1、1 文献综述 浙江省民营企业实施投资型国际创业研究 在经济全球化的大环境下，跨国界贸易和投资在一定程度上为企业的发展带来了发展契机。民营企业经过二十多年的发展，已经在民营经济和社会发展中起到举足轻重的作用。为了应对经济全球化所带来的严峻挑战，民营企业不得不开展国际化经营。投资型国际创业是民营企业国际创业的重要模式，是企业国际创业的高级阶段。民营企业实现现代资本国际化的主要方式之一是选择国际创业投资型战略，即对外直接投资（ FDI）。 1 投资型国际创业的相关理论分析 随着国际创业实践活动的逐步发展，国际创业理论也 经历了一个不断发展的过程。二战后，企业国际创业的主要方式由最初的对外贸易发展到对
2、外直接投资，关于这方面的理论研究越来越深入，新思潮、新观念的出现完善国际贸易理论的同时，促进了对外直接投资理论的发展。 对外直接投资 FDI（ Forejgn Direct Investment）理论起源于 20世纪 60年代，在讨论我国 FDI的理论基础之前，我们来看下发达国家 FDI的主流理论。关于 FDI理论，国外可谓众说纷纭。但从学术渊源或其基础来看，大体上可分为两大体系：一是以国际经济学主要是以国际贸易理论为基础的体系，是从国民经济 的角度进行的宏观分析，其重要假设之一是完全竞争；另一个是以产业组织为基础的体系，是从企业层次出发进行的微观分析，其重要假设是不完全竞争。 1.1 绝对优
3、势理论 国际贸易是企业国际创业初级阶段的主要形式，同时也是企业国际商务活动的主要表现形式，其理论在很大程度上构成了企业国际创业的理论基础。在世界经济一体化的新形势下，世界各国国际贸易大都遵循世界贸易组织的协定，向着自由化方向发展，所以以亚当斯密的绝对优势理论为开端的自由贸易理论占主导地位。 绝对优势理论（ Theory of Absolute Advantage），又称绝对成本说（ Theory of Absolute Cost）、地域分工说（ Theory of Territorial Division of Labor），是由国际2 分工和国际贸易理论的创始者亚当斯密 1（ Adam Sm
4、ith， 1723-1790）提出的。该理论将以以国内部不同职业之间、不同工种之间的分工原则推演到各国之间的分工，从而形成其国际分工理。亚当斯密在其代表作国民财富的性质和原因的研究中（简称国富论， 1776年出版）分析了国际分工的绝对成本状况，提出依照绝对成本进行分工的学说， 奠定了自由贸易政策主张的理论基础。绝对优势理论指出，分工能提高劳动的熟练程度，使每个人专门从事某项作业，节省与生产没有关系的时间，有利于发明创造和改进生产工具，因此，绝对优势理论认为分工可以提高劳动生产率 2。 绝对优势理论认为，自由贸易会引起国际分工，国际分工的基础是有利的自然票赋，或后天的有利生产条件。它们都可以使一
5、国在生产上和对外贸易方面处于比其他国家绝对有利的地位。国与国之间的贸易是建立在绝对优势基础之上的，各国之间存在生产技术上的差别以及由此造成的劳动生产率和生产成本的绝对差别是国际贸易和国际分工的 基础。一个国家在某种生产上比其他国家更有效率 (具有绝对优势 )，而在另一种商品上的生产比其他国家效率低 (处于绝对劣势 )，则每个国家都能专业化生产其具有绝对优势的产品并与其他国家交换以增进福利。在这一过程中，资源得到了合理的配置与利用。 1.2 产品生命周期理论 产品生命周期理论（ the Production Life Cycle Theory）是美国哈佛大学教授雷蒙德 .费农（ Raymond
6、Vernon）在 1966年发表的产品周期中的国际投资与国际贸易（ R Vernon， International Investment and International Trade in the Product Cycle， Quarterly Journal of Economics， May 1966）一文中，根据二战后美国的生产和贸易情况提出的。费农经过长期研究发现，美国制造业 FDI的变动与产品的生命周期有密切联系，即美国企业 FDI的比较优势和竞争条件随产品寿命周期的变动而变化，而产品在其寿命周期中这种比较优势的变化又决定了 FDI的动机、流向和时间。这种以产品的新技术为特征的理
7、论在解释 FDI和跨国公司的产生和发展时起着重 要作用。 费农认为：产品生命是指市上的营销生命，产品和人的生命一样，要经历形成、成长、成熟、衰退这样的周期。就产品而言，也就是要经历一个开发、引进、成长、成熟、衰退的阶段。而这个周期在不同的技术水平的国家里，发生的时间和过程是不一样的，期间存在一个较大的差距和时差，正是这一时差，1亚当 斯密 国民财富的性质和原因的研究 M 北京 ： 商务印书馆 ， 1997 2亚当 斯密 国民财富的性质和原因的研究 M 北京 ： 商务印书馆 ， 1997 3 表现为不同国家在技术上的差距，它反映了同一产品在不同国家市场上的竞争地位的差异，从而决定了国际贸易和国际
8、投资的变化 1。 产品生命周期理论认为产品的生命周期分四个阶段，第一阶段是新生期，或称新产品阶段，第二阶段是成长期，第三阶段是产品 的成熟期，即产品进入标准生产阶段，第三阶段是衰退期，即产品进入淘汰阶段。 1.2 内部化理论 内部化理论主要由英国经济学家巴克利（ Peter J.Buckley）、卡森（ Marck C.Casson） 1976年在跨国公司的未来一书中提出的，后来加拿大学者拉格曼在 1981年出版的跨国公司的内幕一书中对该理论作了进一步发展。 内部化理论的主要观点如下：由于市场的不完全，若将企业所拥有的科技和营销知识等 中间产品 通过外部市场来组织交易，则难以保证厂商实现利润最
9、大化目标；若企业建立内部市场，可利用企业管理手段 协调企业内部资源的配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响。企业 对外直接投资 的实质是基于所有权之上的企业管理与控制权的扩张，而不在于资本的转移。其结果是用企业内部的管理机制代替外部 市场机制 ，以便降低 交易成本 ，拥有跨国经营的内部化优势 2。 内部化理论建立在三个假设的基础上：企业在不完全市场竞争中从事生产经营活动的目的是追求利润最大化 ； 中间产品市场的不完全，使企业通过对外直接投资，在组织内部创造市场，以克服外部市场的缺陷 ； 跨国公司是跨越国界的市场内部化过程的产物 3。 2 国内外研究现状 2.1 国外研究现状 从 国际创业的动
10、因及阶段化来看， Oviatt 和 McDougall4（ 1994）通过建立国际新创企业来解释和说明中小企业国际创业的过程，认为国际新创企业是“一个从一开始就从使用多国的资源并向多国销售求重要竞争优势之获取的企业组1兰荣蓉我国民营企业的产业选择 D武汉大学， 2004 2百度百科 什么叫内部化理论 EB/OL http:/ 3百度百科 什么叫内部化理论 EB/OL http:/ 4Oviatt B M, McDougall P P. Toward a theory of internationalnew venturesJ.Journal of International Business
11、Studies,1994,25(1): 45-64. 4 织”。 Morrow（ 1988）认为，无论对于新企业还是老企业，随着技术的进步，对文化理解的逐步深入，使得进入那些原本陌生的市场成为可能 1。 Zahra(1993)将国际创业研究范围定义为在企业进入国际市场时，对企业承担风险行为的本质和结果的研究 2。 Zahra和 George3(2002)认为国际 创业是在寻求竞争优势的同时，创造性地发现并开拓国外市场机会的过程。 Ibeth(2003)探讨了影响新创企业出口创业导向的因素，认为决策者的个人因素，包括国际化倾向、决策者维持与其相似文化背景的海外关系、决策者的商业家庭背景，以及决策
12、者创业前的商务经验等，都对创业后的出口导向有显著的影响。 Acedo 等学者（ 2007）进一步分析了企业家认知的四个方面，国际化倾向、行动前瞻性、模糊忍耐性和风险感知对企业国际化速度的影响，以海外教育、外语水平和海外工作经历为测量指标的国际化倾向，会影响新创企业的国际市场行动和机会风 险认知，并进而影响到企业的国际化速度。 从解决民营企业国际创业遇到的具体问题来看， Shane和 Venkatarman(2000)认为，创业研究应着重考察“什么人通过何种方式去发现、评价和利用机会以创造未来商品和服务。 Dimitratosa 等 (2005)认为，取得国际创业成功的关键在于敏锐地感知海外市场
13、机会，并快速、有效地采取行动。他们还进一步指出国际创业研究应以“机会”为线索展开，着重探讨以下问题： (1)机会发现。谁发现了什么样的机会，为什么有的人能够发现和利用这些机会，而其他人却不能；(2)机会评估。为什 么会存在创造商品和服务的机会，什么时候存在，如何存在，评估的标准是什么； (3)机会开发。采取什么样的方式，何时、何地利用机会，为什么要采取不同的行动模式 4。 从国际创业模型研究方面来看， Bamberger&Evers（ 1993）提出了一个五阶段国际化模型：第一个阶段为国内导向的企业，没有国际业务；第二个阶段为前出口阶段，企业由于缺乏资源和经验，暂不从事国际业务，但已预见到这种
14、可能；第三个阶段为被动的国际化阶段，总出口量仍比较小；第四个阶段为主动的国际化阶段，这时，企业需要更好的资源；第五个阶段为投入的国际化 阶段，此时，国际业务己经成为企业不可缺少的重要组成部分 5。 Yip George.S.，Biscarri Javier Gomez&Monti Joseph A.（ 2000）提出了六步骤的“站点模型”。1Morrow,J.F.International entrepreneurship:A new growth opportunityJ.New Management,1988,3(5):59-61. 2Zahra,S.A.Conceptual Model
15、of Entrepreneurship as Firm Behavior:A Critique and ExtensionJ.Entrepreneurship:Theory and Practice,1993,14(4):5-21. 3Shaker A.,Zahra,&Gerard George.International entreprenetirship:The current status of the Field and Future Research Agenda,Strategic EntrePreneurship:Creating and Integrated Mindset,S
16、trategie Management SeriesM.Oxford:Blackwell Publishers,2002:255-288. 4Dimitratosa P, Jonesb M V. Future directions for international entrepreneurship researchJ.International Business Review,2005,14(2):119-128. 5马静中小企业国际创业过程中的融资问题研究 D吉林长春：吉林大学， 2010 5 六个步骤分别是：动机和战略计划、市场调查、市场选择、选择进入模式、针对突发事件和问题的计划，以及
17、进入战略和资源投入 1。 Zahra 和 George(2002)提出了国际创业综合模型。该模型包括三类影响国际创业的因素。组织因素对企业开始国际化发挥着重要的作用，因此在模型中被列为国际创业的前提。这一模型也表明国际创业是 多维的。强调了国际创业的三个维度：程度、速度和范围。接下来，模型列出了战略和环境因素，作为组织因素与国际创业维度之间关系的潜在的缓和剂 2。 Sapienza， Autio 和 Geogre（ 2006）等学者基于企业能力的视角，构建了企业在生命周期的早期阶段从事国际化对企业生存与成长的影响模型。 Acedo和 Florin(2006)发展出一个整合企业家层面与企业层面特
18、征的模型，提供了一个企业家机会认知视角的新创企业国际化模型 ,并以西班牙新创企业为样本运用结构方程模型进行假设检验，实证研究发现，企业家认知与风险感知在解释 新创企业国际扩张中居于核心位置。 2.2 国内研究现状 从国际创业的动因及阶段化来看，香港理工大学会计与金融研究中心的陈工孟、陈洪波 3（ 2002）研究了国际创业投资在我国的发展现状、存在的问题以及发展前景等问题，认为民营企业参与国际创业有助于企业核心竞争力的提升。赵优珍（ 2004）研究发现新创企业国际化在我国也广泛存在，通过对浙江一些企业的高层访谈，赵优珍描述了新创企业跨越式国际化的发展境况，总结了国际新创企业的一些共性特征，并进而
19、指出，全球化的深入发展、利基市场的作用、技术进步以及新创企业自身所特有的优势 。刘耘 (2005)认为民营企业实行国际创业，对提升自身的国际竞争力具有积极的影响，该研究以广东民营企业为背景，提出了国际创业对提升企业国际竞争力的四个“有利于”，并对民营企业进一步开展国际创业，提升国际竞争力给出了几点建议 4。 从解决民营企业国际创业遇到的具体问题来看，汪忠明 (2003)对民营企业国际创业的融资问题进行探讨，我国民营企业国际创业的融资始终处于弱势地位，因此从政策制度的创建上提供一系列可操作的规范是该文的研究重点 5。何何莉，汪忠明 (2004)拓宽对民营企业国际创业问题的思考范围，从产权管理模1
20、Yip,George S.,Biscarri,Javier Gomez&Monti,Joseph A.The Role of the Internationalization Process in the Performance of Newly Internationalizing FirmJ.Journal of International Marketing,2000,8(3):10-35. 2刘国涛中资企业国际创业风险管理体系研究 D吉林长春：吉林大学， 2009 3陈工孟，陈洪波国际创业投资在中国 J中国创业投资与高科技， 2002（ 12） 4刘耘 跨国经营与广东民营企业国际竞争力
21、的提升研究 J 商业经济文荟 ， 2005 02：26-29 5汪忠明 民营企业跨国经营融资探讨 J 国际 经济合作， 2003 12： 29-33 6 式、 价格制定、行业竞争、以及营销、研发、融资等多个侧面深入发掘了民营企业国际创业中所存在的问题，并从宏观政府层面和微观企业层面提出了相应的对策建议 1。林庆诗，廖玲玲 (2003)研究了民营企业国际创业中所遇到的风险，并分析了风险产生的原因，从而有针对性地提出了有利的风险防范措施 2。彭一峰 (2004)从民营企业风险防范、经营目的以及政府支持等方面研究了民营企业国际创业存在的问题，并提出了相应的对策，其创新之处在于将政府作为一个促进民营企
22、业国际创业中的一项重要因素来考虑 3。黄彬 (2005)研究了政府有效介入与民营企业国际创业的融资最优化的关系问题，文章概括了国外政府在扶持中小企业国际创业中的融资政策，说明了政府的融资政策对民营企业海外拓展的重要性，并在对我国民营企业的融资效率述评的基础上建立了政府有效介入建立民营企业国际创业的最优融资框架 4。 从国际创业模型研究方面来看，林俐（ 2004）通过对温州打火机与眼镜等行业的调研发现，许多企业一开始就瞄准了国际市场，基本上跳跃了“本地市场地区市场国际市场”等环节，缩短了企业的国际化时间，使其产品迅速占领国际市场，具有先发制人的优势。上海交通大学 安泰管理学院的刘帮成（ 2005
23、），浙江大学管理学院的王重鸣（ 2005）等人，总结了国际创业模式。同时，对不同国际创业模式在控制力、资源认可、风险以及收益等方面进行了比较。他们还研究了国际创业模式与组织绩效的关系，给出了基于知识的国际创业模式与组织绩效关系的解释图 5。薛求知、周俊（ 2007）探讨了国际新创企业业竞争优势的形成机理。在对国际新创企业相关研究成果进行批判和整合的基础上，阐释了有关“国际化起始时间”、“知识密集度”的研究所存在的理论误区，进一步指出“企业家精神、企业资源和国际化网络是国际新创企业竞争优势的根源”并构建了国际新创企业竞争优势的“优势环”模型，认为，企业家精神、企业资源和国际化网络的良性互动确保国
24、际新创企业建立并保持其在国际市场上的竞争优势。 2.3 小结 国内外对民营企业国际创业的一系列问题的分析与研究，是诸多学者对丰富的民营企业跨国经营理论的总结，也为民营企业家实施国际创业，乃至发展1何莉，汪忠明 民营企业跨国经营：问题与思考 J 国际经济合作， 2004 12： 20-23 2林庆诗，廖玲玲 浅谈民营企业跨国经营面临的风险及其防范 J 2003 10 11： 17-19 3彭一峰 全球化背景下民营企业跨国经营的问题与对策 J 企业技术开发， 2004 01：43-46 4黄彬 政府有效介入与民营企业跨国经营的融资最优化 J 国际贸易问题， 2004 11： 59-63 5刘帮成，
25、王重鸣国际创业模式与组织绩效关系 J科研管理， 2005（ 4） 7 投资型国际创业具有重要的指导意义。 民营企业的实施投资型国际创业的发展前景是可观的。但是， 目前而言，国内对于投资型国际创业的研究大多仅仅停留在对国外国际创业研究结论的简单介绍上面，很少联系我国的实际情况来分析问 题，对于浙江省民营企业实施投资型国际创业的研究都较少。 实施国际创业战略，是我国企业应对国际竞争挑战的新举措。在对实践进行总结、提升的基础上，我国民营企业应认真地研究、积极地借鉴国外已有的国际创业理论，结合我国国情，探索出更加适合我国民营企业自身实际的投资型国际创业理论。 8 参考文献 1亚当 斯密 国民财富的性质
26、和原因的研究 M 北京 ： 商务印书馆 ， 1997 2兰荣蓉我国民营企业的产业选择 D武汉大学， 2004 3百度百科 什么叫内部化理论 EB/OL.http:/ 4Oviatt B M, McDougall P P. Toward a theory of internationalnew venturesJ.Journal of International Business Studies,1994,25(1). 5Morrow,J.F. International entrepreneurship:A new growth opportunityJ. New Management,198
27、8,3(5). 6Zahra,S.A.Conceptual Model of Entrepreneurship as Firm Behavior:A Critique and ExtensionJ.Entrepreneurship:Theory and Practice,1993,14(4). 7Shaker A.,Zahra,&Gerard George.International entreprenetirship:The current status of the Field and Future Research Agenda,Strategic EntrePreneurship:Cr
28、eating and Integrated Mindset,Strategie Management SeriesM.Oxford:Blackwell Publishers,2002:255-288. 8Dimitratosa P, Jonesb M V. Future directions for international entrepreneurship researchJ.International Business Review,2005,14(2). 9马静中小企业国际创业过程中的融资问题研究 D吉林长春：吉林大学， 2010 10Yip,George S.,Biscarri,Ja
29、vier Gomez&Monti,Joseph A.The Role of the Internationalization Process in the Performance of Newly Internationalizing FirmJ.Journal of International Marketing,2000,8(3). 11刘国涛中资企业国际创业风险管理体系研究 D吉林长春：吉林大学， 2009 12陈工孟，陈洪波国际创业投资在中国 J中国创业投资与高科技， 2002（ 12） 13刘耘 跨国经营与广东民营企业国际竞争力的提升研究 J 商业经济文荟 ， 2005 02 14汪
30、忠明 民营企业跨国经营融资探讨 J 国际经济合作， 2003 12 15何莉，汪忠明 民营企业跨国经营：问题与思考 J 国际经济合作， 2004 12 16林庆 诗，廖玲玲 浅谈民营企业跨国经营面临的风险及其防范 J 2003 10 11 17彭一峰 全球化背景下民营企业跨国经营的问题与对策 J 企业技术开发， 2004 01 18黄彬 政府有效介入与民营企业跨国经营的融资最优化 J 国际贸易问题， 2004 11 19刘帮成，王重鸣国际创业模式与组织绩效关系 J科研管理， 2005（ 4） 20陈益君中国民营企业国际化影响因素的实证研究 D浙江杭州：浙江大学， 2008 21陈厚丞论中国民营企业对外直接投资 D四川成都： 四川大学， 2007 22毛良虎国际创业论 D天津：天津大学管理学院， 2008 23吴海娟浙江中小民营企业对外直接投资研究 D浙江上海：华东师范大学， 2008
