1、1毕业论文（设计）文献综述金融学完善浙江中小企业融资信用担保体系的对策研究随着中国特色的社会主义市场经济的建设与发展，中小企业在其中的影响地位是日趋明显也逐渐占主要地位。但是由于中小企业融资信用担保机构的不完善，导致中小企业在发展中遇到资金贷款难的困境，以至于阻碍了国民经济的发展。本文主要通过对中国中小企业融资信用担保的发展历程、研究成果等方面做一个系统的梳理，来提高中小企业融资信用担保机构的完善，也为后来的研究者提供一个系统的理论基础。1国外中小企业融资信用担保研究综述美国在20世纪40年代初就建立了扶持中小企业的官方机构，美国中小企业管理局（SBA）1958年被国会确定为“永久性联邦机构“
2、，专门为中小企业创立与发展提供融资、技术和管理上的扶持。亚当斯密在道德情操论中指出“诚实、守信、公平及公共道德等都是人们在前往市场之前必须拥有的。”这就蕴含着企业融资应守信用、信息公开、透明，对待大小企业要一视同仁。1918年莫尔顿突出若贷款人还不起借款，可拿可转换资产作抵押，这一理论强调了贷款的可抵押性。1972年ROSS和MYCRS和MAJHRF1984将不对称信息理论引入资金结构分析中，大大丰富了筹资理论的内容。SOTO2000认为金融部门可信任的潜在贷款人应该有清晰、正规的所有权和产权制度。THORSTEN等人（2002）用54个国家企业层面的调查数据表明融资、法律因素在企业的成长方面
3、的影响因素中，中小企业要比大企业的影响大，企业的成长在发展中国家比发达国家要更多的受融资、法律的影响。他们还指出只有在与企业生存和发展密切相关的法律的不断完善和强化下，企业才会得到真正快速的发展。罗伯特J希勒（2003）认为我们必须重新构建我们的金融体系，使之建立在稳定的结构框架之上，这个框架也必须长期保持稳定。同时我们也必须依靠其他现有的金融机构，来获得他们的专业支持。但是随着研究的深入，出现了一些争议，如WOLKEN（1999）对小银行在小企业信贷上的成本优势假说进行了检验，结果与BERGER结论相反，认为中小银行成本优势并不明显，这也是理论发展到一定阶段不可2避免的出现的一些现象。国外对
4、于中小企业的研究主要集中在两个方面一是关于信息不对称与信贷配给问题对于中小企业融资问题的影响。斯蒂格利茨和韦斯（1981）等人认为，由于银企之间的信息不对称会引起选择与道德风险问题，信贷市场上出现的配给均衡。另外一个方面就是中小企业的贷款规模比较小。向中小企业提供贷款，银行资金的规模效应未能得到体现。2国内中小企业信用担保研究综述我国中小企业信用担保的时间始于1992年，经历了近20年的发展，同时我国学者也对此课题做了一定的研究。在我国中小企业信用担保制度方面，周军霞、罗刚（2011）对此做了比较深入的研究，他们指出了信用担保制度的体系的三个缺陷。一是信用担保体系的组织结构不完善，二是信用担保
5、资金的供给机制不稳定，三是担保机构缺乏有效的风险分散和控制机制。郭盛锋（2011）认为相关法律法规不完善不配套，现行的担保法的立法目的是为了保护债权人的权益，对担保人的利益显然不够。对于建立什么样的信用担保体系，学者们也观点各异。但自从1992年瑞典一家著名的担保公司因贷款担保而破产后，基本上商业性担保就不大被认可。孙永波（2005）认为政策性担保机构可以采用“政策化资金，法人化管理，市场化运作”的原则，避免过多行政干预，以降低风险，提高效率。在具体研究方面，王传东、王家传（2006）深入探讨了农村中小企业融资担保的内涵和作用机理，指出以政策性、互助性担保为主建立融资担保体系是解决农村中小企业
6、融资难的必然选择。杨中和（2008）结合我国中西部地区中小企业的特点，再对比发达国家、发达地区的信用担保模式之后，认为政策性担保机构是中西部地区信用担保机构的首选。在高科技中小企业信用担保运作模式方面，潘楚楚、杨宜（2007）认为互助信用担保可以提高高科技中小企业的最优努力程度，会员企业之间的相互监督和互相帮助可以大大降低银行与担保机构的风险。阚景阳（2007）提出了向民营企业产生集群倾斜的全国中小企业信用担保体系的建议。他认为基于集群下企业之间较高的对称性和透明度，集群条件下的互助信用担保能够大大减少逆向选择和道德风险发生的可能性。关于目前我国中小企业信用担保体系存在的问题，郭盛锋（2011
7、）认为担保机构经营风险较大，抗风险能力较弱。目前，担保机构的实力还十分弱小，3又缺少明确的制度规范，许多银行都将中小企业的贷款风险转嫁给了担保机构，这种风险承担的不对称性不仅造成担保机构责任与能力的不对等，也弱化了银行企业的考察和评估，加大了整体风险，严重制约着担保责任机构的发展和担保业务的开展。谢芳（2011）认为中小企业信用担保机构自身实力偏弱，很难体现风险担保的作用。还有中小企业诚信意识较差，由于我国信用管理体系还不健全，相关法律、法规和失信惩罚机制还不完善，许多企业对于信用的重要性认识不足，认识不到信用对企业生存和发展的重要性。而且，全社会上也没有建立起守信为荣、失信为耻的道德评价约束
8、机制，信用缺乏成为一种普遍现象。3总结综上所述，在中小企业融资信用担保行业中，西方国家已经有了很完善的体系与法律法规，来促进中小企业的发展，加强了本国的经济实力。在我国中小企业信用担保制度起步比较晚，实践经验也不够成熟，理论研究上也很薄弱，因此不可避免的存在一些这样那样的问题，但是通过各界人士与政府一直以来不懈的努力与探索，从各方面也提出了很多有效可行的策略，并且有的一些制度与策略已经与国外接轨，在此基础上我国要以现有的有效的中小企业融资信用担保机构来巧妙的借鉴国外成熟的完善的信用担保机构制度，再结合我国特色的社会主义国情制定出更明确的可行的适合我国中小企业融资信用担保行业的发展策略。4参考文
9、献1谢芳我国中小企业信用担保体系现状问题与对策分析以浙江省为例J湖南财政经济学院学报，2011（4）2富海涛论我国中小企业信用担保体系构建的迫切性J经济论坛，2011（6）3郭盛锋对完善我国中小企业信用担保体系的几点思考J武汉金融，2011（3）4周军霞，罗刚中小企业信用担保体系的制度性缺陷与发展对策J企业经济2011（1）5刘志兰当前融资担保业发展中面临的矛盾及对策J理论与实践，2009（3）6杨中和中西部地区中小企业信用担保组织模式选择和国际经验借鉴J湖南社会科学，2008（1）7巴劲松从“浙江模式”的经验看我国中小企业信用担保模式的建立J上海金融，2008（08）8阚景阳民营企业、产业集群与中小企业信用担保体系J石家庄经济学院学报，2007（10）9谢清河中小企业信用担保体系的国际比较与启示J经济体制改革，2007（3）10潘楚楚，杨宜高科技中小企业信用担保运作模式的选择J北京工业大学学报，2007（10）11露蓉，赖永文，张斌，朱敢创建合理高效的中小企业融资担保体系研究J金融研究，2007（10）12王传东，王家传中小企业信用担保与政府关系的探讨J华东经济管理，2006（1）13孙永波中小企业信用担保体系的制度性缺陷及其制度创新J管理世界，2005（11）
