企业与主板市场的桥梁，也可以说是中小企业的过度期，在场外市场挂牌交易的某些中小企业一旦符合了主板市场的上市条件，就可以直接进入主板市场挂牌交易。 （三）完善中小企业信用担保体系，设立互助担保联盟 首先，应该为完善中小企业信用担保机构营造良好的环境。我国应该借鉴国外一些发达国家的成功经验，结合我国的国情，在不断思索和总结的基础上，从社会体系的完善、信用制度的建立、信用中介主体的发挥以及社会信用发展体系的营造等多方面进行积极的探索，从而尽快地

30、制定和出台中小企业信用担保法。同时 ，从资格认定、准入制度、行为规范、法律责任、风险承担等这几个方面对担保机构作出相应的规定，使担保机构能依法规范化经营、依法防范风险和保障自己的合法权益。 其次，大力发展中小企业信用担保机构，推动担保机构发展壮大。面对中小企业担保机构的形式过于单一，应该鼓励和支持民间资本组建的商业性质的担保机构；支持政府投资引导设立的股份制担保机构；建立由政府政策引导、市场化运作的区域性担保机构等。 另外，在集群内部应该建立互助担保机构。互助担保机构是由集群内的中小企业共同出资成立的担保机构，为 集群内中小企业融资提供担保的一种融资模式，互助担保机构主要有两种基本形式：一种是

31、互助担保公司形式。由地方政府牵头并部分出资，吸纳集群内中小企业投资入股，组建担保有限公司，只对参与的企业提供担保服务；一种是互助担保协会，利用集群内部机构稠密特点，整合多方资源，由集群行业协会发起，吸引多家地方协作银行参与，由地方政府、协作银行、集群中小企业三方共同出资形成担保协会，在一定条件下相关企业有权自愿进入或退出担保协会。上述信用担保体系有效的解决了中小企业信用担保机构形式单一和资金来源单一的问题，同时也解决了以质押、抵 押为担保或者第三7 方担保的反担保问题。 （四）建全和完善为中小企业集群服务的金融组织体系 针对融资之间出现信息不对称、交易成本较高的问题，可以充分利用集群内企业之间

32、的高度产业关联性，对某个企业的调查只需基于该企业的产业链上的企业整体进行集中调查，获得整体的相关情况，有利于减少相互之间的融资成本。同时，某企业的相关信息基于高度的产业关联性，只要通过产业链下的相关信息就可以体现出来，信息不对称的问题将得到妥善的解决。中小金融机构在金融机构的弱势地位，应该从政府的扶持力度、法律环境、自身体系的规范等这几个角度进行积 极的探索和研究，逐渐壮大中小金融机构，得到与国有银行相等的待遇。 一方面，加大力度发展中小民营金融机构。放宽当地政府的准入政策制度，壮大中小民营金融机构的数量，使其形成一个强大的中小民营金融机构体系。虽然个体之间还存在规模小、实力弱、经营规模小、效

33、益低等特点。但是，可以通过充分利用当地的资源优势，充分利用当地的民间资本，建立以个人为主体的所有权结构的激励约束功能，利用民营金融机构与民营经济的在产权设置和运作方式等方面的相似性，发挥其应有的特质，从而使个体有效的发展。同时，也可以发挥整体效益，带动个体地逐步发 展壮大。另一方面，积极拓宽民营中小金融机构的经营业务范围，允许其开展承兑汇票、异地结算等经营业务。同时，要以市场运作为主体，减少政府的宏观调控，使相互之间进行竞争，从而形成一批具有强大力量的中小民营金融机构体系，更好地为集群内的中小企业提供资金，解决资金短缺问题，促使中小企业快速健康的发展。 大力发展中小企业集群内的非营利性组织机构

34、。要充分发挥中小企业集群融资的内生优势，有效缓解中小企业融资难的问题，除了从外生的角度健全和完善集群内的中小金融机构，还应该考虑建立根植于中小企业集群内生性的非营利性组织机构。这 类组织机构是一种内部合作机构，其资金来源主要是集群内的中小企业，与外源性融资相比，具有内部性和便利性特征，可以使中小企业集群潜在的融资优势转化现实的融资优势。目前，集群内应发展信用互助融资机构。互助融资机构是集群内的中小企业基于相互联系以及相互信任的基础上，将各自的闲散资金集中起来，成立专门为集群内中小企业服务的群内中小组织机构，可采用会员制，对象是集群内的中小企业。该组织机构构的投资者选举代表共同管理组织机构的各项

35、事物，同时由政府作为监督对象，监督管理者的情况，此外，也可以聘请金融专业人士起引导作用。对于 刚成立不久的组织机构，其资金来源主要由集群内各自中小企业和当地政府共同出资，其中，中小企业出资份额占 70%，当地政府出资份额占 30%。同时，为了更好地促进组织机构发展，当地政府应加扶持力度，当中小金融机构发展壮大起来以后，政府可以逐步退出，甚至可以退出资金扶持。该组织在资金的运用过程中，中小企业提出融资申请后，按照各自中小企业在金融机构的出资份额，可以获得相应的贷款。对于违约的中小企业要继续申请贷款的，必首先偿还上次贷款的本息。贷款到期时，如果中小企业无法足额偿还贷款，将用其在金融机构的投资份额做补偿，同时 取消其会员资格。随着业务的开展，不合格的中小企业将被逐渐淘汰出去，于此同时，合格的中小企业将被不断地吸纳进来，集群内组织机构的资金构成和资金规模不断发生变化，其产业结构也随之调整并逐渐优化。