1、比率分析在企业财务评价中的应用摘要：本文通过对比率分析法在企业财务评价中的正面作用和缺陷进行认真分析，提出了加强对财务比率分析，提高对企业财务管理水平的对策，具有一定的积极意义。 关键词：比率分析法企业财务 评价 对策 中图分类号：F275 文献标识码： A 1关于比率分析法的含义 比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。由于进行财务分析的目的不同，因而各种分析者包括债权人、管理者，政府部门等所采取的侧重点也不同。对一般企业来说，主要是掌握和运用四类比率，即反映公司的获利能力比
2、率、偿债能力比率、成长能力比率、周转能力比率这四大类财务比率。 2.比率分析法在企业财务评价中的正面作用 2.1 能够使复杂的报表简单化。 比率分析法最大的优势就在于它能将复杂的报表上反映出来的经营状况，用一个简单的数值表示。例如，若分析企业的盈利状况，可以计算企业的利润率、销售率；若要分析企业的偿债能力可以计算资产负债率、流动比率等等。这些指标的计算仅由两个报表中的数据相比而成，分析起来较其他方法而言更为简便，且操作性强。此外由于这个数值是由报表上的数据得出，又有一定的含义，所以可靠性较高。 2.2 能够使同类部门、企业进行对比分析。很多行业、企业或部门间用利润率、销售率等指标来衡量自己的业
3、绩同别的企业进行比较分析。但是由于企业间经营规模存在差异，因此直接比较各家企业所创造的利润额就可能发生误导，相反如果采用利润额相对于其他项目的比较，那么上述规模问题就可得到消除。这是比率分析法和其他分析法相比具有较大优势的一个特点，它不像其他的分析法那样只能发现企业自身的问题或只能进行纵向分析，它使得横向比较变成可能。 2.3 不同企业按需所取不同指标。比率分析法对于盈利能力、偿债能力、资产管理能力方面都有各自的比率指标。可以通过这些指标来获得想得到的信息。例如投资者想知道企业的盈利能力，银行、金融机构想了解企业的偿债能力等等。比率分析也能涉及到不同的使用者，使他们各取所需。也是投资者、借款人
4、常常使用的一种方法。 3.比率分析法在企业财务评价中的缺陷。 3.1 比率数据只考虑数据比较，对企业环境考虑较少。比如企业高级管理人员的变动、竞争者的新产品和最新的营销策略、企业占有的市场份额等，对于管理人员判断企业的经营状况非常重要，所以进行财务报表分析不能脱离企业的各项经营活动和企业所处的外界环境。然而这些外界环境的信息是报表中无法反映的，导致比率中没有涉及到此类的信息。比率分析法只是对数据的说明，对于企业经营方面的评价不够说服力。此外，管理者仅将注意里集中在如何提高比率或减少比率上，而忽视行业环境、经营理念的变化。 3.2 一些数据作了二次加工，往往影响了比率准确性。很多用于计算财务比率
5、的数据都已经过简单的加总处理，构成总额的项目之间会有一些结构问题，因此比率中用到的一些数据在质量上并没有保证。这样一来，财务比率指标有时不能很好的反映企业财务情况的本质。 3.3 对比率的指标前提条件考虑不周，导致比率数据失真。主要体现在比率的选择、比率的确切定、以及比率的解释在很大程度上带有判断和假定的主观色彩。例如，流动比率、速动比率是反映企业偿债能力的主要指标, 但这些指标是以企业清算为前提的, 一方面是以全部流动资产、速动资产、资产总额来偿还全部流动负债、负债总额的, 而实际上企业要生存下去, 是不可能把所有的流动资产, 资产总额来全部偿还流动负债和负债总额的。 3.4 比率的可比性较
6、差。由于会计程序的可选择性, 财务报表比率的可比性受到了较大的影响, 这是财务报告比率分析法的最大缺陷。例如，存货计价, 可选用个别计价法、平均成本法、先进先出法或后进先出法等。各企业采用不同的会计程序和方法会使计算出来的财务比率大不相同，因此即使是两个企业实际经营情况完全相同, 不同的计量方法，会使企业间的财务比率数据的可比性受到较大的影响，使得报表上的数据在企业不同时期和不同企业之间的对比难以有意义。 3.5 比率的标准不统一。在两个企业相互比较时，以什么样的比率数值作为标准以衡量二者优劣没有明确的指标，这样两个企业只能进行相对的比较，没有绝对的比较。会使企业的管理者对于自己企业的业绩没有
7、明确的认识，以至于将资源放在不必要的项目上。尤其是不同行业的情况是不同的，即使是同一行业不同的经营理念也会令这些数值有差异。4.加强对财务比率分析，提高对企业财务管理水平的对策 4.1 在比率分析时应采用科学的方法。要注意所分析的项目具有可比性、相关性,将不相关的项目进行对比是没有意义的；对比口径的一致性,即比率的分子项与分母项必须在时间、范围等方面保持口径一致；选择比较的标准要具有科学性,要注意行业因素、生产经营情况差异性等因素；要注意将各种比率有机联系起来进行全面分析,不可孤立地看某种或某类比率,同时要结合其他分析方法,这样才能对企业的历史、现状和将来有一个详尽的分析和了解,达到财务分析的
8、目的。 4.2 应采用系统的、目标管理的方法。加强对财务比率进行层层分解，逐步分析和判断，容易找到分析的要点，发现问题所在。财务的最终目标当然是净资产的收益率的提升，这也是财务管理目标所追求的。财务指标是销售净利率、资产周转率和权益乘数，它们作为中间目标是实现净资产收益率目标的手段，与中间目标相对应的是下一级子目标。如销售毛利率、存货周转率等，下一级目标是实现上一级目标的手段。每一级财务比率不应追求单一财务比率最优，而是综合最优。 4.3 应对比率指标进行综合判断。除了财务比率的会计内涵外，把握其经济内涵，可以提升对财务比率的分析判断能力。应该说每一种财务比率都应当有其经济含义，这样才能将企业
9、的经营活动与财务比率联系起来，分析企业的经营战略和策略的得失。比如应收账款周转率的高低，从经济角度来看，就可能反映应收账款的质量和流动性的高低，而不仅仅是反映企业营运能力。应收账款周转率高，发生坏账的可能性就小，质量就高，如果货币市场发达，当企业缺少现金时就容易贴现，其流动性也高。了解财务比率的经济含义，就可以对解读其背后的内涵。 4.4 不同企业应根据不同的需要进行对比率的取舍。不同报表使用者对企业财务信息的要求不同，财务分析的侧重点应有所不同。财务信息是为了满足通用目的而设计和披露的，在财务分析中，比率越多，越不知道如何分析判断，因为目的不同，要求也不一样，或许用少数的比率代替更多的比率更
10、有效。实际上债权人所关心的是企业的偿债能力而不是什么存货的周转率，投资人考虑的是被投资企业的盈利能力、成长性和投资风险，企业股东和经营者则不仅要对企业经营管理的结果进行评价，而且对企业经营管理的过程予以特别关注，对财务比率的要求和分析也最全面。 结语：综上，对比率分析法在企业财务评价中的正面作用的缺陷进行认真分析，对如何加强财务比率分析提出了相应的对策，这样，将能够有效提高企业财务管理水平。 参考文献： 1徐超.财务报表比率分析的局限性及解决方案J.经济研究导刊，2008,(18)：90-91 2祁怀锦，程莘.财务报表比率分析法的缺陷与对策J.会计论坛，2008,(6)：23-24 3陈越.财务比率分析法的矛盾与化解R.辽宁：辽宁工程技术大学技术与经济学院,
