1、互联网金融对传统融资模式的影响和对中小企业融资难的缓解作用摘要互联网的金融通过信息透明化、操作高效化、安全保障化等机制，鼓励各类投资者与企业融资者进行对接，解决中小企业融资难题，努力成为我国金融服务的有效补充，对传统的融资模式产生了有力的冲击。 关键词互联网金融 融资模式 中小企业融资 1 互联网金融的定义及其模式 1.1 互联网金融的定义 互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受） ，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在
2、融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。 1.2 当前国内主要互联网金融模式 第一种模式，是传统的金融借助互联网渠道为大家提供服务。这个是大家熟悉的网银。互联网在其中发挥的作用应该是渠道的作用。第二种模式，类似阿里金融，由于她具有电商的平台，为它提供信贷服务创造的优于其他放贷人的条件。互联网在里边发挥的作用是依据大数据收集和分析进而得到信用支持。第三种模式，大家经常谈到的 P2P 的模式，这种模式更多的提供了中介服务，这种中介把资金出借方需求方结合在一起。第四种模式，通过交互式营销，充分借助互联网手段，把传统营销渠道和网络营销渠道紧密结合；将金融业实现由“产品中心主义”向“客
3、户中心主义”的转变；调整金融业与其他金融机构的关系，共建开放共享的互联网金融平台。 2 互联网金融的 SWOT 分析及对传统融资模式的影响 2.1 互联网金融的 swot 分析 S（优势）：平台优势，互联网是当下许多年轻人生活的一个主要内容，这使银行面临如何吸收新客户的问题；效率优势和信息优势，在互联网时代，产品更容易获取，销售更加快捷，营销更加有针对性，定价更加合理。对获取消息的加工、处理方面，互联网公司比银行要厉害。 W（劣势）：缺乏品牌优势，金融的本质即信用，而银行的信用即品牌；缺乏财富管理的优势，银行目前都已拥有一批客户经理，他们很了解客户的需求，知道怎么去给客户配置各种金融产品；缺乏
4、自我的开发渠道，需要大量的人力，物力，财力进行投入来开发，面临传统融资方的挑战。 O（机会）：中国网民的数量在大幅度的增长，到 2012 年底网民的数量已达到 3.25 亿人。以跃居为世界第一网民国家；网络银行的兴起，为互联网金融提供了技术基础。 T（威胁）：监管的复杂程度加大，需要建立一套新的监管体系；投机机会增加，热钱效应会更加频繁。 2.2 对传统融资模式的影响 一是互联网金融的到来使券商佣金进一步下降，甚至有可能下降到零佣金。二是券商内部板块经纪业务会受到最直接最明显的冲击，一旦牌照直接放开，有相当一部分的证券公司的经纪业务收入会大幅下降，最主要的原因是成本过高。随着互联网金融的发展，
5、全能型券商数量会大幅下降，过分依赖经纪业务的券商会受到明显的影响，专业化的经营压力会进一步增大，有的券商就是做并购的，有的券商就是做固定收益的，从而走专业化的道路。三是互联网金融不光影响银行、保险等金融行业，它对整个国民经济影响非常大，一方面随着利率市场化，金融风险随之而至，另一方面互联网金融或有助于经济结构转型，使整个产业结构发生变化。四是在相关监管规则方面需要进一步的调整。 3 中小企业面临的融资难题 3.1 融资渠道狭窄 首先，中小企业的资金主要来源于以下：自筹资金、间接融资、直接融资和政策性融资四个渠道。而在我国中小企业的融资渠道与大中型企业相比相对狭小很多，具体表现在以下四个方面。一
6、是自身资本有限，在国内很多中小企业家他们的创业资本来源个人的家庭储蓄和亲戚、朋友的投资；二是资本市场融资困难，由于我国目前还处于资本市场还不完善的阶段，因此企业进入股票市场比较困难；三是中小企业向商业银行贷款困难，企业本身可供抵押的资产相对较少，内部的财务系统不健全，所以他们相对容易破产率，因此他们很难向商业银行获得资金；四是政府对中小企业的扶持有限，只有一小部分中小企业能够取得地方财政上的支持。 3.2 融资成本较高 中小企业从银行的贷款需要进行抵押或者担保，期间办理的手续繁杂，而且在担保或者抵押的过程中还会产生诸如担保费、抵押资产评估等一系列的相关费用。此外，中小企业在融资过程中不享受政府
7、和央行给予企业的利率优惠。在实行浮动利率时，中小企业的浮动幅度也比国有企业高，面临许多不公平的对待。 4 互联网融资对中小企业融资的影响 面对中小企业求贷无门资金难的窘境，借助互联网孕育而生的一种新的金融服务模式正在兴起，企业通过网络平台，能获得金融第三方技术服务，吸纳银行、小企业主、担保公司等多方的资源，让企业主能够得到及时、满意的金融服务。2011 年 6 月份全国工商联的一份调研报告认为，当前中小企业的融资非常困难。数据显示，90%的规模以下企业没有和银行发生过任何借贷关系，而微小企业的这一数据达到 95%。报告调研数据显示，中小企业的融资成本相当高，即便是小额贷款的利息也要比银行利息高
8、 3 到 4 倍，民间借贷的月息达到 10%。在浙江义乌，已经有很多小企业主通过全球网的网络平台成功贷款，缓解了资金难题，走出融资难困境。而互联网金融“让每个中小企业能在网上真正找到一个用户就是上帝的感觉，当他提出这个需求，我们各个服务很快就会去跟进，而不是让中小企业到处找人求人贷款。因此互联网金融是中小企业融资的新的希望和新的渠道，缓解了中小企业融资困难的危机，为中小企业的融资提供了新的希望。 参考文献： 1王晓蕾.谈互联网金融模式产品及创新.互联网金融智库. 2张俊喜，马钧，张玉利.中国中小企业发展报告M.社会科学文献出版社，2005.12. 3陈乃醒，傅贤治.中小企业发展报告 2005-2006M.中国财政经济出版社，2005.12. 4梁伟.论我国中小企业融资的困境和对策D.对外经济贸易人学，2005.
