1、毕业论文文献综述题目基于后向关联的FDI技术溢出研究以浙江省为例一、引言20世纪80年代，随着经济全球化浪潮的席卷而来，不同国家之间的经济交往日益密切，外商直接投资（FDI,FOREIGNDIRECTINVESTMENT）逐渐成为国际资本流动的主要形式，对东道国的经济产生了重要影响。外商直接投资不仅为东道国带来了资本等有形资源，还为其带来了技术、品牌、管理经验等无形资源，更重要的是通过技术溢出效应促进东道国的技术进步，进而促进其经济增长。改革开放以来，我国的经济发展取得举世瞩目的成就，不仅是FDI流向的重要目的地，也是发展中国家累计吸引FDI最多的国家。作为一个沿海大省，浙江省的外商直接投资也
2、在不断升温，它在浙江经济中的地位也变得越来越重要。据全国统计年鉴以及浙江省统计年鉴计算所得，2000年浙江合同利用FDI为2509亿美元，占全国FDI总量的402，实际利用FDI为1613亿美元，只占全国总量的396。到2003年浙江省实际利用FDI金额已经上升到了1018，到了2007年，该比重更是上升至1387,到了2009年，由于经济危机的影响，该比重有所下降为1104。本文以浙江省工业行业为主要研究对象，利用面板数据计量分析方法，对浙江省工业行业面板数据进行定量分析，联系当前经济环境阐述基于后向关联的FDI技术溢出的产生原因及其影响，并得出结论。在此基础上，本文争取对未来浙江省FDI的
3、变化和趋势做出谨慎的预测。二、主体（一）FDI技术溢出理论研究1、FDI技术溢出的理论基础（1）国际生产折衷理论1977年，英国瑞丁大学教授邓宁（JHDUNNING）在贸易，经济活动的区位和跨国企业折衷理论方法探索中提出了国际生产折衷理论。1981年，他在国际生产和跨国企业一书中对折衷理论又进行进一步阐述。国际生产折衷理论（THEECLECTICTHEORYOFINTERNATIONALPRODUCTION），又称“国际生产综合理论”，该理论认为通过企业对外直接投资所能够利用的是所有权优势、内部化优势和区位优势，只有当企业同时具备这三种优势时，才完全具备了对外直接投资的条件。（2）边际产业扩张
4、理论边际产业扩张理论是由日本的小岛清（KOJIMA，1978）在20世纪70年代根据国际贸易理论中的比较成本理论和日本的对外直接投资现实提出的。该理论把微观分析作为既定前提的基础上，注重从宏观动态角度来研究跨国公司的对外直接投资行为，主张直接投资应从一国的边际产业开始依次进行。广义的边际产业概念，既包括已趋于比较劣势的劳动力密集部门，也包括某些行业中装配或生产特定部件的劳动力密集的生产过程或部门。（3）产品生命周期理论产品生命周期理论是美国哈佛大学教授雷蒙德弗农RAYMONDVERNON1966年在其产品周期中的国际投资与国际贸易一文中首次提出的。产品生命周期（PRODUCTLIFECYCLE
5、），简称PLC，是产品的市场寿命，即一种新产品从开始进入市场到被市场淘汰的整个过程。弗农认为产品生命是指市上的的营销生命，产品和人的生命一样，要经历形成、成长、成熟、衰退这样的周期。就产品而言，也就是要经历一个开发、引进、成长、成熟、衰退的阶段。而这个周期在不同的技术水平的国家里，发生的时间和过程是不一样的，期间存在一个较大的差距和时差，正是这一时差，表现为不同国家在技术上的差距，它反映了同一产品在不同国家市场上的竞争地位的差异，从而决定了国际贸易和国际投资的变化。（4）内部化理论内部化理论是由英国瑞丁大学的巴克利（PETERJBUCKLEY）和卡森（MARKCCASSON）提出，并由加拿大学
6、者鲁格曼（ALANMRUGMAN）等加以发展的。内部化是指企业内部建立市场的过程，以企业的内部市场代替外部市场，从而解决由于市场不完整而带来的不能保证供需交换正常进行的问题。该理论包含三个基本假设企业在不完全市场竞争中从事生产经营活动的目的是追求利润最大化；中间产品市场的不完全，使企业通过对外直接投资，在组织内部创造市场，以克服外部市场的缺陷；跨国公司是跨越国界的市场内部化过程的产物。（5）小规模技术理论美国经济学家刘易斯威尔斯LOUISTWELLS在1977年发表的发展中国家企业一文中提出小规模技术理论，是指发展中国家企业可以利用其小规模生产技术在竞争中获得优势。发展中国家的企业拥有为小市场
7、服务的生产技术，这些技术具有劳动密集型的特征，成本较低，灵活性较高，特别适合小批量生产，能够满足低收入国家制成品市场的需要，而发达国家跨国公司拥有的大规模生产技术在这种市场无法获得规模效益。发展中国家的企业在引进技术后对其进行适当的改造和创新，使其符合当地的消费偏好、价格和购买力，因而产品更具有竞争优势，从而能开展对外直接投资。小规模技术理论从侧面较好地解释了发展中国家进行对外直接投资的现象。6知识溢出理论对知识溢出的研究起源于人们对外部性的认识。马歇尔在1890年出版的经济学原理中最早论述了外部性经济现象，他把溢出的概念等同于外部性。庇古发展了马歇尔的外部性原理。MCDOUGALL在考察FD
8、I对东道国经济福利影响时首先提到跨国公司知识溢出的现象。阿罗最早用外部性解释了溢出效应对经济增长的作用。他认为新投资具有溢出效应，不仅进行投资的厂商可以通过积累生产经验提高生产率，其他生产厂商也可以通过学习提高生产率。罗默提出了知识溢出模型，认为知识是追逐利润的厂商进行投资决策的产物，知识不同于普通商品之处是知识具有溢出效应。2、FDI技术溢出效应和溢出途径技术溢出的研究始于上个世纪60年代，MCDOUGALL（1960）在研究FDI对东道国经济影响时首先提出了技术溢出的概念，考虑了溢出效应问题，但他并没有做更为详细的研究。CAVES（1974）将跨国公司对当地企业的影响分为三类第一，垄断行业
9、资源配置的改善；第二，本土企业的技术进步；第三，由于竞争、模仿等原因，跨国公司的进入会加快技术扩散的速度。KOKKO（1992）把FDI溢出效应归纳为模仿效应、竞争效应、人力资本流动效应以及产业关联效应。通过模仿外商投资企业的新技术、新的生产工艺、新产品、以及其生产流程和管理经验，国内企业提高自身的技术水平，由此产生模仿效应。跨国公司的进入所带来的竞争压力和示范效应，刺激本土企业更加有效地使用现有资源，提高本土企业技术效率。人力资本流动导致技术溢出，用“干中学”来描述这一路径是外商生产性投资人力资本平均水平提高劳动力流动FDI技术溢出，当雇员离开外商投资企业流向其他企业或自创企业时，在外商投资
10、企业受雇时所学的各种技术也随之外流，发生技术外溢。外商投资企业对上下游企业的技术指导、质量检测、售后服务等带动了上下游企业的技术进步，产生前向和后向的关联效应。CHEN（1996）从FDI技术溢出的方向入手，将技术溢出分为水平联动效应和垂直联动效应。FDI的进入也会产生负向的溢出效应。当外商直接投资迫使东道国企业退出市场或生产率下降时，就产生了“挤出效应”。挤出效应是指一个相对平面的市场上，由于供应、需求有新的增加，导致部分资金从原来的预支中挤出，而流入到新的商品中。3、FDI技术溢出动因理论早期的理论模型将注意力集中在从跨国公司母公司到国外分支机构的技术转移，而假定从分支机构到东道国当地企业
11、的技术转移是自然发生的。这种假设遭到了后来学者的怀疑和纠正。WANG和BLOMSTROM（1992）将溢出视为跨国公司子公司和当地企业间竞争的内生现象，构建了关于双方企业博弈的基本模型。该模型假定跨国公司子公司能够意识到技术扩散的成本，当地企业也能够意识到要溢出的存在，在互相约束的前提下寻求各自的动态最优方案。跨国公司子公司为了维护产品的优势，会不断改善技术，从而导致新一轮的溢出。KAZZ（2000）认为技术溢出源于知识本身的稀缺性、流动性和扩散性。（二）FDI技术溢出的实证研究理论研究对FDI技术溢出的存在性及其正面作用给出了一致性的结论，而实证研究的结论则呈现出多样化的结果。1、FDI行业
12、内技术溢出早期的计量研究主要采用时间序列或横截面数据，其研究结论一般都肯定了FDI的进入产生正向的溢出效应。如CAVES（1974）通过对澳大利亚1966年产业层面数据计量分析发现，FDI的进入与当地产业的劳动生产率有正向关系。而GROG和STROBL（2001）提出，采用横截面数据不能控制多个行业生产率在时间变化的差异而可能引起选择性偏误，而面板数据则能在时间段内考察国内企业生产率的变化，并能在控制其他因素下考察溢出。中后期的研究主要采用微观层面的面板数据，如PEREIRA和SLAUGHTER（2002）对英国的研究，CASTELLANI和ZANFEI（2002）对意大利的研究，KELLER
13、和YEAPLE（2003）对美国的研究等，但是这些对发达国家的研究结果只有少数找到了正向证据。对发展中国家的企业层面的面板数据甚至发现负向影响，如AITKEN和HARRISON（1999）对委内瑞拉的研究认为外资的进入是通过挤占本土企业的市场份额和促使本土企业边际成本曲线向右推移对其生产率产生负面作用的。国内学者也进行了相关的研究，如何洁（2000）、张建华等（2003）、陈涛涛等（2003）。他们的研究大多没有区分行业内和行业间，其研究结论也肯定了FDI技术溢出的正向存在。但国内的经验研究在数据类型、计量方法和研究的规范性方面都落后于国外，郑秀君（2006）对国内的经验研究进行评述，认为虽然
14、国内的研究显示结果为正，但多数没有通过统计检验，少数通过检验的模型在数据的选取上还存在不足，所以说这些实证研究还不能完全证明我国FDI行业内技术溢出效应为正。2、FDI行业间技术溢出JAVORCIK（2004）针对行业内研究结论的分歧，指出研究者可能在错误的地方寻找FDI的溢出效应，溢出的渠道更可能发生在行业间而不是行业内，溢出可能通过后向关联，通过当地中间品供应商和跨国公司的子公司直接的联系而产生。行业间技术溢出的研究主要集中于案例研究和计量研究。BEHRMAN和WALLENDER（1976）通过对美国通用汽车公司、国际电话电报公司和PFIZER公司在东道国情况的调查，肯定了跨国公司与供应商
15、之间信息交流和联系的作用。LALL（1980）对印度两个卡车制造商进行考察，发现两个制造商与当地有显著的后相关联，其产品的本地价值含量都高达90以上，且制造商通过技术指导等形式帮助供应商提升技术。FILIPDEBEULE（2000）以本土化采购水平来作为后向关联程度和绩效指标，对广东307家外资企业进行调查，发现来自欧美和日本的外资企业的本地采购水平低于港澳台投资企业，外商独资企业也比合资企业在本地的采购数量少。SCHOORS和VANDERTOL（2002）通过对19971998年匈牙利公司的横截面数据研究，发现行业间的溢出比行业内的更重要。GIROUD（2007）的研究肯定了在马来西亚和越南
16、的跨国公司对供应商的知识扩散。3、基于后向关联的FDI技术溢出HIRSCHMAN1958是最早提出前向和后向关联的学者，他系统分析了关联效应对经济增长的重要性，并定义关联效应为创建一个行业引起另一个新行业的增长，关联效应具有协同性，多个行业合在一起的关联效应通常大于单个行业内部简单叠加的关联效应。在后向联系方面，跨国公司的子公司可能会促使当地供应商队伍的形成，并对当地供应商的产品质量提出新的、更高的要求，有时还提供改进质量与技术的帮助与信息，从而使上游企业得到好处。RODRIGUEZCLARE1996对跨国公司关联效应与东道国经济增长的关系进行经验研究，认为跨国公司进入首先会通过后向关联引起东
17、道国上游部门生产变化，导致东道国中间产品生产种类增多。MARKUSEN和VENABLES1999通过对跨国公司、东道国中间产品生产企业和东道国消费品生产企业建立模型得出，跨国公司通过后向关联对东道国上游本土企业形成需求效应，在生产规模经济的前提下，上游企业中间产品产出上升、价格下降。PACK和SAGGI2001研究证明跨国公司通过后向联系向东道国本土企业进行技术转让的可行性。JAVORCIK2004通过分析考察立陶宛内资企业的生产率与上游和下游产业的外资企业进入的相关关系得出结论，认为外商直接投资通过后向关联产生的垂直技术外溢显著，而水平关联和前向关联不显著。国内对FDI行业间的技术溢出也进行
18、了相关研究。许和连等（2007）对19992003年中国工业行业面板数据进行研究，发现中国存在后向关联的FDI技术溢出。张亚斌等（2007）通过研究19952005年国内20个工业行业面板数据，得出结论，认为后向关联效应大于前向关联效应，水平效应不如垂直效应显著。杨亚平（2007）研究了19992005年广东工业行业面板数据，认为后向关联溢出相比行业内溢出是更重要的溢出途径，且主要存在于FDI为国内市场导向和针对内资非国有企业。张宏、杨晓雯（2009）对山东省工业部门进行实证研究，发现FDI通过后向关联显著提高了山东省上游供应商的产出水平，存在明显的后向溢出效应。三、评述通过上述学者的研究，可
19、以发现东道国积极引进外资和放松对FDI的管制，一个强烈的动机就是FDI存在技术溢出。FDI存在正向溢出在国际理论界获得了一致性的认可，但是支持FDI行业内技术溢出正向作用的经验证据却很难找到，一些研究结果还表明跨国公司的存在对东道国企业生产率起负面作用。另外，我们也可以发现行业间溢出确实存在，且行业间溢出相比行业内溢出是更重要的溢出途径。但是，对FDI行业间溢出（特别是后向关联溢出）的研究主要以案例研究为主，而现有的计量研究主要集中于探讨FDI技术溢出发生在行业内还是行业间，对FDI行业间溢出（特别是后向关联溢出）的溢出途径以及影响因素的研究还有待进一步深入。加上全球经济环境的变化，在分析过程
20、中需要更加谨慎。总之，外商直接投资已成为各国利用外资的主要形式，外资的流入对各国各地区的经济发展产生了重要的影响。全面系统地认识FDI的溢出效应已成为经济工作的一个重要方面。参考文献1王文峰FDI理论研究综述J黑龙江对外经贸，2007，7）45472詹晓宁联合国贸易和发展会议全球投资趋势检测报告J中国外资，2010，（3）643戴黎燕跨国公司在东道国后向关联的研究综述J管理现代化，2006,54叶耀明、戚列静利用外国直接投资与提升我国外贸竞争力J上海经济研究，2002，337425陈涛涛外商直接投资的行业内溢出效应M北京经济科学出版社，20041051076张宏等FDI行业间溢出效应基于山东省
21、的实证研究J山东大学学报，2009，（6）16217杨先明等国际直接投资、技术转移与中国技术发展M科学出版社，20048卢鸿外国直接投资的贸易效应研究J投资证券保险，2004,（9）58609陈羽中国制造业外商直接投资技术溢出机制的重新检验J世界经济文汇，2006，（3）283810张亚斌外商直接投资与我国技术进步基于关联渠道分析的实证检验J南开经济研究，2007，（5）677611小岛清对外贸易论M天津南开大学出版社,198712中华人民共和国统计年鉴历年13陶敏行业间FDI溢出效应的机理分析基于后向关联视角J资本纵横，2010，（10）333514杨亚军FDI技术行业内溢出还是行业间溢出基
22、于广东工业面板数据的经验分析J中国工业经济，2007，（11）737915杨学军珠海外商投资企业基于后向关联的技术溢出状况分析J珠海市行政学院学报，2005（1）16杨亚平FDI技术行业内和行业间溢出的实证研究评述J生产力研究，2010，（4）25425617许和连，魏颖绮，赖明勇，王晨刚外商直接投资的后向链接溢出效应研究J管理世界，2007，（4）243118杨亚平基于后向关联的FDI技术溢出研究D暨南大学，200819梁煜超FDI行业间技术溢出与广东工业生产率增长研究基于面板数据的分析D暨南大学，200920DUNNING，JHTRADE,LACATIONOFECONOMICACTIVIT
23、YANDTHEMNEASEARCHFORANECLECTICAPPROACHAOHLIN,B,HESSELBORN,POANDWIJKMAN,PMTHEINTERNATIONALALLOCATIONOFECONOMICACTIVITYC197721KOJIMA,KDIRECTFOREIGNINVESTEMENTAJAPANESEMODELOFMULTINATIONALBUSINESSOPERATIONSMLONDONCROOMHELM,197822RICHARDHARRISSPILLOVERANDBACKWARDLINKAGEEFFECTSOFFDIEMPIRICALEVIDENCEFORTHEUKSPATIALECONOMICSRESEARCHCENTRE,200923SEAJINCHANG,JAIHOCHUNGANDDEANXUFDIANDTECHNOLOGYSPILLOVERSINCHINACENTERFORECONOMICINSTITUTIONS2007
